Ποια είναι τα κύρια χαρακτηριστικά αυτών των προϊόντων/εργαλείων επένδυσης!

Πως λειτουργούν αυτά τα προϊόντα και τι κινδύνους αναλαμβάνει ο πελάτης αγοράζοντάς τα!

Η πώληση προϊόντων τύπου unit Linked γνωρίζει σημαντική ανάπτυξη όπως δείχνουν τα παραγωγικά δεδομένα του 2024 της ΕΑΕΕ.

Για την ακρίβεια, τα προϊόντα ασφαλίσεων ζωής συνδεδεμένων με επενδύσεις (Unit Linked), είναι τα πρώτα μεταξύ των τριών βασικών προϊόντων του κλάδου Ζωής που διατίθενται από την αγορά σήμερα, με σημαντική ετήσια αύξηση της τάξης του 21,5%!

Σύμφωνα με όσα νομοθετικώς ορίζονται από το ν.4583/2018 (IDD) και επιβάλλονται από την εποπτεία, οι ασφαλιστικοί πράκτορες πρέπει να γνωρίζουν εκτός αυτού καθαυτού του προϊόντος Unit Linked που πουλάνε στον πελάτη τους, και ορισμένα σημαντικά πράγματα που αφορούν τις επενδύσεις σε κινητές αξίες.

Πάμε να δούμε τα πρώτα από τα σημαντικά πράγματα που πρέπει να γνωρίζουν οι ασφαλιστικοί πράκτορες σχετικά με τις επενδύσεις σε κινητές αξίες και επιβάλλεται να τα εξηγούν στους πελάτες τους ΠΡΙΝ τους προτείνουν να αγοράσουν προϊόντα Unit Linked, προκειμένου οι πελάτες να κατανοούν τους κινδύνους που αυτά διατρέχουν, αφού ξεκαθαρίσουμε ότι τα προϊόντα Unit Linked βασικά επενδύουν σε Αμοιβαία Κεφάλαια και δευτερευόντως σε Εσωτερικά Μεταβλητά Κεφάλαια!

Βασικά χαρακτηριστικά Αμοιβαίων Κεφαλαίων και ΟΣΕΚΑ

Τι είναι οι Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ)

• Έχουν ως μοναδικό σκοπό να επενδύουν συλλογικά σε κινητές αξίες (χρεωστικούς τίτλους και μετοχές), μέσα της χρηματαγοράς, παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα ή και σε μερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ.
• Δεν επιτρέπεται η επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα.
• Οι μετοχές που εκδίδουν ονομάζονται μερίδια.
• Τα μερίδια μπορούν να εξαγοραστούν από τους δικαιούχους τους, ύστερα από αίτηση των τελευταίων.
• Υπόκεινται σε διαφορετικό φορολογικό καθεστώς ανάλογα με την κατηγορία τους.
• Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είναι ο αρμόδιος φορέας που εγκρίνει την έναρξη δραστηριοτήτων των ΟΣΕΚΑ στην Ελλάδα.
• Τα αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνονται στην έννοια των Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) ανοικτού τύπου.

Κατηγορίες ΟΣΕΚΑ

Διακρίνονται τόσο σε σχέση με τη νομική μορφή τους, όσο και σε σχέση με οικονομικά κριτήρια σε:

• Εταιρείες επενδύσεων χαρτοφυλακίου και
• Αμοιβαία κεφάλαια

Το σημαντικότερο μειονέκτημα για τον επενδυτή που θα επιλέξει να επενδύσει σε κινητές αξίες μέσω ΟΣΕΚΑ (άρα μέσω Αμοιβαίων Κεφαλαίων και κατ’ επέκταση προϊόντων τύπου Unit Linked),  είναι η έλλειψη άμεσου ελέγχου της επένδυσης από την πλευρά του επενδυτή!

Περισσότερα σχετικά με τα προϊόντα τύπου Unit Linked, τα χαρακτηριστικά τους, τη λειτουργία τους και τους κινδύνους τους, μπορείτε να βρείτε στο βιβλίο «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021.

Ποιος είναι ο Κώστας Παπαϊωάννου

Είναι Visiting Professor του University of Athens MBA με εξειδίκευση στην ασφαλιστική διοίκηση και πιστοποιημένος εκπαιδευτής ασφαλιστικών γνωστικών αντικειμένων με πολυετή εκπαιδευτική εμπειρία.
Έχει γράψει τα βιβλία «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021, «Ασφαλιστικοί Πράκτορες», Εκδόσεις Σπύρου 2022 και «Βασική Εκπαίδευση Ασφαλιστικών Διαμεσολαβητών» στους κλάδους και τα προϊόντα Ζωής και Γενικών Ασφαλίσεων, εκδόσεις Σπύρου 2024, επιπλέον έχει συμμετάσχει στη συγγραφή βιβλίων του ΕΙΑΣ και του ΕΤΙ. Είναι αρθρογράφος του Next Deal.
Έχει κάνει σπουδές οικονομικής κατεύθυνσης και μεταπτυχιακές σπουδές στα ασφαλιστικά. Έχει εργαστεί σε διευθυντικές θέσεις εκπαίδευσης, σε μερικές από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρίες και τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην Ελληνική αγορά.