close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
    • Αθλητικά
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Επικαιρότητα
  • Οικονομία

ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Απελεύθερος: Τα ντεσού πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής και το στοίχημα της Lamda
Απελεύθερος
Απελεύθερος,
8/4/2021 - 09:02
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Απελεύθερος: Τα ντεσού πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής και το στοίχημα της Lamda

Απελεύθερος, 8/4/2021
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Όσο ξετυλίγονται οι λεπτομέρειες του deal για την Εθνική Ασφαλιστική, τόσο περισσότερο η αγορά βγάζει το... καπέλο στην CVC.

Από το επεξηγηματικό σημείωμα προς τους μετόχους που ανάρτησε, χθες, η Εθνική Τράπεζα προκύπτουν τα εξής:

Η CVC θα πληρώσει άμεσα 221,5 εκατ. ευρώ από τα 346,5+120 ευρώ για το 90,01% της Εθνικής Ασφαλιστικής και τη σύμβαση αποκλειστικής διάθεσης των προϊόντων της Εθνικής Ασφαλιστικής, μέσω των δικτύων της τράπεζας, για 15 χρόνια.

Τα υπόλοιπα 125 εκατ. ευρώ του τιμήματος των 346,5 εκατ. ευρώ θα τα καταβάλει στο τέλος της πενταετίας.

Αλλά και το earn out ως 120 εκατ. ευρώ «σπάει» σε 90+30 εκατ. ευρώ καθώς τα τελευταία 30 εκατ. ευρώ κατοχυρώνονται στην Εθνική, εφόσον η CVC επιτύχει το επιδιωκόμενο IRR της επένδυσης.

Εθνική Ασφαλιστική: Το πιο σημαντικό, όμως, θέμα είναι ότι οι προμήθειες bancassurance θα καταβάλλονται με βάση όχι το ύψος της παραγωγής, αλλά τα τεχνικά κέρδη των ασφαλιστικών προϊόντων.

Αν η παραπάνω αναφορά δεν άπτεται μόνο των στόχων υπεραπόδοσης (success fee), αλλά όλων των προμηθειών, έχουμε μπροστά μας μια σύμβαση διανομής, που πρακτικά είναι σύμβαση profit sharing.

Δηλαδή, η Εθνική Τράπεζα αναλαμβάνει από το... παράθυρο ασφαλιστικό κίνδυνο.

Εθνική Ασφαλιστική ΙΙ: Η CVC πέτυχε, επίσης, να κάνει συμμέτοχο την Εθνική, στην περίπτωση που απαιτηθούν πρόσθετα αποθεματικά για το χαρτοφυλάκιο προγραμμάτων υγείας, ισόβιας κάλυψης και χωρίς δυνατότητα ή με περιορισμένη δυνατότητα αναπροσαρμογής ασφαλίστρων.

Αν απαιτηθούν πρόσθετα αποθεματικά, τα βάζουν Εθνική Τράπεζα και CVC σε αναλογία 77,5% με 22,5%.

ΕΤΕ- Εθνική Ασφαλιστική III: Το 100% της Εθνικής Ασφαλιστικής θα πωληθεί από την ΕΤΕ στην Ethniki Holdings S.a.r.l, το Λουξεμβουργιανό SPV, μέσω του οποίου η CVC θα κάνει τη συναλλαγή. Εν συνεχεία η ΕΤΕ θα αγοράσει στην ίδια αποτίμηση το 9,99% της Ethniki Holdings.

Υπάρχει, επιπρόσθετα, σύμβαση δανείου μειωμένης εξασφάλισης (Tier II), ύψους 125 εκατ. ευρώ, μεταξύ Εθνικής και Εθνικής Ασφαλιστικής, για την οποία δεν παρέχονται περισσότερες πληροφορίες.

Πειραιώς-ΑΜΚ: Δεν γίναμε σοφότεροι από τη χθεσινή έκτακτη γενική συνέλευση, ως προς τους όρους και το ύψος της ΑΜΚ.

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

Οι Έλληνες -θεσμικοί και ιδιώτες- υφιστάμενοι μέτοχοι, εφόσον εγγραφούν θα λάβουν στην Α' κατανομή του ελληνικού σκέλους (δημόσια προσφορά) όσες νέες μετοχές απαιτείται, για να διατηρήσουν αμετάβλητη την αναλογία τους στο μετοχικό κεφάλαιο (Απελεύθερος 23 Μαρτίου).

Η ημερομηνία κατοχύρωσης του παραπάνω δικαιώματος θα οριστεί από το Δ.Σ., αλλά η αγορά εικάζει ότι θα είναι πολύ κοντά στην έναρξη της συνδυασμένης προσφοράς.

