close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
    • Αθλητικά
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Ασφαλιστικές Ειδήσεις
  • Ιδιωτική Ασφάλιση

ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΑΣΦAΛΙΣΗ

Κρίστης Μιχαηλίδης: Μαθήματα ιστορίας για συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις
Nextdeal newsroom
Nextdeal newsroom,
31/7/2019 - 08:29
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Κρίστης Μιχαηλίδης: Μαθήματα ιστορίας για συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις

Nextdeal newsroom, 31/7/2019
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Συνταξιοδοτικό χαρτοφυλάκιο είναι ουσιαστικά ένα μακροπρόθεσμο αποταμιευτικό πρόγραμμα, που απαιτεί πειθαρχημένη αποταμίευση και διαχείριση, με στόχο την επίτευξη ανάπτυξης προκειμένου να εξασφαλιστεί επαρκές κεφάλαιο για τη συνταξιοδότηση. Η πρόοδος στην ιατρική επιστήμη και οι τεχνολογικές εξελίξεις έχουν αυξήσει σημαντικά το προσδόκιμο ζωής, κάνοντας ακόμα πιο επιτακτική την ανάγκη περισσότερων  συνταξιοδοτικών απολαβών. 

Το ύψος των συνταξιοδοτικών απολαβών θα εξαρτηθεί από δύο παράγοντες: τις συνολικές συνεισφορές κατά τα χρόνια εργασίας καθώς και την απόδοση του συνταξιοδοτικού χαρτοφυλακίου. Τα δύο αυτά στοιχεία αποτελούν προϋπόθεση για να πετύχουμε τη μεγιστοποίηση του συνταξιοδοτικού μας κουμπαρά.

Αποδόσεις Συνταξιοδοτικών Ταμείων

Πόσο σημαντικό είναι να έχει υψηλές αποδόσεις ένα συνταξιοδοτικό χαρτοφυλάκιό; Αναμφίβολα, είναι εξίσου σημαντικό όσο και το ποσό που αποταμιεύεται. 

Ας υποθέσουμε ότι υπάρχουν δύο άτομα με πανομοιότυπα δεδομένα αλλά επιλέγουν να ακολουθήσουν διαφορετική επενδυτική στρατηγική. Έχουν την ίδια ηλικία, 35 ετών, συνεισφέρουν από €400 μηνιαίως και θα συνταξιοδοτηθούν στα 65, επομένως θα αποταμιεύουν για περίοδο 30 ετών. Το ένα άτομο επιλέγει να τοποθετηθεί σε τραπεζικές καταθέσεις και το άλλο σε ένα διεθνώς διαφοροποιημένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.

Άτομο Α – 100% Τραπεζικές καταθέσεις 

Οι συνεισφορές τοποθετούνται σε τραπεζικές καταθέσεις με μέση καθαρή ετήσια απόδοση 1%. Οι συνολικές συνεισφορές ανέρχονται στις €144,000 και η εκτιμώμενη συνολική αξία κατά τη συνταξιοδότηση στις €167,851. Η υπεραξία των €23,851 αντιπροσωπεύει ποσοστιαίο κέρδος 16.6%.  Σε 30 χρόνια όμως, αφού λάβουμε υπόψη ένα μέσο ετήσιο πληθωρισμό 2.5%, οι €167,851 θα αντιστοιχούν με €80,022.

Άτομο Β – Διεθνώς διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο 

Οι συνεισφορές τοποθετούνται σε ένα χαρτοφυλάκιο με παγκόσμια διασπορά και διάφορες επενδυτικές κατηγορίες, με μέση καθαρή ετήσια απόδοση 5%.  Οι συνολικές συνεισφορές ανέρχονται πάλι στις €144,000, αλλά η εκτιμώμενη συνολική αξία κατά τη συνταξιοδότηση σε αυτή τη περίπτωση ανέρχεται στις €332,903. Η υπεραξία των €188,903 αντιστοιχεί σε αύξηση 131%, αντισταθμίζοντας πλήρως τον αντίκτυπο του πληθωρισμού στο χαρτοφυλάκιο. 

Όπως φαίνεται ξεκάθαρα στα πιο πάνω παραδείγματα, η αποκλειστική τοποθέτηση σε τραπεζικές καταθέσεις αδυνατεί να εξυπηρετήσει επαρκώς τους μακροπρόθεσμους στόχους  ενός συνταξιοδοτικού χαρτοφυλακίου, ιδιαίτερα όσο τα επιτόκια παραμένουν στα σημερινά χαμηλά επίπεδα.  

Το δεύτερο μέρος αυτού του άρθρου θα αναφερθεί σε ένα θέμα το οποίο προκαλεί άγχος και φοβία σε σημαντική μερίδα του πληθυσμού: την επένδυση σε χρηματοοικονομικά μέσα. 

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

Επένδυση σε χρηματοοικονομικά μέσα

Η επένδυση σε χρηματοοικονομικά μέσα δεν είναι κατά ανάγκη προνόμιο των λίγων.  Ούτε είναι απαραίτητο όσοι επενδύουν στις χρηματιστηριακές αγορές να είναι επαγγελματίες επενδυτές και ούτε χρειάζεται να γίνουν. Το κλειδί είναι η υπομονή και όπως σοφά είπε ο Warren Buffet, «το χρηματιστήριο είναι ένα μέσο μεταφοράς χρημάτων από τους ανυπόμονους στους υπομονετικούς».  Η έννοια αυτής της δήλωσης είναι στη πραγματικότητα πολύ απλή.

Αν και προηγούμενες αποδόσεις δεν μπορούν να αποτελέσουν εγγύηση για μελλοντικές αποδόσεις, τα ιστορικά δεδομένα των χρηματιστηριακών αγορών αποδεικνύουν πως μακροπρόθεσμα η απόδοση των μετοχών είναι σημαντικά υψηλότερη από την απόδοση οποιασδήποτε άλλης συναφής επένδυσης και πως ο επενδυτικός ορίζοντας είναι ο πλέον σημαντικός παράγοντας για μια επιτυχημένη επενδυτική στρατηγική.   

Για τους σκοπούς του άρθρου, χρησιμοποιούνται ιστορικές τιμές από το Bloomberg για να παρουσιάσουν πώς ο επενδυτικός ορίζοντας μπορεί να μειώσει τη πιθανότητα ζημιών. Δηλαδή, όσο πιο μακροπρόθεσμος είναι ο επενδυτικός ορίζοντας, τόσο μειώνεται και ο κίνδυνος απώλειας.  

Οι υπολογισμοί βασίζονται σε τρεις διαφορετικές αγορές μετοχών: Τις διεθνής μετοχές, σύμφωνα με τον δείκτη MSCI World, τις μετοχές των Ηνωμένων Πολιτειών, σύμφωνα με τον δείκτη S&P 500 και των Ευρωπαϊκών μετοχών, σύμφωνα με τον δείκτη STOXX Europe 600.

Οι πιο κάτω πίνακες παρουσιάζουν τη συνολική απόδοση του κάθε δείκτη από το 1987 έως το 2018, εξετάζοντας τα αποτελέσματα για τέσσερεις διαφορετικούς επενδυτικούς ορίζοντες: 1 έτος, 5 έτη, 10 έτη και 20 έτη.  Για κάθε επενδυτικό ορίζοντα, ο πίνακας παρουσιάζει τη μέγιστη και την ελάχιστη απόδοση που θα μπορούσε να επιτευχθεί από ένα επενδυτή για εκείνη την περίοδο καθώς και η πιθανότητα επίτευξης θετικών αποδόσεων για κάθε περίπτωση.


*Οι πίνακες παρουσιάζουν ετησιοποιημένες αποδόσεις

Οι πρώτες σειρές στους πιο κάτω πίνακες δείχνουν πως σε βραχυπρόθεσμο επίπεδο οι τιμές των μετοχών έχουν εντονότερες διακυμάνσεις έχοντας καταγράψει αποδόσεις που κυμαίνονται από κέρδος 39.59% μέχρι απώλεια -43,37% σε ένα χρόνο.

Όπως φαίνεται στον Πίνακα 1, εάν επενδύαμε για οποιαδήποτε περίοδο ενός έτους από το 1987 μέχρι το 2018, θα πραγματοποιούσαμε κέρδη στο 72% των περιπτώσεων με μέση ετήσια απόδοση 8.67%. Ενώ εάν επενδύαμε για οποιαδήποτε περίοδο 10 ετών, στο 96% των περιπτώσεων θα πραγματοποιούσαμε κέρδη με μέση ετήσια απόδοση 6.92%.

Ένας από τους θεμελιώδεις κανόνες  επένδυσης ορίζει ότι οι επενδυτές αποζημιώνονται μακροπρόθεσμα για το ρίσκο που αναλαμβάνουν και όπως φαίνεται και στους πίνακες για οποιοδήποτε ορίζοντα 20 ετών η πιθανότητα αρνητικής απόδοσης μειώνεται στο μηδέν.

Αξιοσημείωτη είναι επίσης η μέση ετήσια απόδοση για τον 20ετή επενδυτικό ορίζοντα με ελάχιστο κέρδος 4.26% το χρόνο για το Stoxx Europe 600 και μέγιστο 11.80% το χρόνο για το S&P 500.  Ακόμη και η χαμηλότερη μέση ετήσια απόδοση του 4.26% είναι ένας πολύ ικανοποιητικός ρυθμός ανάπτυξης για ένα συνταξιοδοτικό χαρτοφυλάκιο. 

Εν κατακλείδι, το παρελθόν μας έχει διδάξει ότι εάν επενδύσουμε σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με έναν μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα, τότε οι πιθανότητες είναι σαφώς με το μέρος μας. Η μέθοδος δεν είναι τόσο περίπλοκη όσο πολλοί άνθρωποι πιστεύουν. Αυτό που χρειάζεται είναι απλά μια συνετή επενδυτική στρατηγική, επαρκώς διαφοροποιημένα διεθνή ταμεία και το σημαντικότερο, υπομονή.

 

Γράφει ο Κρίστης Μιχαηλίδης - Γενικός Διευθυντής – Περιφέρεια Λεμεσού Ancoria Insurance Public Ltd

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .
  • TAGS:
  • συνταξιοδοτική αποταμίευση
  • αποταμίευση
  • συνταξιοδότηση
  • συντάξεις
  • Ancoria Insurance
  • Κρίστης Μιχαηλίδης

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

  • Αποκλειστική συνέντευξη του Τάσου Αναστάση της Ancoria Insurance στο nextdeal.gr!
    Nextdeal newsroom, 26/6/2019

    Αποκλειστική συνέντευξη του Τάσου Αναστάση της Ancoria Insurance στο nextdeal.gr!

  • Η Ancoria Insurance δραστηριοποιείται τώρα και στην Ελλάδα!
    Nextdeal newsroom, 7/6/2019

    Η Ancoria Insurance δραστηριοποιείται τώρα και στην Ελλάδα!

  • Κύπρος: Δύσκολη χρονιά το 2018 για τις εισηγμένες ασφαλιστικές εταιρείες

    Κύπρος: Δύσκολη χρονιά το 2018 για τις εισηγμένες ασφαλιστικές εταιρείες

    Οι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ασφαλιστικές εταιρείες διένυσαν ένα δύσκολο 2018, με τη χρήση να κλείνει είτε με ζημιές,...
    Γιάννης Σεϊτανίδης, 03/05/2019 - 08:41 3/5/2019
  • Στα 4 δισ. ευρώ το ενεργητικό των κυπριακών ασφαλιστικών εταιρειών

    Στα 4 δισ. ευρώ το ενεργητικό των κυπριακών ασφαλιστικών εταιρειών

    Ανάκαμψη από το ναδίρ του 2013 Κατά τη διάρκεια του 2018 επιβεβαιώθηκε η ανάκαμψη του ασφαλιστικού τομέα της Κύπρου από το...
    Γιάννης Σεϊτανίδης, 18/02/2019 - 10:32 18/2/2019

