Πλησιάζει η 28η Μαρτίου και όλα είναι ανοικτά στην υπόθεση Exin - Εθνικής Ασφαλιστικής.

Λέγεται ότι χθες έγινε μία συνάντηση στο Λονδίνο του αρμόδιου της Εθνικής Τράπεζας για την υπόθεση με εκπρόσωπο της Exin ενώ άλλοι στην αγορά αναμένουν «παρέμβαση» της Fosun της Κινεζικής λίγες ημέρες πριν εκπνεύσει η προθεσμία για τον διαγωνισμό πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής. 

Το nextdeal.gr υπενθυμίζει άρθρο της 15νθημερης εφημερίδας NextDeal στο φύλο της 2ας Mαρτίου (Νο 399 - 2 ΜΑΡΤΙΟΥ 2018) με όλα τα σενάρια για την επόμενη ημέρα της ασφαλιστικής.

Διαβάστε στη συνέχεια το άρθρο:

"Η Διεύθυνση Ανταγωνισμού της Κομισιόν ( DG Comp) θα καθορίσει το μέλλον της Εθνικής Ασφαλιστικής, στην ιδιαίτερα πιθανή, πλέον, περίπτωση, κατά την οποία η Exin δεν κατορθώσει να ολοκληρώσει την εξαγορά του 75% της εταιρείας, ως το τέλος Μαρτίου. 

Ένα σχεδόν μήνα, πριν συμπληρωθεί το 9μηνο, εντός του οποίου πρέπει να ολοκληρωθεί η συναλλαγή, η Exin ενημέρωσε, με επιστολή της την Τράπεζα της Ελλάδος, και προφορικά την Εθνική, ότι βρίσκεται πολύ κοντά στη συγκέντρωση του συνόλου των απαιτούμενων κεφαλαίων. Ως τις 25 Φεβρουαρίου, όμως, τα δύο private equity funds, τα οποία αποτελούν τους τελευταίους συνομιλητές της, δεν είχαν λάβει ακόμη τις αποφάσεις τους και ως εκ τούτου δεν είχε αποσταλεί στην ΤτΕ κάποιο επικαιροποιημένο στοιχείο αναφορικά με το σχήμα των βασικών χρηματοδοτών. Λόγω της παρατεταμένης αδυναμίας της Exin, η Εθνική έχει αρχίσει να προετοιμάζεται, ήδη, για την επόμενη ημέρα. Τυπικά, θα περιμένει την Exin ως τις 28 Μαρτίου. Αν μέχρι τότε δεν υπάρχει ορατή πρόοδος στη διαδικασία για την ολοκλήρωση της εξαγοράς του 75% της Εθνικής Ασφαλιστικής, η τράπεζα θα καταγγείλει τη συμφωνία και θα στραφεί νομικά εναντίον της Exin. 

Τυπικά, η Εθνική δύναται, βάσει νομικής ερμηνείας, να απευθυνθεί στη Fosun, ως τον επενδυτή με τη δεύτερη καλύτερη προσφορά. Στην τράπεζα, όμως, εμφανίζονται απαισιόδοξοι, για το αν ο Κινεζικός όμιλος θα μπορούσε να μπει σε μια σύντομη διαπραγμάτευση, βελτιώνοντας μάλιστα τα επίπεδα της δεσμευτικής προσφοράς του. Ως εκ τούτου, η τράπεζα έχει προσανατολιστεί στην επόμενη ημέρα, μετά την ακύρωση του διαγωνισμού. Σύμφωνα με πληροφορίες, η διοίκηση της Εθνικής θα επιδιώξει να πείσει την DG Comp αφενός να δώσει χρόνο ως την προκήρυξη νέου διαγωνισμού, αφετέρου να χαλαρώσει τις απαιτήσεις της.

Με βάση το υφιστάμενο πλάνο αναδιάρθρωσης η Εθνική δεσμεύεται να πουλήσει τουλάχιστον το 75% της Εθνικής Ασφαλιστικής. Η τράπεζα θα προσπαθήσει να πείσει την DG Comp να αλλάξει η παραπάνω δέσμευση και να διατηρήσει υψηλότερο ποσοστό μειοψηφίας. Κάποιοι πιστεύουν αν βγει προς πώληση, την επόμενη φορά, ένα ποσοστό της τάξης του 50% με 60% μαζί με το management θα εκδηλωθεί ισχυρότερο αγοραστικό ενδιαφέρον. 

Το σίγουρο, πάντως, είναι ότι θα αποφευχθούν οι συγκρίσεις με το τίμημα των 718,5 εκατ. ευρώ, που προσέφερε η Exin. Με δεδομένο, πάντως, ότι τα παραπάνω επιχειρήματα αναπτύχθηκαν στην DG Comp πριν από ένα περίπου χρόνο από ΕΤΕ, υπουργείο Οικονομικών και πρόεδρο της Βουλής χωρίς αποτέλεσμα, δεν αναμένεται η Διεύθυνση Ανταγωνισμού να κάνει πίσω όσον αφορά στην υλοποίηση της δέσμευσης πώλησης τουλάχιστον του 75% της Εθνικής Ασφαλιστικής.

Σημειώνεται ότι η Exin αναδείχθηκε προτιμητέος επενδυτής στο διαγωνισμό πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής, προσφέροντας για το 75% του μετοχικού της κεφαλαίου και μια 15ετή σύμβαση bancassurance 718,5 εκατ. ευρώ. Εδώ, όμως, και οκτώ μήνες αδυνατεί να κλείσει το σχήμα των βασικών χρηματοδοτών του deal. Η προσπάθεια έγινε ακόμη πιο δύσκολη, όταν τον περασμένο Νοέμβριο η Calamos Family Partners ενημέρωσε ότι δεν επιθυμεί να περιλαμβάνεται, πλέον, μεταξύ των βασικών επενδυτών, ενώ ακολούθησε κατάθεση ασφαλιστικών μέτρων σε δικαστήριο του Ιλινόι, με αίτημα έκδοσης διαταγής πληρωμής εις βάρος της Exin Financial για ληξιπρόθεσμη απαίτηση 41 εκατ. δολαρίων συν τους τόκους."