Μία ακόμη μεγάλη και ουσιαστική μεταρρύθμιση στον κλάδο ασφάλισης αυτοκινήτου είναι προ των πυλών. Οι εταιρείες μέλη του Επικουρικού Κεφαλαίου έχουν στα συρτάρια τους το σχέδιο σύμβασης που συμφώνησε η διοίκηση του Επικουρικού Κεφαλαίου με την γερμανική εταιρεία DARAG Deutsche Versicherungs - und Rueckversicherungs AG (D) για την μεταβίβαση χαρτοφυλακίων τους στην εν λόγω ασφαλιστική επιχείρηση που είναι εξειδικευμένη στην εκκαθάριση ζημιογόνων ασφαλιστικών χαρτοφυλακίων (run-off). Στο βαθμό που η σύμβαση ψηφιστεί και υλοποιηθεί τότε θα έχει συντελεσθεί ένα τεράστιο βήμα για την εξυγίανσης του Επικουρικού Κεφαλαίου μέσω μιας διαδικασίας συνηθισμένης στο εξωτερικό αλλά πρωτόγνωρης για την Ελλάδα.

Με την υλοποίηση της σύμβασης, όπως εκτιμά η διοίκηση του ΕΚ, μέσα στην πρώτη τριετία αναμένεται να έχει εξοφληθεί το 85% των απαιτήσεων. Με τον τρόπο αυτό ικανοποιούνται οι τρίτοι δικαιούχοι που σήμερα αναμένουν για πολύ μεγαλύτερο χρονικό διάστημα την ικανοποίηση της απαίτησής του.

Παράλληλα επιλύεται το σοβαρό πρόβλημα ικανοποίησης των απαιτήσεων των τρίτων δικαιούχων οι οποίοι σήμερα αναμένουν μέχρι και τρία χρόνια για να αποζημιωθούν.

Ακόμη εξυγιαίνεται το ΕΚ και σχεδόν εξαλείφεται ο κίνδυνος σημαντικής αύξησης των εισφορών για το ΕΚ τα επόμενα χρόνια κάτι που είναι προς όφελος των ασφαλισμένων.

Στο σχέδιο σύμβασης που έχουν στα χέρια τους οι ασφαλιστικές εταιρείες και καλούνται να το ψηφίσουν στη γενική συνέλευση του ΕΚ που θα πραγματοποιηθεί την προσεχή Πέμπτη 15 Μαΐου αναφέρονται αρχικά οι λόγοι για τους οποίους η διοίκηση του επικουρικού εξετάζει την εφαρμογή του θεσμού του run off.

Όπως τονίζεται:

Στα τέλη του 2010 το Επικουρικό Κεφάλαιο αντιμετώπισε την εξής κατάσταση:

• Ο ισολογισμός του 2010 ήταν ελλειμματικός κατά περίπου 630 εκ. ευρώ. Ο κύριος λόγος για το έλλειμμα ήταν οι υποχρεώσεις αποζημιώσεων από ανακλήσεις αδειών ασφαλιστικών επιχειρήσεων με έλλειμμα ενεργητικού.
• Οι εισφορές των μελών το 2010 (περιλαμβανομένου του ΤΕΟ) ήταν της τάξεως των 71 εκ. ευρώ, με αναμενόμενη μείωση ασφαλίστρων για το μέλλον λόγω της οικονομικής κρίσης.
• Η καταβολή των αποζημιώσεων στους δικαιούχους γινόταν με σημαντική καθυστέρηση. Το Επικουρικό Κεφάλαιο δεν μπορούσε να εκπληρώσει με επαγγελματισμό τον ρόλο του έναντι των Ελλήνων πολιτών. 
• Δεδομένου του ελλείμματος διαθεσίμων οι υποχρεώσεις αποζημίωσης αυξάνονταν (λόγω δεδουλευμένων τόκων κλπ.)
• Αναμενόταν περαιτέρω επιβάρυνση με την ανάκληση αδειών και άλλων επιχειρήσεων.

Για να ξεπεράσει το αδιέξοδο το Επικουρικό Κεφάλαιο έπρεπε να κινηθεί προς δύο κατευθύνσεις:

• Πρώτον, με στόχο τη μείωση των υποχρεώσεων από τις ανακλήσεις αδειών. Πράγματι με την ψήφιση του ν. 4092/2012 η μείωση αυτή επιτεύχθηκε, με αποτελέσματα για το παρόν και το μέλλον.
• Δεύτερον, με στόχο τη βελτίωση των χρηματοροών, ώστε να βελτιωθεί η αποτελεσματικότητα της καταβολής των αποζημιώσεων. Μολονότι κατέβαλε προσπάθειες, η Διαχειριστική Επιτροπή εν μέσω της κρίσης δεν κατέστη δυνατόν να εξασφαλίσει δανεισμό από ελληνικές ή διεθνείς τράπεζες. Ως μόνη βιώσιμη εναλλακτική λύση το Επικουρικό Κεφάλαιο στράφηκε στην πιθανότητα μεταβίβασης χαρτοφυλακίων σε ασφαλιστική επιχείρηση εξειδικευμένη στην εκκαθάριση ζημιογόνων ασφαλιστικών χαρτοφυλακίων (run-off ).

Μετά από αξιολογήσεις και διαπραγματεύσεις που διήρκεσαν πλέον του έτους, η Διαχειριστική Επιτροπή προτείνει ένα σχέδιο σύμβασης που μεταξύ άλλων προβλέπει:

• Η Σύμβαση αφορά τα χαρτοφυλάκια ζημιών των εταιριών General Trust και General Union. Βάσει υφιστάμενου MoU, μέχρι την 31.12.2015 η D θα αποτελεί το μοναδικό συνομιλητή του ΕΚ για τη μεταβίβαση άλλων 7 χαρτοφυλακίων ζημιών, δηλαδή των εταιριών που ανακλήθηκαν μεταξύ 1.1.2009 ως 31.12.2012. Η πρώτη αυτή Σύμβαση θα χρησιμεύσει ως πιλότος για τις επόμενες, εφόσον συναφθούν.
• Σύνολο μεταβιβαζομένων απαιτήσεων GT & GU: ~ € 104 εκ. Συνολική αξία απαιτήσεων των λοιπών 7 χαρτοφυλακίων: ~ € 260 εκ.
• Αντισυμβαλλόμενη είναι κατ’ αρχήν η DARAG Deutsche Versicherungs- und Rueckversicherungs AG η οποία θα υποκατασταθεί από την DARAG Ελλάς ΑΑΕ που θα συσταθεί. Τα χαρτοφυλάκια θα μεταβιβασθούν στην ελληνική εταιρία και όχι σε υποκ/μα της γερμανικής. Συμβάλλονται πέραν του ΕΚ και οι εκκαθαριστές των εταιριών, καθώς σε αυτές ανήκουν τα μεταβιβαζόμενα στοιχεία ενεργητικού.
• Το επιχειρηματικό σενάριο είναι το εξής: Η D αποκτά απαιτήσεις €104 εκ και περιουσιακά στοιχεία (ακίνητα, χρεώγραφα, αντασφ.απαιτήσεις, μετρητά) ύψους €18 εκ περίπου, υφισταμένου ελλείμματος €86 εκ. Το ποσό αυτό θα καταβληθεί από το ΕΚ σε διμηνιαίες δόσεις, που ορίζονται σε 2 εκ για την πρώτη διετία. Στη συνέχεια το ποσό των δόσεων θα συμφωνηθεί μεταξύ των μερών ανάλογα με την πρόοδο της εκκαθάρισης και τις λοιπές συνθήκες (βλ. και κατωτέρω παράγρ. 9). Οι δόσεις θα χρηματοδοτούνται από τις εισφορές των μελών του ΕΚ.
• Το επιχειρηματικό μοντέλο της D είναι η επίτευξη κέρδους δια της αποτελεσματικής διαχείρισης του χαρτοφυλακίου ζημιών. Με την προϋπόθεση διαθέσιμης ρευστότητας επιδιώκει τη δυναμική διαπραγμάτευση με τους δικαιούχους και την εξόφληση των υποχρεώσεων σε χαμηλότερη αξία από αυτήν που το ΕΚ υποχρεούται να καταβάλλει αφού λόγω έλλειψης ρευστότητας επιβαρύνεται με σημαντικά έξοδα διαχείρισης, τόκων, κλπ. Στη Σύμβαση προσαρτάται «Σχέδιο Καταβολής Αποζημιώσεων» που προβλέπει την εξόφληση του 85% των απαιτήσεων μέσα στην πρώτη τριετία από την ανάληψη των χαρτοφυλακίων. Με τον τρόπο αυτό ικανοποιούνται οι τρίτοι δικαιούχοι που σήμερα αναμένουν για πολύ μεγαλύτερο χρονικό διάστημα την ικανοποίηση της απαίτησής τους. Μολονότι η D δεν αναλαμβάνει συμβατική δέσμευση για την επίτευξη των στόχων αυτών, το Χ/Ο μοντέλο της είναι αντίστοιχα διαρθρωμένο, ενώ στη Σύμβαση αναγνωρίζει τον κοινωνικό ρόλο του ΕΚ και δεσμεύεται να τηρεί λεπτομερή αρχεία επικοινωνιών με τους δικαιούχους και να υποβάλλει ετήσια αναφορά πληρωμών στη ΔΕΙΑ και στο ΕΚ. 
• Η αποτίμηση των εκκρεμών ζημιών (απαιτήσεων) έγινε κατόπιν συμφωνίας των μερών και με τη συνδρομή από πλευράς του ΕΚ τρίτης εταιρίας (KPMG). Ελήφθησαν υπόψη:

1. Οι εκκρεμείς ζημιές με βάση τα βιβλία του ΕΚ ύψους €104.387.970
2. Προσαρμογές για ενδεχόμενη υποαποθεματοποίηση (+€15.987.906) και για εξοικονόμηση λόγω επιτάχυνσης του ρυθμού αποπληρωμής ύψους (- €25.207.408). Τελική εξοικονόμηση: (- €9.219.502)
3. Περιθώριο διαχειριστικού κόστους και αποτελέσματος ύψους (€14.659.070).

• Εφόσον το Σχέδιο Καταβολής Αποζημιώσεων επιτευχθεί έτσι ώστε να εξοικονομηθεί πλέον του 20,9% των προβλέψεων, το ποσό που εξοικονομήθηκε θα κατανεμηθεί εξ ημισείας μεταξύ ΕΚ και D. Η αξιολόγηση θα γίνει είτε με την καταβολή του 95% των υποχρεώσεων ή με την πάροδο 4 ετών από τη μεταβίβαση (όποιο συμβεί πρώτο). Επίσης, αν τα ακίνητα μεταβιβασθούν από τη D σε αξία μεγαλύτερη από την αξία που τα απέκτησε, θα καταβληθεί στο ΕΚ το 25% της διαφοράς.
• Η αναγκαία ρευστότητα θα εξασφαλισθεί αφενός με τις εισφορές μετρητών από το ΕΚ και αφετέρου με εξωτερικό δανεισμό, το κόστος του οποίου θα καταβληθεί από το ΕΚ. Το πρώτο δάνειο θα είναι διετές για ποσό ~ €30εκ και οι τόκοι θα προσαυξάνουν τις διμηνιαίες δόσεις. Το επόμενο θα είναι δάνειο αναχρηματοδότησης του πρώτου και επιπλέον κεφαλαίου το οποίο (επιπλέον) προβλέπεται να ανέλθει σε ~ 30 εκ. Κατά τον 3ο και 4ο χρόνο της Σύμβασης η κάθε διμηνιαία δόση αναμένεται να ανέρχεται σε περίπου 2,5 εκ. ευρώ, και θα καλύπτει: α) μετρητά για καταβολή αποζημιώσεων (βλ. παράγρ. 5 ανωτέρω), β) τόκους και γ) χρεωλύσιο. Από τον 5ο χρόνο και μετά οι δόσεις θα περιλαμβάνουν μόνον τοκοχρεωλύσιο και αναμένεται να ανέρχονται σε περίπου 1,5 εκ. ευρώ. 
• Σημειωτέον ότι η D δεν θα δημιουργήσει έσοδο από τον δανεισμό. Έτσι το ποσό του δανείου θα καταβληθεί σε χωριστό λογαριασμό, οι τόκοι/πρόσοδοι του οποίου θα καταβάλλονται στο ΕΚ.
• Για την επιλογή δανειστή και όρων δανεισμού προβλέπεται ο εξής μηχανισμός: Συνιστάται τριμελής Επιτροπή με έναν εκπρόσωπο του ΕΚ, έναν της D και έναν Χ/Ο σύμβουλο κοινής αποδοχής. Η Επιτροπή διεξάγει κλειστό διαγωνισμό με τουλάχιστον 3 συμμετέχοντες και επιλέγει για το πρώτο δάνειο την προσφορά με το χαμηλότερο επιτόκιο, ενώ στο δεύτερο πιθανόν να υπάρξουν και άλλα κριτήρια που θα συμφωνήσει η Επιτροπή. Ο πρώτος δανεισμός προϋποθέτει την έγκριση της ΓΣ του ΕΚ, το ίδιο και ο δεύτερος, εκτός αν το επιτόκιο του δεύτερου δανείου δεν θα υπερβαίνει το επιτόκιο του 10ετούς Ομολόγου του Ελληνικού Δημοσίου τη δεδομένη χρονική στιγμή πλέον 200 μονάδων βάσης. Σε αντίθετη περίπτωση απαιτείται εκ νέου απόφαση της ΓΣ του ΕΚ. Αν η ΓΣ δεν εγκρίνει το δάνειο αναχρηματοδότησης εντός προβλεπομένου χρονικού διαστήματος, με τη Σύμβαση παρέχεται εξουσιοδότηση στην Επιτροπή να το εγκρίνει για λογαριασμό της. 
• Σε περίπτωση καθυστέρησης ή μη καταβολής δόσεων από το ΕΚ, η D θα ενεργοποιεί σύμβαση εκχώρησης που έχει προσυμφωνηθεί με τη Σύμβαση, και θα αναγγέλλει τις απαιτήσεις της για δόσεις σε υπερημερία σε ασφαλιστικές επιχειρήσεις – μέλη του ΕΚ κατ’ επιλογήν της. Προβλέπεται μηχανισμός κυκλικής ενημέρωσης του ΕΚ και των μελών του για την αποφυγή διπλών ή πολλαπλών καταβολών της ίδιας οφειλής. Η ασφαλιστική επιχείρηση καταβάλλοντας στην D εξοφλεί ισόποση υποχρέωση εισφοράς προς το ΕΚ. Δεν προκύπτει κάποια επιβάρυνση της ασφαλιστικής επιχείρησης.
• Προς εξασφάλιση της διαθεσιμότητας των εισφορών, το ΕΚ θα χορηγήσει ενέχυρο επί των μελλοντικών απαιτήσεών του για εισφορές. Το ενέχυρο θα ενεργοποιηθεί μόνον μετά από τρεις καθυστερήσεις καταβολής εκ μέρους του ΕΚ και θα δεσμεύει μέχρι 30% των διμηνιαίων απαιτήσεων του ΕΚ για εισφορές, οπότε και οι δαπάνες εγγραφής του στο ενεχυροφυλακείο θα καταβληθούν εξ ημισείας. Σημειώνεται ότι η δυνατότητα ενεχύρασης απαιτήσεων του ΕΚ για εισφορές περιορίζεται εκ του νόμου στα 2/3 αυτών. Συνεπώς αν προχωρήσουν οι επόμενες μεταβιβάσεις χαρτοφυλακίου η αντίστοιχη δέσμευση δεν μπορεί να είναι αναλογική. Το ενέχυρο έχει εμπράγματη ενέργεια, με αποτέλεσμα οι αντίστοιχες απαιτήσεις να εξαιρούνται από την είσπραξη από τρίτους έστω και με κατάσχεση, αν επιτρεπόταν κατάσχεση στο μέλλον.
• Αν ανακληθεί η άδεια της D Ελλάς το ΕΚ θα σταματήσει την καταβολή των δόσεων κατά το τμήμα που χρηματοδοτούν αποζημιώσεις δικαιούχων και όχι εξόφληση δανείου.
• Η Σύμβαση καταρτίζεται με δεδομένες τις απαλλαγές του ΕΚ αναφορικά με τις καταβαλλόμενες αποζημιώσεις (επιτόκιο 6%, όρια αποζημιώσεων δυνάμει του ν. 4092/2012, απαλλαγή καταβολής προς φορείς κοινωνικής ασφάλισης). Εφόσον οι απαλλαγές αυτές απορριφθούν νομολογιακά, το κόστος θα αναληφθεί από το ΕΚ με εξαίρεση τα όρια αποζημιώσεων που κατά πρώτον προέβλεψε ο ν. 4092/2012. Η εφαρμογή της εξαίρεσης αυτής θα αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης για τις μελλοντικές μεταβιβάσεις χαρτοφυλακίων που τυχόν επακολουθήσουν.
• Η Σύμβαση που υποβάλλεται προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση είναι υποσχετική και για να ολοκληρωθεί και να μεταβιβασθούν τα χαρτοφυλάκια πρέπει να πληρωθούν οι εξής προϋποθέσεις:

1. Σύσταση, αδειοδότηση και εγκατάσταση της DARAG Ελλάς (Σημειώνεται, ότι η γερμανική εταιρία δεν αναλαμβάνει κίνδυνο πέραν της τυχόν μετοχικής συμμετοχής της. Σύμφωνα με την D, ο διαχωρισμός είναι αναγκαίος λόγω και του ότι η γερμανική εποπτική αρχή δεν αποδέχεται οιασδήποτε μορφής δανεισμό ασφαλιστικής εταιρίας).
2. Υποκατάσταση της D Γερμανίας από την D Ελλάς
3. Έγκριση της μεταβίβασης των χαρτοφυλακίων από την ΤτΕ
4. Μη υποβολή αντιρρήσεων από την γερμανική εποπτική αρχή, κυρίως όσον αφορά τα θέματα δανεισμού
5. Ψήφιση νόμου που θα επιτρέπει την κατ’αναλογική εφαρμογή του άρθρου 59 νδ 400/70 μεταβίβαση των χαρτοφυλακίων και τη μεταβίβαση των ανωτέρω (υπό 12) απαλλαγών του ΕΚ στη D
6. Έγκριση από τα αρμόδια όργανα των συμβαλλομένων, και
7. Έγκριση των όρων δανεισμού από τη ΓΣ του ΕΚ.

• Με τη Σύμβαση μεταβίβασης χαρτοφυλακίων επιτυγχάνονται τα πιο κάτω:

1. Επίλυση του σοβαρού προβλήματος ικανοποίησης των απαιτήσεων των τρίτων δικαιούχων οι οποίοι σήμερα αναμένουν μέχρι και τρία χρόνια για να αποζημιωθούν.
2. Αποτελεσματικότερη διαχείριση των απαιτήσεων και κατ’ επέκταση μείωση του κόστους που σε τελική ανάλυση επιβαρύνει μέσω των εισφορών που καταβάλλονται στο ΕΚ τον τελικό καταναλωτή ως μέρος των ασφαλίστρων που καταβάλλει.
3. Εξυγίανση του ΕΚ που περιήλθε στην εν λόγω οικονομική κατάσταση μετά τις ανακλήσεις αδειών των τελευταίων ετών οι οποίες ήταν πέραν της κανονικής λειτουργίας της αγοράς.
4. Διαφύλαξη έναντι του κινδύνου σημαντικής αύξησης των εισφορών υπέρ του ΕΚ οι οποίες χρηματοδοτούνται από τους ασφαλισμένους.