Στουρνάρας: Προειδοποίηση Στουρνάρα: Προχωράμε στο σκοτάδι. Η ανάφλεξη στη Μ. Ανατολή αλλάζει το σκηνικό στην ευρωπαϊκή και τη παγκόσμια οικονομία. Ο Γιάννης Στουρνάρας δήλωσε στους Financial Times ότι η αναταραχή στη Μέση Ανατολή άλλαξε την ισορροπία και τάχθηκε ενάντια σε οποιαδήποτε περαιτέρω σύσφιγξη της νομισματικής πολιτικής. Η σύγκρουση Ισραήλ-Χαμάς συνέβαλε σε μια μέτρια άνοδο των τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Αυτό οδήγησε σε ανησυχία για νέο κύμα πληθωρισμού. Ωστόσο, ο Στουρνάρας είπε ότι η ΕΚΤ θα πρέπει να αποφύγει οποιαδήποτε «σπασμωδική αντίδραση». «Λαμβάνοντας υπόψη το γεγονός ότι η ευρωζώνη συνεχίζει να είναι ένας μεγάλος καθαρός εισαγωγέας ενέργειας, είναι πιθανό να έχει στασιμοπληθωριστικό αντίκτυπο», είπε. Παράλληλα, εξέφρασε την ανησυχία του για το sell off στις αγορές ομολόγων. «Ανησυχώ όταν βλέπω χώρες με ελλείμματα πάνω από 6% ή 7%— μου θυμίζει την ελληνική κρίση», είπε. 

Αγορές: Με σημαντικές απώλειες ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι τρεις βασικοί δείκτες της Wall Street(Dow Jones -0,98%, Nasdaq- 1,62%, S&P 500 - 1,34%), στον απόηχο της εκτόξευσης της απόδοσης του δεκαετούς αμερικανικού ομολόγου άνω του 4,9% φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο εδώ και 16 χρόνια. Με σημαντικές απώλειες ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ευρωαγορές (Stoxx Europe 600- 1,05%, DAX -1,03%, CAC 40- 0,91% και FTSE 100 - 1,14%).  Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος βρίσκονται οι γεωπολιτικές εξελίξεις με τον πόλεμο μεταξύ του Ισραήλ και της Χαμάς που έχει κλιμακωθεί χωρίς να υπάρχουν σημάδια αποκλιμάκωσης. 

Πετρέλαιο- Χρυσός: Οι τιμές του πετρελαίου στις ΗΠΑ διαμορφώνονται σε υψηλό άνω των 2 εβδομάδων .

Η τιμή του «μαύρου χρυσού» ενισχύεται από την επιθετική ρητορική του Ιράν μετά τον προφανή βομβαρδισμό νοσοκομείου στη Γάζα, «που αυξάνει την πιθανότητα πιθανής μείωσης στην προσφορά πετρελαίου από ορισμένους εξαγωγείς.

Σημαντικά κέρδη κατέγραψαν οι τιμές του χρυσού καθώς οι γεωπολιτικές εξελίξεις ώθησαν τους επενδυτές προς το πολύτιμο μέταλλο, που διαχρονικά σε τέτοιες περιόδους λειτουργεί ως "ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο". Το συμβόλαιο Δεκεμβρίου ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 1.963,20 δολάρια ανά ουγγιά με κέρδη 1,42% .

Χρηματιστήριο Αθηνών: Κίνηση κόντρα στο διεθνές πτωτικό ρεύμα  για το Χρηματιστήριο Αθηνών (+0,78%), με τραπεζική ώθηση, ενώ σε μέτρια επίπεδα παρέμειναν οι συναλλαγές. Η αγορά έβαλε σε δεύτερο πλάνο την γεωπολιτική κρίση, και ίσως να αρχίσει να προεξοφλεί αναβάθμισης της ελληνικής οικονομίας σε επενδυτική βαθμίδα, από τον οίκο αξιολόγησης S&P ο οποίος θα δημοσιοποιήσει την ετυμηγορία του στην ερχόμενη Παρασκευή.

Τράπεζες: Το γεγονός ότι οι ελληνικές τράπεζες είναι “πρωταθλήτριες” στα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια κερδοφορίας είναι γνωστό, κάτι που επιβεβαίωσε χθες και ο καναδικός οίκος αξιολόγησης DBRS, τονίζοντας ότι «πιάνουν ταβάνι» τα κέρδη των ευρωπαϊκών τραπεζών λόγω της αύξησης των επιτοκίων της ΕΚΤ.

Τα καθαρά επιτοκιακά περιθώρια αποκαλύπτουν το ποσό των χρημάτων που κερδίζει μια τράπεζα από τόκους δανείων σε σύγκριση με το ποσό που καταβάλλει σε τόκους καταθέσεων. Το NIM είναι ένας δείκτης της κερδοφορίας και της ανάπτυξης μιας τράπεζας και οι ελληνικές τράπεζες τα τρία τελευταία εξάμηνα είναι στην πρώτη θέση. Εξίσου υψηλές επιδόσεις σημειώνουν οι ελληνικές τράπεζες και στην αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους σε σχέση με τις άλλες ευρωπαϊκές τράπεζες. Με την τέταρτη θέση σε συνεχόμενη άνοδο επί των καθαρών εσόδων, βρίσκονται πίσω μόνο από Πορτογαλία, Ιρλανδία, και Ιταλία.

Εθνική: Ξεκίνησε η διαδικασία ετοιμασίας για την αποεπένδυση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας από την Εθνική Τράπεζα.

Ωστόσο η απόφαση θα ληφθεί σε τρεις εβδομάδες από τώρα και αφού προηγουμένως: η JP Morgan –που είναι σύμβουλος αποεπένδυσης- καταγράψει το ενδιαφέρον των επενδυτών, ανακοινωθούν τα οικονομικά αποτελέσματα 3ου τριμήνου, εκτιμηθεί η συμπεριφορά των τραπεζικών μετοχών στο Χρηματιστήριο. Το ΤΧΣ κατέχει περίπου το 40% της Εθνικής Τράπεζας, της οποίας η χρηματιστηριακή αξία ήταν σχεδόν 5 δισεκ. Το σχέδιο είναι να πουληθεί το 15% μέσω ανοίγματος βιβλίου δημόσιας προσφοράς και να προσφερθεί το υπόλοιπο 5% σε ιδιώτες επενδυτές.

Eurobank: Αυξάνει στα 2,60 ευρώ την τιμή στόχο η JP Morgan τιμή που έχει περιθώρια ανόδου 77% για την τιμή της μετοχής.

Η αύξηση της τιμής στόχου  αντανακλά την πρόσφατη απόκτηση νέων μεριδίων στην Ελληνική Τράπεζα από τον Όμιλο .

Η Eurobank διαπραγματεύεται με 4,8x σε όρους P/E με βάση τις εκτιμήσεις του 2025 , που ευθυγραμμίζεται σε γενικές γραμμές με τον μέσο όρο των ελληνικών τραπεζών και με discount 30% προς τις ευρωπαϊκές τράπεζες στο 7,0x. Η τιμή της μετοχές χθες έκλεισε στα 1,5110 (+2,79%).

Εταιρικά δάνεια: Ενυπόθηκα και εταιρικά δάνεια θα έχουν τη δυνατότητα να χορηγούν σύντομα και μη τραπεζικά ιδρύματα, διευρύνοντας το φάσμα των επιχειρήσεων που έχουν πρόσβαση στη χρηματοδότηση. Σύμφωνα με την ρύθμιση που εισάγεται και πέρασε χθες από το Υπουργικό Συμβούλιο οι Εταιρείες Παροχής Πιστώσεων (ΕΠΠ) οι οποίες με την υφιστάμενη νομοθεσία (νόμος 4261/2014) μπορούν να παρέχουν πιστώσεις σε φυσικά πρόσωπα , θα μπορούν στο εξής να χορηγούν και στεγαστικά ή επιχειρηματικά δάνεια. Με την ρύθμιση επιδιώκεται να λειτουργήσει στην πράξη ο θεσμός των ΕΠΠ οι οποίες, παρά το γεγονός ότι επιτρέπεται ήδη η δραστηριοποίησή τους στην καταναλωτική πίστη, δεν έχουν ενεργοποιηθεί επαρκώς. Για τα επιχειρηματικά δάνεια, η ρύθμιση προβλέπει ότι «η παροχή πίστωσης αφορά είτε την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανείου από άλλο πιστωτικό ή χρηματοδοτικό ίδρυμα είτε την παροχή πίστωσης σε πιστούχο που έχει δάνεια που βρίσκονται σε καθεστώς ρύθμισης ή με σκοπό την αναδιάρθρωση της δανειολήπτριας επιχείρησης». 

Ομόλογα: Διενεργήθηκαν χθες δύο επανεκδόσεις μέσω δημοπρασίας ελληνικών τίτλων 4,25%, λήξεως 15 Ιουνίου 2033, 250 εκατ. και τίτλων 3,875%, λήξεως 15 Ιουνίου 2028, 150 εκατ. Οι συνολικές προσφορές για τον 10ετή τίτλο ανήλθαν σε 947 εκατ. , ενώ για τον 5ετή τίτλο ανήλθαν σε 542 εκατ. Τσιμπημένα επιτόκια και για τα δυο ομόλογα. Η απόδοση του 5ετούς ομολόγου διαμορφώθηκε στο 3,85%, από 3,30% τον Ιούλιο και του 10ετούς στο 4,34% από 4,01% τον Σεπτέμβριο

Jumbo: Αίσθηση προκάλεσαν οι δυσοίωνες εκτιμήσεις για την πορεία της ελληνικής οικονομίας, από τον πρόεδρο και CEO του ομίλου Jumbo, κ. Απόστολο Βακάκη, ο οποίος δήλωσε γλαφυρά: «στην πραγματικότητα κινούμαστε με ρυθμούς ‘παραπληγικού σαλιγκαριού’».

Αλλά σημαντική παρατήρηση ήταν και για το φαινόμενο της κερδοσκοπίας: «Μπορεί να υπάρχει μεγάλη αβεβαιότητα και ο διάχυτος φόβος αποσταθεροποίησης. Για παράδειγμα κανείς δεν μπορεί να προβλέψει τις γεωπολιτικές συγκρούσεις , ωστόσο είναι κερδοσκοπικό να διατηρείς τιμές υπό το φόβο ενός νέου κινδύνου. Δημιουργούμε ένα πρόβλημα που καλούμαστε να το λύσουμε».

Τον Σεπτέμβριο , οι συνολικές πωλήσεις του Ομίλου JUMBO κατέγραψαν αύξηση +13% περίπου. Για το 9μηνο εμφανίζονται αυξημένες κατά +17% περίπου. Στη χθεσινή Γ.Σ οι μέτοχοι ενέκριναν την πρόταση της διοίκησης για έκτακτη χρηματική διανομή συνολικού ποσού € 200.008.000,00 από φορολογηθέντα και μη διανεμηθέντα κέρδη προηγούμενων χρήσεων, που αντιστοιχεί σε ποσό μικτό 1,47 Ευρώ ανά μετοχή. Η καταβολή του οποίου θα ξεκινήσει στις 29.11.2023.

Εκλογές: Φίλη της στήλης, χαρακτηρίζει ως υπερβολική την κριτική μας για την αντιμετώπιση των αντιδράσεων των στελεχών του ΠΑΣΟΚ μετά τις εκλογές της περασμένης Κυριακής, υποστηρίζοντας ότι έχουν κάθε λόγο να πανηγυρίζουν. Όμως τα δεδομένα των αυτοδιοικητικών εκλογών είναι τα εξής: Το ΠΑΣΟΚ σε σχέση με το 2019 έχασε 14 δήμους ενώ η ΝΔ κέρδισε περισσότερους από το 2019.  Στις περιφέρειες η ΝΔ κέρδισε 8, έχασε στο νήμα 2 περιφέρειες, στην Ανατολική Μακεδονία και στο Βόρειο Αιγαίο ενώ το ΠΑΣΟΚ κέρδισε μισή περιφέρεια στην Θεσσαλία και άλλη μισή στην Κρήτη. Οι άλλες περιφέρειες χάθηκαν από γαλάζιους αντάρτες της ΝΔ .