Η λήξη παραγώγων, η αναδιάρθρωση του FTSE Mid Cap, λόγω της εισόδου της Lamda και το rebalancing του δικού μας 25άρη (είσοδος της ΕΥΔΑΠ), έπαιξαν ρόλο στη συνεδρίαση της Παρασκευής. 

Κατά τα υπόλοιπα, ξεχώρισε η πίεση στους τίτλους ΟΠΑΠ, Εθνικής και Πειραιώς, που αποδίδεται σε συγκυριακούς παράγοντες. Το deal Eurobank- doValue δεν επηρέασε, σύμφωνα με χρηματιστές, τη συμπεριφορά των τραπεζικών τίτλων την Παρασκευή.  

Τις επιπτώσεις από την αποτίμησή του θα τις δούμε από τις αρχές του νέου έτους. 

Lamda: Μετά την ολοκλήρωση της περιόδου εξάσκησης των δικαιωμάτων, ο CEO της εταιρείας προχώρησε στην αγορά 352.500 μετοχών, με μέση τιμή τα 7,82 ευρώ ανά μετοχή.

Πρόκειται για καθαρά συμβολική κίνηση καθώς μπορούσε να αποκτήσει τις μετοχές, μέσω της ΑΜΚ με 6,7 ευρώ. Αγόρασε 1 ευρώ υψηλότερα, για να δείξει την πίστη του στις προοπτικές του εγχειρήματος. 

Σήμερα ξεκινά η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών. 

Eurobank - doValue: Η καταβολή earn out 40 εκατ. ευρώ διενεργείται, εφόσον επιτευχθεί υπεραπόδοση στους στόχους EBITDA.

Η καταβολή δεν προβλέπεται πριν το 2024, με βάση το business plan της FPS. Αυτά τουλάχιστον αναφέρει στην παρουσίασή της για την εξαγορά η doValue. 

Eurobank- doValue II: Τα ενοποιημένα έσοδα της doValue εκτιμάται ότι θα ενισχυθούν από την απόκτηση του 80% της FPS κατά 100 με 110 εκατ. ευρώ το 2020 και κατά 110 με 120 εκατ. ευρώ το 2021. 

Τα EBITDA αναμένεται να ενισχυθούν κατά 37 με 42 εκατ. ευρώ το 2020 και κατά 60 με 65 εκατ. ευρώ, το 2021 και τα καθαρά κέρδη κατά 7 με 10 εκατ. ευρώ το 2020 και κατά 20 με 25 εκατ. ευρώ το 2021. 

Εurobank: Δύο πράγματα έχουν σημασία για τους επενδυτές: η μέγιστη ζημιά από την πώλησης ομολογιών ενδιάμεσης διαβάθμισης και ο χρόνος ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί ως το τέλος α’ τριμήνου, σύμφωνα με τη Eurobank. Η doValue από τη πλευρά της ανέφερε ότι θα ολοκληρωθεί πριν το Μάιο. 

Η ζημιά παρ’ ότι διευρύνθηκε, λόγω της εφάπαξ αναγνώρισης του κόστους προμηθειών κρατικής εγγύησης, ύψους περίπου 270 εκατ. ευρώ, παραμένει εντός του εύρους, που είχε επικοινωνήσει η Eurobank (υποχώρηση CET Ι ως 470 μ.β.)   

Εθνική Ασφαλιστική: Την περασμένη εβδομάδα οι σύμβουλοι πώλησης, Goldman Sachs και Morgan Stanley, ενημέρωσαν κάποιους από τους επενδυτές, που κατέθεσαν ενδεικτικές προσφορές, ότι δεν πέρασαν στην επόμενη φάση. 

Επομένως, η Εθνική αποφάσισε να συνεχίσει τη διαγωνιστική διαδικασία και να μην ενεργοποιήσει το plan B της διάθεσης μετοχών. 

Εθνική Ασφαλιστική ΙΙ: Με εξαίρεση την CVC τα άλλα private equity funds, που συμμετείχαν στο διαγωνισμό ακούγεται ότι «κόπηκαν».   

Αντίθετα, στην αγορά λέγεται ότι πέρασε στη β’ φάση η Fosun. Αν ισχύει, πάμε για μονομαχία Fosun - CVC Capital Partners. 

Prodea: Έναντι 93 εκατ. ευρώ πουλά τα τέσσερα ακίνητα στο GRECO fund η εισηγμένη, επιβεβαιώνοντας τις πληροφορίες της στήλης (Απελεύθερος 11 Δεκεμβρίου). 

Περσεύς: Υποβλήθηκε η υποχρεωτική δημόσια προσφορά. Προσφέρεται 1,15 ευρώ ανά μετοχή. 

Viva: Σε αύξηση κεφαλαίου κατά 60 εκατ. ευρώ την οποία θα καλύψει εξ ολοκλήρου ξένος στρατηγικός επενδυτής ετοιμάζεται να προχωρήσει η Viva. 

Ο επενδυτής θα έχει αγοράσει προηγουμένως μικρό ποσοστό από τους υφιστάμενους μετόχους, καταβάλλοντας τίμημα 15 εκατ. ευρώ.