Έφθασε η ώρα της Πειραιώς. Η διοίκησή της θα ανακοινώσει, σήμερα, στην πλήρη του έκταση, το πλάνο εξυγίανσης ισολογισμού (clean-up) και κεφαλαιακής θωράκισης.

Το πλάνο εξυγίανσης προβλέπει δύο τιτλοποιήσεις, που θα ολοκληρωθούν φέτος και στις αρχές του 2022, ύψους 7,2 και 3,4 δισ. ευρώ, αντίστοιχα καθώς και πωλήσεις χαρτοφυλακίων leasing και shipping καθώς και μεμονωμένων εταιρικών δανείων. Στόχος το stock των NPEs να υποχωρήσει στο πρώτο εξάμηνο του 2022 στα 3,5 δισ. ευρώ από περίπου 16 δισ. ευρώ σήμερα.

Για την κεφαλαιακή θωράκιση, πέραν των ενεργειών του capital plan, που έχουν ήδη ολοκληρωθεί (swap ΟΕΔ, εξοικονόμηση από τη μη καταβολή κουπονιού για CoCos) ή ανακοινωθεί (πώληση POS, δύο συνθετικές τιτλοποιήσεις), προβλέπεται αύξηση κεφαλαίου, ύψους 1 δισ. ευρώ και έκδοση AT I τίτλων . Στόχος να ενισχυθούν κατά περίπου 2,5 δισ. τα κεφάλαια, υπερκαλύπτοντας την επίδραση από το clean-up.

Εξίσου σημαντικοί, όμως, είναι οι στόχοι που θα παρουσιαστούν για RoE, το 2022 και το 2023.

Υπενθυμίζεται ότι την Παρασκευή ψηφίστηκαν από τη Βουλή οι τροποποιήσεις του άρθρου 8 του νόμου 3864/2010 για το ΤΧΣ και επομένως το Δ.Σ. της Πειραιώς μπορεί να συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση, με θέμα τη διενέργεια ΑΜΚ, υπό το πλαίσιο του ν. 2190, που θα εγκριθεί από το Ταμείο.

Η πρόθεση της κυβέρνησης είναι να επανιδιωτικοποιηθεί η τράπεζα, με προσέλκυση επενδυτών και εισροή νέων κεφαλαίων. Αν δεν έχει αλλάξει άποψη, θα προταθεί ΑΜΚ με πλήρη κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης και άνοιγμα βιβλίου προσφορών για τις νέες μετοχές.

Σύμφωνα με όσα είπε ο Γ. Ζαββός στη Βουλή την περασμένη εβδομάδα, η ΑΜΚ της Πειραιώς επιδιώκεται να σηματοδοτήσει την έναρξη της σταδιακής απεμπλοκής του Δημοσίου από τον τραπεζικό τομέα.

Aegean: Οι μέτοχοι εξουσιοδότησαν το Δ.Σ της εταιρείας να αποφασίσει τους όρους και το ύψος της ΑΜΚ, παρέχοντας του την ευχέρεια, μεταξύ άλλων, για περιορισμό ή κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης.

Το εντυπωσιακό είναι ότι δεν βρέθηκε θεσμικός επενδυτής να ρωτήσει για τις προθέσεις του Δ.Σ., καθώς και από τι εξαρτάται ο περιορισμός ή μη των δικαιωμάτων προτίμησης.

Aegean II: Εν τω μεταξύ, στις 24 Μαρτίου, οι ομολογιούχοι καλούνται να ανοίξουν το δρόμο για την ΑΜΚ.

Θα πρέπει αφενός να αποδεχθούν ότι τα κεφάλαια από την ΑΜΚ και την επακόλουθη κρατική ενίσχυση δεν αποτελούν υπερβάλλοντα έσοδα και επομένως δεν μπορεί να δεσμευτεί μέρος τους υπέρ του ΚΟΔ και αφετέρου να εγκρίνουν εκ των υστέρων το γεγονός ότι η Aegean σύνηψε κωρονοδάνεια για ανάγκες κεφαλαίου κίνησης.

Aegean III: Επίσης, προτείνεται η μη εφαρμογή για τα έτη 2020 και 2021 των covenants του ομολογιακού, με ταυτόχρονη αντικατάσταση του δείκτη EBITDA/ καθαρά.

χρηματοοικονομικά αποτελέσματα > 2,5x με το δείκτη EBITDA/καθαρούς χρεωστικούς τόκους >2,5x.

Ως αντάλλαγμα για τις αλλαγές, η Aegean δεσμεύεται να βάλει στον ενεχυριασμένο, υπέρ ομολογιούχων, λογαριασμό το ποσό των 10,8 εκατ. ευρώ, ως την 30η Απριλίου και ταυτόχρονα δεσμεύεται ότι δεν θα καταβάλει μέρισμα ή επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους για την χρήση 2021.

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: ΑΜΚ ύψους ως 120,5 εκατ. ευρώ εισηγείται το Δ.Σ. Αν η τιμή οριστεί στα 0,90 ευρώ ανά μετοχή θα εκδοθούν 133,9 εκατ. νέες μετοχές και η σχέση ανταλλαγής θα αντιστοιχεί σε 1,25 νέες για κάθε 2 παλαιές.

Το ποσό των περίπου 100 εκατ. ευρώ θα διατεθεί εντός τριών μηνών, για κάλυψη ισόποσης αύξησης κεφαλαίου της ΆΚΤΩΡ, ενώ τα υπόλοιπα για τη χρηματοδότηση επενδύσεων στους τομείς ενέργειας.

Από τα 100 εκατ. ευρώ, που πάνε στην ΑΚΤΩΡ, τα 45 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν για κάλυψη υποχρεώσεων από δραστηριότητες του εξωτερικού και τα 55 για αντίστοιχες στην εγχώρια αγορά.

ΓΕΚ: Όταν η πλευρά Περιστέρη κλείσει τη χρηματοδότηση θα διενεργηθούν και τα πακέτα. Ακούγεται ότι δεν θα έχουν όλα την ίδια τιμή. Κάποια θα γίνουν και στα 12 ευρώ.

Το έλεγαν από την προηγούμενη εβδομάδα, αλλά δεν το πίστευε κανείς...

ΕΧΑΕ: Με τρεις ΑΜΚ προ των πυλών και την αγορά των retail bonds να ξαναζεσταίνεται τα φετινά έσοδα αναμένονται αυξημένα.

Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών.