Πως είδαν οι ξένοι το νέο story των τραπεζών 

Την καθολική αλλαγή στάσης των ξένων επενδυτών, έναντι των εγχώριων τραπεζών, κατέγραψαν οι παρουσιάσεις της Goldman Sachs και Autonomous. 

Οι ξένοι fund managers επέδειξαν ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τις λύσεις, που προωθούνται ως προς την εμπροσθοβαρή μείωση των NPEs, επικεντρώνοντας την προσοχή τους σε τρία πράγματα. 

Πρώτον, αν σύμφωνα με τις τράπεζες είναι λειτουργικά τα μοντέλα κρατικής ενίσχυσης, τα οποία επεξεργάζονται κυβέρνηση (APS Scheme) και Τράπεζα της Ελλάδος (κρατική ενίσχυση με μέσο το DTC). 

Δεύτερον, πόσο κοντά είναι στην υλοποίησή τους και τρίτον ποια θα είναι η επίδρασή τους ανά τράπεζα. 

Τι προέκυψε από τις απαντήσεις των τραπεζών; Σχεδόν όλες θεωρούν πιο λειτουργικό το μοντέλο της ΤτΕ και εκτιμούν ότι τον προσεχή Ιανουάριο θα γνωρίζουμε αν έχει γίνει αποδεκτό και στις τεχνικές του λεπτομέρειες από SSM και DG Comp.   

Ο χρόνος, που θα απαιτηθεί για την υλοποίηση, ίσως αποδειχθεί το σημαντικότερο κριτήριο για το ποιο μοντέλο τελικά θα εφαρμοστεί. 

Προς το παρόν όλα αυτά λειτουργούν στους επενδυτές, οι οποίοι ξέρουν άλλωστε ότι ανάλογα μοντέλα εφαρμόστηκαν και στις τράπεζες των άλλων χωρών του ευρωπαικού Νότου. Οι παρουσιάσεις, απλά, επιβεβαίωσαν την αίσθηση ότι οι τράπεζες απέκτησαν, εκ νέου, story.  

Το ερώτημα, πλέον, είναι, αν, με δεδομένη την αύξηση της μεταβλητότητας διεθνώς, μπορούν να ποντάρουν σε ένα τελευταίο leg ανόδου, πριν τη μεγάλη διόρθωση των ξένων αγορών. 

Quiz: Μια από τις διοικήσεις των τεσσάρων τραπεζών, που βρέθηκε στο Λονδίνο για τις παρουσιάσεις παράτεινε την αναχώρησή της, προκειμένου να δει υψηλόβαθμα στελέχη ξένων επενδυτικών οργανισμών. 

Μεταξύ των θεμάτων, που συζητήθηκαν, η πώληση «ασημικών» και η διαχείριση μη εξυπηρετούμενων δανείων. 

Υγεία: Για να προχωρήσει η MIG στην πώληση του 70,38% του Υγεία χρειάστηκε Fortress και Τράπεζα Πειραιώς να άρουν τα ενέχυρά τους επί μετοχών του Θεραπευτηρίου, κυριότητας MIG. 

Το τίμημα των 204,5 εκατ. ευρώ κατευθύνθηκε, αναλογικά, σε δεσμευμένους από Πειραιώς και Fortress τραπεζικούς λογαριασμούς. 

Εν συνεχεία, η Πειραιώς συμφώνησε με  τη Fortress να πάρει τα 63 εκατ. ευρώ, που αναλογούσαν στο private equity fund από το τίμημα, προκειμένου να δείξει στον SSM ότι μειώνει το χρηματοδοτικό της άνοιγμα στη MIG (μητρική) κατά 200 εκατ. ευρώ.

Attica - Fortress - ΜΟΔ: Στο πλαίσιο της παραπάνω συμφωνίας, η Attica θα προχωρήσει σε πρόωρη αποπληρωμή του ΜΟΔ, που έχει καλύψει η Fortress, καταβάλλοντας 87 εκατ. ευρώ, λαμβάνοντας νέο δάνειο από τράπεζα (Πειραιώς;). 

Έτσι το fund θα βγάλει κέρδος 37 εκατ. ευρώ, ενώ ταυτόχρονα ανοίγει ο δρόμος για να πωληθεί το ποσοστό, που κατέχουν στην Attica MIG και Πειραιώς. 

Επιπρόσθετα, η Fortress θα πάρει για το δάνειο, που έχει χορηγήσει στη MIG, ανεξόφλητου υπολοίπου 142 εκατ. ευρώ πρόσθετες εξασφαλίσεις επί μετοχών της Attica. 

Επομένως, θα αποπληρωθεί για τα 142 εκατ. ευρώ, εφόσον πωληθεί η Attica. 

Attica Group: Η Fortress υπέγραψε το exclusivity για το 79% Attica στις 24 Δεκεμβρίου 2017, δίνοντας waiver στην MIG για την αποπληρωμή δόσης, ύψους 15 εκατ. ευρώ. 

Στόχευση, τότε, ήταν να ολοκληρωθεί το deal εντός τετραμήνου. Τελικά πέρασε σχεδόν ένας χρόνος, διενεργήθηκε εξαντλητικό due diligence, το οποίο δεν έβγαλε... φίδια, αλλά το deal ναυάγησε. 

Goldman Sachs αρχικά και εν συνεχεία Fortress αποφάσισαν ότι στην τρέχουσα συγκυρία δεν θέλουν να προχωρήσουν.  Η πρώτη επικαλέστηκε ως δικαιολογία την επίπτωση στη φήμη της σε περίπτωση κάποιου ατυχήματος σε πλοίο του ομίλου. 

Η Fortress υπαναχώρησε λόγω της ανόδου της τιμής του πετρελαίου.