Πειραιώς-ΑΜΚ ΙΙ: Στη Β' κατανομή, δηλαδή στην περίπτωση αδιάθετων μετοχών και υπερεγγραφής, η ζήτηση παλαιών και νέων μετόχων θα ικανοποιείται αναλογικά.

Tο Δ.Σ αναμένεται να οριστικοποιήσει τους όρους διενέργειας της ΑΜΚ περί τα μέσα Απριλίου, ώστε η συνδυασμένη προσφορά να ξεκινήσει περί την 21η Απριλίου.

Lamda: Οι επικαιροποιημένοι βασικοί όροι χρηματοδότησης (head of terms)με τις Eurobank- Πειραιώς ενέχουν αξιοσημείωτες διαφοροποιήσεις, σε σχέση με αυτούς του Ιανουαρίου 2020.

Το ύψος του κοινοπρακτικού τραπεζικού δανεισμού μένει σχεδόν ίδιο ( 1,16 δισ. ευρώ έναντι 1,18 δισ. ευρώ), την ώρα που οι επενδύσεις της πρώτης πενταετίας αυξήθηκαν σε 2,5 από 2 δισ. ευρώ.

Lamda II: Από τα 2,5 δισ. οι τράπεζες βάζουν το 1 δισ. και η Lamda τα υπόλοιπα. Στην …άκρη έχει 600 εκατ. ευρώ από την ΑΜΚ και 163 εκατ. ευρώ το mini bond. Τα υπόλοιπα θα καλυφθούν από αυτοχρηματοδότηση ( προπωλήσεις κατοικιών/βιλών/εμπορικών χώρων, συμφωνίες προείσπραξης κά).

H Lamda έχει μπροστά της 18 μήνες για να κερδίσει το στοίχημα, αλλιώς θα συναφθεί πρόσθετη χρηματοδότηση.

Lamda III: Επίσης, οι τράπεζες δίνουν μεγαλύτερη χρηματοδότηση (622 από 405 εκατ. ευρώ) για τα δύο Malls και χαμηλότερη για τη χρηματοδότηση κατοικιών και έργων υποδομών (542 έναντι 777 εκατ. ευρώ).

Τέλος, είναι χαμηλότερο το κεφάλαιο κίνησης για τη χρηματοδότηση του ΦΠΑ και μεγαλύτερη η χρηματοδότηση των επενδύσεων.

Ναυτεμπορική: Πάνω από τις προσδοκίες το τίμημα (7 εκατ. ευρώ) για την ιστορική εφημερίδα, το site και την εκτυπωτική μονάδα. Άλλα 4,15 εκατ. ευρώ θα εισπράξει η ειδική διαχείριση από τα ακίνητα. Πλειοδότης ένα από τα SPV της τιτλοποίησης Cairo, που ανήκει στη doValue.

Στην αγορά ακούγεται ότι για το μεγάλο οικόπεδο στην Παιανία υπάρχει ενδιαφέρον από την Καύκας, που θέλει να επεκτείνει τις όμορες εγκαταστάσεις της.

 

Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών. 

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
  • TAGS:
  • Απελεύθερος

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Απελεύθερος: Η αξία που δημιουργούν οι Πύργοι του ΟΤΕ και η πίεση στα περιθώρια Τιτάν και Cenergy
    Απελεύθερος, 18/03/2022 - 09:14

    Απελεύθερος: Η αξία που δημιουργούν οι Πύργοι του ΟΤΕ και η πίεση στα περιθώρια Τιτάν και Cenergy

  • Απελεύθερος: «Πάγωσε» προς ώρας το mega deal σε Cenergy. «Σκάει» από κεφάλαια η ΕΤΕ αλλά παράγει χαμηλότερα έσοδα
    Απελεύθερος, 17/03/2022 - 09:31

    Απελεύθερος: «Πάγωσε» προς ώρας το mega deal σε Cenergy. «Σκάει» από κεφάλαια η ΕΤΕ αλλά παράγει χαμηλότερα έσοδα

  • Απελεύθερος: Το 1,1 δισ. plus για ΟΤΕ, ο... πόντος και η θολούρα της Πειραιώς και τα bonuses για στελέχη της Autohellas
    Απελεύθερος, 16/03/2022 - 09:07

    Απελεύθερος: Το 1,1 δισ. plus για ΟΤΕ, ο... πόντος και η θολούρα της Πειραιώς και τα bonuses για στελέχη της Autohellas

  • Απελεύθερος: Το «ατού» της Eurobank, η επί τα χείρω αναθεώρηση της Alpha και η σκιά Μητσοτάκη σε ΜΥΤΙΛ-ΔΕΗ
    Απελεύθερος, 15/03/2022 - 09:06

    Απελεύθερος: Το «ατού» της Eurobank, η επί τα χείρω αναθεώρηση της Alpha και η σκιά Μητσοτάκη σε ΜΥΤΙΛ-ΔΕΗ

  • Απελεύθερος: Η ρευστότητα θα ξαναγυρίσει στις μετοχές. Το «αμυντικό» story των τραπεζών και η εργολαβία της Άβαξ στο Ελληνικό

    Απελεύθερος: Η ρευστότητα θα ξαναγυρίσει στις μετοχές. Το «αμυντικό» story των τραπεζών και η εργολαβία της Άβαξ στο Ελληνικό

    Οι αγορές έχουν ενσωματώσει στις αποτιμήσεις τον κίνδυνο του στασιμοπληθωρισμού, όχι, όμως, αυτόν τεχνικής ( διάρκειας ενός-δύο τριμήνων) ή πραγματικής...
    Απελεύθερος, 14/03/2022 - 09:03
  • Απελεύθερος: Δεν είναι «χετζαρισμένη» για ….πρόωρες εκλογές η ΔΕΗ. Το υπό απειλή λόγω Ουκρανίας «ατού» της Eurobank για CoR

    Απελεύθερος: Δεν είναι «χετζαρισμένη» για ….πρόωρες εκλογές η ΔΕΗ. Το υπό απειλή λόγω Ουκρανίας «ατού» της Eurobank για CoR

    Η ΕΚΤ έδειξε με τη χθεσινή της στάση στους ηγέτες της Ευρώπης ότι το θέμα του πληθωρισμού και των επιπτώσεών...
    Απελεύθερος, 11/03/2022 - 09:09
  • Απελεύθερος: Τα όρια του bear market rally, το «γύρω-γύρω» της INLOT και η προσφορά «μαμούθ» γραφειακών χώρων

    Απελεύθερος: Τα όρια του bear market rally, το «γύρω-γύρω» της INLOT και η προσφορά «μαμούθ» γραφειακών χώρων

    Ο κανόνας σε bear market αγορές προβλέπει πωλήσεις σε κάθε ανοδική αντίδραση. Δύσκολα θα δούμε εξαίρεση σε αυτή τη συγκυρία. Το...
    Απελεύθερος, 10/03/2022 - 08:00
  • Απελεύθερος: Στα χέρια των ηγετών το story των ευρωπαϊκών μετοχών. Το πιθανό πλήγμα σε ΜΥΤΙΛ και ΔΕΗ με το νέο μηχανισμό για χονδρική ρεύματος

    Απελεύθερος: Στα χέρια των ηγετών το story των ευρωπαϊκών μετοχών. Το πιθανό πλήγμα σε ΜΥΤΙΛ και ΔΕΗ με το νέο μηχανισμό για χονδρική ρεύματος

    Όπως σε όλες τις μεγάλες κρίσεις οι αγορές οδηγούν, αλλά αυτός που αποφασίζει είναι η πολιτική. Οι Ευρωπαίοι ηγέτες καλούνται στις...
    Απελεύθερος, 09/03/2022 - 09:16
  • Απελεύθερος: «Μαύρη» για μετοχές (συνολικά) η UBS. Οι εξελίξεις σε ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τα νέα πεδία credit growth για ΕΤΕ

    Απελεύθερος: «Μαύρη» για μετοχές (συνολικά) η UBS. Οι εξελίξεις σε ΕΛΛΑΚΤΩΡ και τα νέα πεδία credit growth για ΕΤΕ

    Σε ουδέτερη υποβαθμίζει, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, τη σύστασή της για μετοχές η UBS, λόγω της αύξησης του risk premium, του...
    Απελεύθερος, 08/03/2022 - 09:21
  • Απελεύθερος: Το βασικό σενάριο για τράπεζες, η μεταγραφή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ και η ακριβή «ξεροκεφαλιά» της HSBC

    Απελεύθερος: Το βασικό σενάριο για τράπεζες, η μεταγραφή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ και η ακριβή «ξεροκεφαλιά» της HSBC

    Με την γεωπολιτική σύγκρουση Ρωσίας- Δύσης σε εξέλιξη, η τριήμερη αργία, που έχει μπροστά του το Χ.Α, δυσκολεύει τα πράγματα...
    Απελεύθερος, 04/03/2022 - 09:47

Σελίδες

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • …
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Οργανωτικές αλλαγές στην NN Hellas
11:37 Οργανωτικές αλλαγές στην NN Hellas
  • 11:30 ΙΕΛΚΑ: Χαμηλότερες οι τιμές του τυπικού καλαθιού του νοικοκυριού στα ελληνικά σούπερ μάρκετ σε σχέση με επτά άλλες χώρες της ΕΕ
  • 11:20 Η πανσέληνος στην κορυφή της Τριανταφυλλιάς
  • 11:06 Κυριάκος Πιερρακάκης: Διπλασιάζεται το ημερήσιο όριο συναλλαγών IRIS μέχρι τέλος του έτους
  • 11:00 ΙΑΣΩ Γενική Κλινική: Διεθνές Κέντρο Εκπαίδευσης και Επίδειξης για την πλέον προηγμένη τεχνική αντιμετώπισης της Καλοήθους Υπερπλασίας του Προστάτη
  • 10:35 Κ.Κυρανάκης: «Πιλοτική 24ωρη λειτουργία των ΜΜΜ το Σάββατο 5 Ιουλίου»
  • 10:30 «Ένα Ψέμα που λέει πάντα την Αλήθεια!»: Μια βραδιά με αναγνώσματα και αφηγήσεις
  • 10:24 ΠΦΣ: Παραπληροφόρηση από δημοσίευμα για (δήθεν) δυνατότητα διάθεσης των ΜΗ.ΣΥ.ΦΑ εκτός του φαρμακείου
  • 10:17 Το Μουσικό Σχολείο Αγρινίου τίμησε την Απελευθέρωση της πόλης
  • 10:13 Φωκίων Καραβίας (Eurobank): Ο τουρισμός κάλυψε πάνω από το 70% του ελλείμματος στο ισοζύγιο αγαθών - Στροφή στην Ινδία
  • 10:06 Η Φύση είναι τόπος ζωής και απαιτεί σεβασμό και γνώση
  • 10:00 Αποκαλυπτική έρευνα για την υπερκατανάλωση αντιβιοτικών: 1 στους 4 τα προμηθεύεται, χωρίς να επισκεφθεί γιατρό
  • 09:40 Η Daiichi Sankyo Γιορτάζει Ένα Χρόνο Παρουσίας στην Ελλάδα: Εξελίσσοντας τη Θεραπεία του Καρκίνου μέσω Καινοτομίας και Συνεργασίας
  • 09:36 ΕΑΕΕ: Εκδήλωση DG FISMA με θέμα «Stakeholder Forum on Retirement Savings»
  • 09:20 Ιατρικός Σύλλογος Αθηνών: Εκφράζει τη βαθύτατη θλίψη του για τη μεγάλη απώλεια του Καθηγητή Γιώργου Δαΐκου
  • 09:14 Κάθαρσις: Εικαστική έκθεση στο Δημόσιο Απολυμαντήριο - Λυσσιατρείο
  • 09:08 BMW M2 CS: Τι σημαίνει για τους ασφαλιστές η κορυφαία σπορ έκδοση της BMW;
  • 09:00 Η μουσική του Μίκη στον κινηματογράφο
  • 15:42 H DEMO στους 10 πιο ελκυστικούς εργοδότες στην Ελλάδα για το 2025
  • 15:00 Η Lime εγκαινιάζει Ζώνες Υποχρεωτικής Στάθμευσης για πατίνια στο κέντρο της Αθήνας
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 6/6 Η Be Βrokers βραβεύει τους συνεργάτες της - Τι λένε στελέχη της αγοράς (βίντεο)
  2. 6/6 Η Allianz επιβράβευσε τους Συνεργάτες της με τον Διαγωνισμό «Οδήγησε και εσύ ένα Premium Αυτοκίνητο»
  3. 11/6 Το «προσκλητήριο» του Αλέξη, η…αμνησία και τα «μαχαίρια» της Ζωής, η νέα «ψήφος» στις ελληνικές τράπεζες, η Λάτση στην…Αττική Οδό και ο Παπαστράτος ο καλύτερος εργοδότης
  4. 6/6 Επανεκλογή του Σπύρου Μπαρκούζου, Διευθυντή Διαχείρισης Κινδύνων της Syndea στο Διοικητικό Συμβούλιο της AMICE
  5. 10/6 Κ. Μητσοτάκης για νέο ΚΟΚ: Το 40% των νεκρών στα τροχαία είναι με μηχανή και το 25% δεν φορούσε ζώνη - Δεν θα συνθηκολογήσουμε με το χάος
  6. 10/6 Ένας Ασφαλιστικός Διαμεσολαβητής, μοιράζεται μαζί μας μυστικά επιτυχίας και αλήθειες!
  7. 10/6 Ηλεκτρικά οχήματα χωρίς εκπλήξεις: Πώς η τηλεμετρία αλλάζει το παιχνίδι της ασφάλισης

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube