Τράπεζες(1): Ο ένα μετά τον άλλον οι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι ανανεώνουν την ψήφο εμπιστοσύνης για τις ελληνικές τράπεζες. Σε αύξηση των τιμών-στόχου της για τις τέσσερις ελληνικές τράπεζες προχωρά η Deutsche Bank,παρά τις μεγάλες υπερ-αποδόσεις των μετοχών τους. Όμως προειδοποιεί ότι το επενδυτικό ενδιαφέρον για τον κλάδο ενδέχεται να μειώνεται ήδη, καθώς οι αποτιμήσεις των μετοχών έχουν ξεπεράσει εκείνες των ευρωπαϊκών τραπεζών. Συνολικά, ο οίκος εκτιμά ότι οι καλές επιδόσεις των ελληνικών τραπεζών θα συνεχιστούν, με τα έσοδα από τόκους πιθανότατα να κορυφώνουν το τρίτο τρίμηνο, λόγω του αυξανόμενου κόστους χρηματοδότησης. Στη συνέχεια αναμένεται να παραμείνουν στάσιμα, πριν να αρχίσουν να πέφτουν το 2024. H Deutsche Bank δίνει για την Alpha Bank, τιμή – στόχος στα 2 ευρώ (από 1,90 ευρώ πριν), με σύσταση «αγορά», για την Eurobank στα 2,05 ευρώ (από 1,90 ευρώ), με σύσταση «αγορά», για την Εθνική στα 7,10 ευρώ (από 6,70 ευρώ ), με σύσταση «διακράτηση» και για την Πειραιώς στα 3,30 ευρώ (από 3 ευρώ ), με σύσταση «διακράτηση».

Τράπεζες (2): Έρχεται νέο ράλι για τις τράπεζες με περιθώριο ανόδου έως 52%, σύμφωνα με την Euroxx και παρά την άνοδο σχεδόν 64% των τραπεζών, διαθέτουν ακόμη εντυπωσιακά περιθώρια ανόδου, καθώς, πέραν όλων των άλλων, συνεχίζουν να διαπραγματεύονται με discount σε σύγκριση με τις ευρωπαϊκές, όπως τονίζει σε έκθεσή της η Euroxx, δίνοντας σύσταση «overweight» και για τους τέσσερις συστημικούς ομίλους. Οι αναλυτές της Euroxx δίνουν τις εξής τιμές – στόχους: Alpha Bank στα 2,10 ευρώ, με περιθώριο ανόδου 40% ,Eurobank στα 2,30 ευρώ, με περιθώριο ανόδου 52%, Εθνική στα 8,50 ευρώ, με περιθώριο ανόδου 33%, Πειραιώς στα 4,60 ευρώ, με περιθώριο ανόδου 38%. Όπως τονίζεται στην έκθεση οι ελληνικές τράπεζες διαπραγματεύονται κατά μέσο όρο με 0,7x σε όρους P/TBV για το 2023. Ο δείκτης P/E για το 2023 είναι κοντά στο 5x, ένα discount της τάξης του 10-20% σε σχέση με τους ευρωπαϊκούς αντίστοιχους κλάδους, παρά τις ισχυρές αποδόσεις, την υπερβολική δημιουργία κεφαλαίων και τα ισχυρά τοπικά μακροοικονομικά μεγέθη.

Χρηματιστήριο: Δεύτερη ημέρα αντίδρασης αλλά «μάζεμα» της ανόδου στο τέλος της συνεδρίασης, με την αγορά να επανέρχεται στα επίπεδα των 1.300 μονάδων. Ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης στη δύο τελευταίες ανοδικές συνεδριάσεις καταγράφει κέρδη 2,94%. Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι μετοχές της Σαράντης (+4,48%), της Viohalco (+4,33%), της Autohellas (+3,24%), της Jumbo (+3,13%) και της Eurobank (+3,06%). O Dow Jones έχασε 0,51%, ο S&P 500 υποχώρησε 0,28%, ενώ ο Nasdaq κέρδισε μόλις 0,06%.

Σε αρνητικό πρωταγωνιστή αναδείχθηκε ο χρηματοοικονομικός κλάδος μετά την ανακοίνωση της S&P ότι υποβαθμίζει την πιστοληπτική αξιολόγηση αρκετών περιφερειακών τραπεζών. Ο δείκτης των περιφερειακών τραπεζών KBW regional banking κατρακύλησε 2,7%, ενώ ο δείκτης S&P 500 Banks Industry Group έχασε 2,4%. Δεύτερη ημέρα κερδών και στις ευρωαγορές με ώθηση από την τεχνολογία. O πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600 σημείωσε άνοδο 0,7% , κερδίζοντας έδαφος για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση.

Τράπεζες-ΗΠΑ: Νέο πλήγμα για τον αμερικανικό τραπεζικό κλάδο. Η S&P Global ανακοίνωσε ότι υποβαθμίζει τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και αναθεωρεί τις προοπτικές της για πολλές τράπεζες των ΗΠΑ, στο ίδιο μήκος κύματος με την Moody’s, προειδοποιώντας ότι οι κίνδυνοι χρηματοδότησης και η ασθενέστερη κερδοφορία πιθανότατα θα δοκιμάσουν την πιστωτική ισχύ του κλάδου. Η S&P υποβάθμισε τις αξιολογήσεις της Associated Banc-Corp και της Valley National Bancorp σχετικά με τους κινδύνους χρηματοδότησης και την υψηλότερη εξάρτηση από διαμεσολαβητικές καταθέσεις. Υποβάθμισε επίσης την UMB Financial Corp, την Comerica Bank και την Keycorp, επικαλούμενη μεγάλες εκροές καταθέσεων και επικρατούν υψηλότερα επιτόκια.

10ετές ομόλογο ΗΠΑ: H απόδοση του 10ετούς των ΗΠΑ έσπασε ρεκόρ 16ετίας, πιάνοντας τιμές 4,34% -ημέρες Νοεμβρίου 2007/εποχή Lehman, Ενδιαφέρον και αξιοπερίεργο το ότι κέρδη σημειώθηκαν ακόμη και όταν η απόδοση του 10ετούς των ΗΠΑ έσπασε ρεκόρ 16ετίας, πιάνοντας τιμές 4,366% -ημέρες Νοεμβρίου 2007 (εποχή Lehman), για να επιστρέψει στη συνέχεια στο 4,33%. Το τελευταίο ράλι στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων έχει ακολουθήσει ένα μπαράζ ισχυρών οικονομικών στοιχείων στις ΗΠΑ το οποίο αναζωπύρωσε τους φόβους για το ενδεχόμενο η Federal Reserve να προχωρήσει και σε νέες αυξήσεις των επιτοκίων της, εκμεταλλευόμενη τις αντοχές που συνεχίζει να δείχνει η οικονομία.

Mytilineos: Νέο big deal για τη Mytilineos. Απέκτησε την EfaEnergy που δραστηριοποιείται στην αγορά φυσικού αερίου. Δεύτερη εξαγορά μέσα στον Αύγουστο και την τέταρτη τον τελευταίο χρόνο (Watt+Volt, Unison, Volterra).Η εξαγορά εντάσσεται στο στρατηγικό σχεδιασμό της Mytilineos για τη διεύρυνση της πελατειακής της βάσης και περαιτέρω καθετοποίησής της στη λιανική αγορά προμήθειας ενέργειας, εν προκειμένω με έμφαση στο Φυσικό Αέριο. Η Mytilineos άνοιξε το 2010 το δρόμο για την απελευθέρωση της αγοράς φυσικού αερίου στην Ελλάδα, καθώς ήταν η πρώτη ιδιωτική εταιρεία που εισήλθε στην προμήθεια και εμπορία φυσικού αερίου στη χώρα, σπάζοντας το κρατικό μονοπώλιο και εξασφαλίζοντας στους πελάτες της ασφαλή και ανταγωνιστική προμήθεια Φυσικού Αερίου, τόσο σε B2B όσο και B2C πελατολόγιο. Το τίμημα εξαγοράς του 100% των μετοχών της EfaEnergy ανέρχεται στο ποσό των €4.5 εκατ.

ΥΓ:(1): Για τους νεκρούς από τις φωτιές για άλλο ένα καλοκαίρι τι να πεις; Μία από τα ίδια σε αυτή την χώρα. Ζούμε κατά τύχη, αυτό και μόνο.

ΥΓ(2): Ιδιαίτερη αναφορά από τους "Finacila Times" για ακριβά ενοίκια πιέζουν αφόρητα τους ενοικιαστές σε όλη την Ευρώπη. Το αυξημένο κόστος εξυπηρέτησης των στεγαστικών δανείων μεγαλώνει την πίεση στους ενοικιαστές. Τα ενοίκια σε ευρωπαϊκές πόλεις όπως το Λονδίνο, το Παρίσι και το Βερολίνο βρίσκονται στο υψηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί. Οι ενοικιαστές αισθάνονται τη πίεση από τα ελληνικά νησιά μέχρι το Ταλίν.