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Ο «χάρτης» των πληρωμών από e-ΕΦΚΑ, ΔΥΠΑ για την περίοδο 7 έως 11 Ιουλίου
16:39 Ο «χάρτης» των πληρωμών από e-ΕΦΚΑ, ΔΥΠΑ για την περίοδο 7 έως 11 Ιουλίου
  • 15:31 ΤτΕ: Ανακοίνωση για την ασφαλιστική εταιρία «Insurance JSC Dallbogg: Life and Health»
  • 15:07 Aon: Η Βρετανική ασφαλιστική αγορά παραμένει αμετάβλητη και φιλική προς τον αγοραστή το 2025
  • 14:30 Κύπελλα και βραβεία ανακύκλωσης
  • 14:12 Πρόταση «ΝΑΙ» για τις εκκαθαρίσεις ασφαλιστικών
  • 13:50 Ο τάφος του Αγίου Ανδρέα Κρήτης στην Ερεσό της Λέσβου
  • 13:20 Βιβλία Εκδόσεων Σπύρου: «Το δικαίωμα στην αποτυχία!»
  • 12:40 Ελληνική Φαρμακοβιομηχανία: Μοχλός Ανάπτυξης και Αυτονομίας σε Εθνικό και Ευρωπαϊκό Πλαίσιο
  • 12:31 Eurolife FFH: Νέα συνεργασία με τη LIMRA για την εκπαίδευση των συνεργατών της
  • 12:21 Η σκληρή «γραμμή» της Ρωσίας και η μεγάλη δοκιμασία για τους Ουκρανούς πολίτες
  • 12:12 EUROINS Ελλάδος: Ασημένιος Χορηγός της επιτυχίας του Θέμη Χαλκιά & της Χαλκιάς Racing Team - Εντυπωσιακές διακρίσεις το 2025!
  • 11:25 Τρεις άνθρωποι σημαντικοί με καλές ελπίδες στις σχέσεις ασφαλιστικών εταιρειών με ιδιωτικά νοσοκομεία
  • 11:07 Αποκλειστικό: Στα γενέθλια των 10 χρόνων της η DAT Hellas λανσάρει το καινοτόμο προϊόν... Σίλβι - Τι είναι;
  • 10:45 Το δέκατο τρίτο γράμμα της αλφαβήτου, Ν, που ενισχύει τη «νόηση» όταν εκφέρεται…
  • 10:28 «Οδηγός» για επιτυχημένα Meetings των ασφαλιστών στο Ασφαλιστικό ΝΑΙ που κυκλοφορεί σε έντυπη και ηλεκτρονική μορφή!
  • 10:10 Εσύ ξέρεις αν το σπίτι σου είναι ασφαλισμένο ή απλά νομίζεις πως είναι;
  • 09:40 Κλάδος Διάφορων χρηματικών απωλειών, απώλειας κερδών και διακοπής εργασιών!
  • 09:33 Lavipharm A.E.: Νέα Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου και Διανομή Μερίσματος μετά από 18 χρόνια
  • 09:20 Το μεγάλο λάθος της Μέρκελ στην ελληνική κρίση, «έπεσαν» και οι 1.900 μονάδες στο Χ.Α, σε ιστορικά υψηλά S&P 500 και Nasdaq, η αλήθεια για το «μπλόκο» της Εθνικής και η «μετανάστευση» Ισραηλινών στην Ελλάδα
  • 08:58 Τι προβλέπεται για οδηγό χωρίς δίπλωμα που προκαλεί σωματικές βλάβες σε τρίτους;
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 1/7 Οργανωτικές αλλαγές στην Allianz
  2. 3/7 Η «βόμβα» των 645 δισ. και η…σιωπή του Γ. Παπανδρέου, ο γερμανικός φόβος και το γαλλικό «όχι», το χαμηλό 17 ετών της ανεργίας, το ιστορικό δημιουργίας θέσεων εργασίας και η πρώτη δημοσκόπηση με τον ΟΠΕΚΕΠΕ
  3. 30/6 Υπασφαλισμένος: Οι αλήθειες του Βασίλη Αποστολοπούλου (Ιατρικό Κέντρο) και οι ασφαλιστικές εταιρείες
  4. 2/7 Όχημα αντικατάστασης και τεχνική βοήθεια στο σπίτι ετοιμάζει η INTERAMERICAN Βοηθείας (βίντεο)
  5. 2/7 Nέος διευθύνων σύμβουλος στην Ημιθέα o Νίκος Παπαδημητρίου
  6. 3/7 Προσέφυγε στην Επιτροπή Ανταγωνισμού η Εθνική Τράπεζα για την Εθνική Ασφαλιστική
  7. 3/7 Επιθεώρηση Γ. Φουφόπουλου: Με σύνθημα «Όταν Κοιτάς Από Ψηλά» βράβευσε τους καλύτερους παρουσία επιφανών πολιτικών και ανώτατων στελεχών της ασφαλιστικής αγοράς (βίντεο)

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube