Τo μεγαλύτερο επίτευγμα του ασφαλιστικού τομέα της Τουρκίας το 2014 ήταν η διατήρηση της κερδοφορίας για δεύτερη συνεχή χρονιά, παρότι η παραγωγή ασφαλίστρων μειώθηκε πέρα από το αναμενόμενο. Ο ανταγωνισμός είναι έντονος, καθώς παρ’ όλες τις πρόσφατες εξαγορές ο αριθμός των ασφαλιστικών παραμένει μεγάλος.

Αναλυτικότερα, τo 2014 η ασφαλιστική αγορά της Τουρκίας είχε κέρδη μετά φόρων 1,39 δισ. τουρκικές λίρες (597 εκατ. δολάρια), τα υψηλότερα από το 2008. Οι καλύτερες αποδόσεις των επενδύσεων και η γενική τάση προς ένα πιο τεχνικό underwriting, καθώς και απουσία μεγάλων ζημιών συνέβαλαν σε αυτό. Ωστόσο τα συνολικά έσοδα από ασφάλιστρα αυξήθηκαν μόλις 7,3%, στα 26 δισ. λίρες, ενώ τα προηγούμενα χρόνια τα αντίστοιχα ποσοστά ήταν διψήφια. Αυτό αποδίδεται κυρίως στη στασιμότητα του κλάδου αυτοκινήτου, με τα ασφάλιστρα για αστική ευθύνη έναντι τρίτων και ίδιες ζημίες να αυξάνονται μόλις 2,7% και 1,9% αντίστοιχα. Άλλοι κλάδοι όμως τα πήγαν καλύτερα: +30% οι πιστώσεις, +16% η πυρκαγιά και οι φυσικές καταστροφές, +25% η γενική αστική ευθύνη.

Εποπτική καθοδήγηση

Η ανάπτυξη του τομέα θα μπορούσε να ενισχυθεί από την πρόσφατη εισαγωγή ειδών υποχρεωτικής ασφάλισης, όπως για τους κατασκευαστές κατοικιών έναντι χρεοκοπίας και των μεταλλωρύχων έναντι ατυχήματος. Νέοι κανονισμοί ή τροποποιήσεις τους αναμένονται φέτος για τον κλάδο αυτοκινήτου (αστική ευθύνη και ίδιες ζημίες), τις ιδιωτικές συντάξεις, την κεφαλαιακή επάρκεια και τους μεσίτες.

Οι περσινές αλλαγές αφορούσαν μεταξύ άλλων τις ασφαλιστικές συναλλαγές για δάνεια, τις πωλήσεις εξ αποστάσεως και την ασφάλιση εγγυήσεων. Θεσπίστηκε επίσης νέος κανονισμός για τους πράκτορες, με προστατευτικά μέτρα για ασφαλιστές και διαμεσολαβούντες. Προηγουμένως διάφορες εταιρείες μπορούσαν να δραστηριοποιούνται και ως ασφαλιστικά πρακτορεία, τώρα όμως απαιτείται η ίδρυση ξεχωριστής εταιρείας για την παροχή τέτοιων υπηρεσιών.

Αν και η Τουρκία δεν υποχρεούται σε συμμόρφωση με τη Solvency II, από το 2009 προσπαθεί να προσαρμοστεί και έχουν ήδη ολοκληρωθεί οι Μελέτες Ποσοτικών Επιπτώσεων για την τουρκική αγορά. Ο Ahmet Genç, αξιωματούχος του Υπουργείου Οικονομικών, επισημαίνει: «Είμαστε το ίδιο έτοιμοι με κάποιες ευρωπαϊκές εταιρείες».

Διεθνές ενδιαφέρον για τις τουρκικές ασφαλιστικές

Περίπου τα 3/4 των ενεργών ασφαλιστικών της Τουρκίας ανήκουν σε ξένους εξολοκλήρου ή εν μέρει, και οι επενδύσεις από το εξωτερικό συνέχισαν να έρχονται το 2014. Υπενθυμίζεται ότι το 2013 η Allianz εξαγόρασε την ασφαλιστική ζημιών Yapi Kredi Sigorta έναντι 894 εκατ. δολαρίων, ενώ το μαλαισιανό κρατικό fund Khazanah Nasional τη Yapi Kredi Sigorta έναντι περίπου 250 εκατ. δολαρίων. Το 2014, πάλι, η λονδρέζικη εταιρεία επενδύσεων σε ιδιωτικό μετοχικό κεφάλαιο EMF Capital Partners εξαγόρασε την ασφαλιστική ζημιών Aviva Sigorta, χωρίς να γνωστοποιηθεί το ποσό που καταβλήθηκε.

Παρά τον πολύ λόγο που γίνεται όμως για συγχωνεύσεις και παρά το κύμα εξαγορών, η βιομηχανία παραμένει κατακερματισμένη. Στην πραγματικότητα, ο αριθμός των εταιρειών πρωτασφάλισης βρίσκεται εδώ και χρόνια κοντά στο 60. Οι κανόνες περί κεφαλαιακής επάρκειας, πάντως, ασκούν πίεση σε μικρές και μεσαίες ασφαλιστικές. Από την αρχή του έτους 5 ασφαλιστικές έχουν προχωρήσει σε εκκαθάριση, ενώ άλλες αποτελούν πιθανούς στόχους ξένων επενδυτών.

Εντωμεταξύ οι Lloyd’s έχουν εκφράσει το ενδιαφέρον τους για την Τουρκία και διαπραγματεύονται για να πάρουν άδεια λειτουργίας, στο πλαίσιο της αναπτυξιακής στρατηγικής τους Vision 2025. Ένα νομοσχέδιο που βρίσκεται στα σκαριά, μόλις περάσει, θα επιτρέψει την άμεση είσοδο των Lloyd’s στην αγορά της γείτονος χώρας.