close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
    • Αθλητικά
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Ασφαλιστής
  • Εκπαίδευση

ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ

Περιορισμοί στην κίνηση κεφαλαίων και Solvency II: Ένας εκρηκτικός συνδυασμός
Κώστας Παπαϊωάννου
Κώστας Παπαϊωάννου,
7/9/2015 - 08:09
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Περιορισμοί στην κίνηση κεφαλαίων και Solvency II: Ένας εκρηκτικός συνδυασμός

Κώστας Παπαϊωάννου, 7/9/2015
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

του Κώστα Παπαϊωάννου

 

Θα ήθελα με το ξεκίνημα αυτού του άρθρου να σας ζητήσω προκαταβολικά συγγνώμη για το τεχνοκρατικό οικονομικοασφαλιστικό ύφος του, το οποίο θα προσπαθήσω να περιορίσω στο ελάχιστο και να απλοποιήσω κατά το δυνατόν τις έννοιες (χωρίς να καταστρέφω την ουσία τους), έτσι ώστε να είναι απολύτως κατανοητό σε όσους τύχει να το μελετήσουν και όχι μόνο στους ειδικούς. Βεβαίως γι’ αυτό ευθύνεται το θέμα του άρθρου, αυτό καθ’ αυτό, αλλά και οι οικονομικές συγκυρίες της εποχής μας.

Το Solvency II έχει από τη φύση του αρκετά (για να μην πω πολλά) ζητήματα στα θέματα εφαρμογής του, μεταξύ των οποίων βεβαίως περιλαμβάνονται τα θέματα επενδύσεων και διαχείρισής τους, της κατηγοριοποίησης των διαθέσιμων ιδίων κεφαλαίων της επιχείρησης σε κεφάλαια Tier 1, 2 και 3 και βεβαίως της διαχείρισης των προϊοντικών και μη προϊοντικών κινδύνων.

Κατά βάθος η οδηγία Solvency II έχει στην ουσία να κάνει με θέματα που αφορούν την διαχείριση και την κοινή αντίληψη και αντιμετώπιση, απ’ όλο το στελεχιακό δυναμικό και το δυναμικό πωλήσεων μιας επιχείρησης, όλων αυτών των κινδύνων. Αυτό θεωρείται απαραίτητο προαπαιτούμενο. Το αν αυτό έχει επιτευχθεί μέχρι στιγμής από το σύνολο των ασφαλιστικών επιχειρήσεων και τι ρόλο έχει παίξει η (μη) εκπαίδευση σε αυτό, είναι θέμα άλλου άρθρου. Αλήθεια, εσείς αισθάνεστε ότι γνωρίζετε όσα είναι αναγκαία για το Solvency II;

Αυτό που πρέπει να γίνει κατανοητό από όλους τους εμπλεκόμενους (άμεσα και έμμεσα), σε οποιοδήποτε ιεραρχικό επίπεδο και αν βρίσκονται και με οποιαδήποτε ιδιότητα (διοικητική ή πωλησιακή,) είναι ότι πρέπει να αντιλαμβάνονται και να διαχειρίζονται με το ίδιο τρόπο τους κινδύνους που αντιμετωπίζει μια ασφαλιστική επιχείρηση, τους οποίους μπορούμε να τους διακρίνουμε σε τρεις βασικές κατηγορίες, οι οποίες όμως αλληλεπιδρούν μεταξύ τους και επηρεάζουν το συνολικό αποτέλεσμα της επιχείρησης. Οι κατηγορίες αυτές είναι αφενός οι αμιγώς ασφαλιστικοί κίνδυνοι, αφετέρου οι επενδυτικοί κίνδυνοι και τρίτον οι λειτουργικοί κίνδυνοι.

Το πράγμα αρχίζει να περιπλέκεται και να δυσκολεύει από το σημείο που αντιστοίχως εμπλέκονται μεταξύ τους οι κίνδυνοι. Για να γίνω περισσότερο σαφής, όλοι κατανοούμε τους ασφαλιστικούς κινδύνους, τους κινδύνους που αντιμετωπίζει μέσω των προϊόντων της μια ασφαλιστική επιχείρηση. Πόσοι όμως γνωρίζουν ότι το Solvency II, στον πρώτο πυλώνα του, διαχωρίζει τους κινδύνους μιας επιχείρησης σε προϊοντικούς και μη προϊοντικούς, όπου τους προϊοντικούς (επί παραδείγματι) κινδύνους τους διαχωρίζει σε κινδύνους ενεργητικού (αγοράς και πιστωτικό), παθητικού (συχνότητας και σφοδρότητας αποζημιώσεων, συμπεριφοράς ασφαλισμένων και συστημικό) και κινδύνους asset/liability management (αγοράς, πιστωτικό, ρευστότητας και λοιπούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους); Αντιστοίχως βεβαίως αντιμετωπίζει και τους μη προϊοντικούς κινδύνους, όπου η αντίστοιχη κατηγοριοποίησή τους (χωρίς να επεκταθώ και να αναλύσω) είναι σε κινδύνους γεγονότων, λειτουργικούς και χρηματοοικονομικούς (αρκετοί απ’ αυτούς συμπίπτουν με τους κινδύνους της προηγούμενης κατηγορίας).

Ούφ! Αρκετά δύσκολο ήταν για να το γράψω όλο αυτό. Πόσο μάλλον να το διαβάσετε! Γι’ αυτό το λόγο σταματάω εδώ με την (ψιλο)τεχνοκρατική ανάλυση κινδύνων και δεν επεκτείνομαι σε θέματα που έχουν να κάνουν με ζητήματα όπως η κατηγοριοποίηση σε Tier 1, 2 και 3 και η Βέλτιστη Εκτίμηση Τεχνικών Αποθεμάτων.

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

Δείτε όμως και τα πιο ενδιαφέροντα που ακολουθούν!

Αν σε όλη αυτή την ήδη μπλεγμένη κατάσταση προσθέσουμε και την Ελληνική κρίση χρέους, που οδήγησε τελικά στους περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων (Capital Controls), άρα σε εξαιρετικά αυξημένους κινδύνους ρευστότητας, πιστωτικούς και αγοράς, οι οποίοι δεν γνωρίζουμε πόσο θα διαρκέσουν, δεν γνωρίζουμε αν θα διαφοροποιηθούν όσον αφορά τις επιχειρήσεις σε σχέση με τους ιδιώτες και δεν γνωρίζουμε πως θα επηρεαστούν από την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, τότε εγώ αρχίζω να αναρωτιέμαι σχετικά με το κατά πόσον οι επιχειρήσεις θα μπορέσουν να σχεδιάσουν και να προωθηθούν στην αγορά επενδυτικού χαρακτήρα προϊόντα, τα οποία όμως έχουν απόλυτη ανάγκη αυτή τη στιγμή οι πελάτες μας και ειδικά οι μεγάλοι εξ αυτών.

Δεν το γνωρίζουμε επειδή, ειδικά αυτά τα προϊόντα, έχουν ανάγκη από ειδική διαχείριση των αποθεματικών τους, η οποία σε σχέση με το Solvency II και τα Capital Controls, γίνεται πολύ δύσκολη (ίσως και αδύνατη, σε κάποιες περιπτώσεις), λόγω της υπερβολικής συγκέντρωσης κινδύνων, η οποία αποτελεί από μόνη της σοβαρό κίνδυνο. Βέβαια κατ’ ακολουθία τίθεται και το ερώτημα «τι γίνεται με τα ήδη κυκλοφορούντα στην αγορά προϊόντα unit liked και single premium» και τις εταιρίες που τα έχουν ήδη διαθέσει; Πόσοι ασφαλιστές, πράκτορες, μεσίτες και τραπεζίτες θα χάσουν τον ύπνο τους, όταν αντιληφθούν ότι εταιρίες με τις οποίες συνεργάζονται και έχουν προωθήσει προϊόντα τους, σκέπτονται ακόμα και να αποχωρήσουν από την Ελληνική αγορά, λόγω αυτού του προβλήματος; Και ποιος θα είναι ο εθελοντής «λευκός ιππότης» που θα αναλάβει την διαχείριση τέτοιων προϊόντων, στη θέση των πιθανώς αποχωρούντων;

Το ζήτημα βεβαίως θεωρώ ότι είναι γνωστό, τόσο στις ασφαλιστικές εταιρίες (και τα εμπλεκόμενα στελέχη τους), όσο και στην Ένωση Ασφαλιστικών Εταιριών, αλλά και σε όλους τους άλλους εμπλεκόμενους ασφαλιστικούς φορείς και ενώσεις. Το ερώτημα είναι αν έχουν ασκηθεί από τους αρμόδιους και τους έχοντες την δυνατότητα, οι ανάλογες πιέσεις προς τους εποπτεύοντες των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων και τους πολιτικούς, δίνοντας ιδιαίτερη έμφαση στο ότι η ασφαλιστική αγορά είναι από τους σοβαρότερους θεσμικούς επενδυτές (ίσως ο σοβαρότερος) στην Ελληνική αγορά σήμερα, προκειμένου να υπάρξει, σύντομα ελπίζω, κάποια λύση.


*Ποιος είναι ο Κώστας Παπαϊωάννου

Ο κ. Κώστας Παπαϊωάννου είναι εξειδικευμένος εκπαιδευτής ασφαλιστών με 20ετή και πλέον διδακτική εμπειρία. Έχει κάνει σπουδές οικονομικής κατεύθυνσης και κατέχει τίτλους σπουδών στα ασφαλιστικά από το ΕΙΑΣ και το CII.

Εργάζεται στον ευρύτερο ασφαλιστικό και χρηματοοικονομικό χώρο από τη δεκαετία του ΄80 και έχει απασχοληθεί σε διευθυντικές θέσεις εκπαίδευσης, σε μερικές από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρίες και τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην Ελληνική αγορά, καλύπτοντας και τα θέματα εκπαίδευσης του Bancassurance.

Έχει συνεργαστεί με το ΕΙΑΣ και το Ελληνικό Τραπεζικό Ινστιτούτο και συμμετείχε στη συγγραφή των βιβλίων πιστοποίησης διαμεσολαβούντων.

Έχει συνεργαστεί με την KPMG για την πιστοποίηση του EFICERT, και με την ΕΕΔΕ, για αντίστοιχα θέματα.

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Τα ηφαίστεια της Σαντορίνης, μια ωρολογιακή βόμβα στην καρδιά του Αιγαίου!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 29/09/2025 - 09:09

    Τα ηφαίστεια της Σαντορίνης, μια ωρολογιακή βόμβα στην καρδιά του Αιγαίου!

  • Το φθινόπωρο μπαίνει και επίσημα! Η κάλυψη κινδύνων που σχετίζονται με ακραία φυσικά φαινόμενα είναι απόλυτα επίκαιρη!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 26/09/2025 - 09:10

    Το φθινόπωρο μπαίνει και επίσημα! Η κάλυψη κινδύνων που σχετίζονται με ακραία φυσικά φαινόμενα είναι απόλυτα επίκαιρη!

  • Η απώλεια των κερδών μιας επιχείρησης είναι ένας κίνδυνος που ασφαλίζεται!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 24/09/2025 - 09:44

    Η απώλεια των κερδών μιας επιχείρησης είναι ένας κίνδυνος που ασφαλίζεται!

  • Ασφάλιση ενοικίων, μια ασφάλιση και για τους ιδιοκτήτες και για τους ενοικιαστές!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 22/09/2025 - 09:00

    Ασφάλιση ενοικίων, μια ασφάλιση και για τους ιδιοκτήτες και για τους ενοικιαστές!

  • Άμεσες ζημιές ύψους 43 δις.€ στην ΕΕ από τα ακραία καιρικά φαινόμενα του φετινού καλοκαιριού!

    Άμεσες ζημιές ύψους 43 δις.€ στην ΕΕ από τα ακραία καιρικά φαινόμενα του φετινού καλοκαιριού!

    Χωρίς να ληφθούν υπόψη οι άμεσες και έμμεσες ζημιές που μπορεί να προκλήθηκαν από τις πυρκαγιές! Επιπλέον πρέπει να καταλάβουμε ότι...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 19/09/2025 - 09:20
  • Μακροζωία και Ευζωία - Δύο μεγάλοι ανθρώπινοι στόχοι που οι ασφαλιστές μπορούν να βοηθήσουν στην επίτευξή τους!

    Μακροζωία και Ευζωία - Δύο μεγάλοι ανθρώπινοι στόχοι που οι ασφαλιστές μπορούν να βοηθήσουν στην επίτευξή τους!

    Ο μεγάλος και πολυγραφότατος φιλόσοφός μας, ο Αριστοτέλης (ο οποίος σύμφωνα με τον Διογένη τον Λαέρτιο, συνέγραψε τουλάχιστον 142 έργα και...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 17/09/2025 - 09:09
  • Η ασφάλιση της υγείας των Ελλήνων χρειάζεται πιο σύγχρονη προσέγγιση από τους ασφαλιστές!

    Η ασφάλιση της υγείας των Ελλήνων χρειάζεται πιο σύγχρονη προσέγγιση από τους ασφαλιστές!

    Η έγκαιρη φροντίδα της υγείας μας είναι κεφαλαιώδες ζήτημα στην Ελλάδα σήμερα, που λόγω της ραγδαίας μείωσης των γεννήσεων, τείνει...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 15/09/2025 - 09:03
  • Τι καλύπτει ο κλάδος Πιστώσεων και τι ο κλάδος Εγγυήσεων;

    Τι καλύπτει ο κλάδος Πιστώσεων και τι ο κλάδος Εγγυήσεων;

    Δύο πολύ ενδιαφέροντες ασφαλιστικοί κλάδοι, που μπορούν να βοηθήσουν τους ασφαλιστικούς πράκτορες να βελτιώσουν σημαντικά το ετήσιο εισόδημά τους και...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 12/09/2025 - 09:12
  • Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Ακαθάριστου Εθνικού και Ακαθαρίστου Εγχώριου Προϊόντος (GNP και GDP);

    Ποια είναι η διαφορά μεταξύ Ακαθάριστου Εθνικού και Ακαθαρίστου Εγχώριου Προϊόντος (GNP και GDP);

    Προσοχή! Στην Ελλάδα και τα δύο ονομάζονται ΑΕΠ λόγω των αρχικών τους! Στα Αγγλικά (και γενικότερα στο εξωτερικό) έχουν διαφορετικές ονομασίες. Το...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 11/09/2025 - 09:43
  • Γνωρίζετε τι είναι οι ράντες (annuities);

    Γνωρίζετε τι είναι οι ράντες (annuities);

    Όσοι ασφαλιστικοί πράκτορες έχουν ασχοληθεί με πωλήσεις ασφαλιστικών αποταμιευτικών (συνταξιοδοτικών) και επενδυτικών (Unit Linked) προϊόντων του κλάδου Ζωής, σίγουρα κάπου...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 08/09/2025 - 09:00

Σελίδες

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • …
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Α. Γεωργιάδης στο 24th HealthWorld Conference: «Δεν είμαι ευχαριστημένος με το 70% που δηλώνει ικανοποιημένο από τις υπηρεσίες του ΕΣΥ»
15:00 Α. Γεωργιάδης στο 24th HealthWorld Conference: «Δεν είμαι ευχαριστημένος με το 70% που δηλώνει ικανοποιημένο από τις υπηρεσίες του ΕΣΥ»
  • 14:33 Κ. Πιερρακάκης: «Φέρνουμε τρεις σημαντικές αλλαγές με στόχο να ανοίξουν και άλλα κλειστά ακίνητα»
  • 13:13 H Mastercard εγκαινιάζει τη νέα εποχή ψηφιακών συναλλαγών με AI agents
  • 13:06 Το Audi Q3 Best-seller και σημείο αναφοράς στην Ελλάδα
  • 12:48 Σε αχαρτογράφητα νερά οι ελληνοτουρκικές σχέσεις, εθνικό μέτωπο απέναντι στις προκλήσεις Ερντογάν
  • 11:38 Στις 7 Δεκεμβρίου η δράση REBRAIN GREECE στη Νέα Υόρκη - Προπαρασκευαστική συνάντηση ΥΠΕΚΑ Ν. Κεραμέως με εκπροσώπους εταιρειών
  • 11:09 Η KPMG στηρίζει για 5η χρονιά το Συμβολικό Αγώνα Δρόμου και Περιπάτου Greece Race for the Cure®
  • 10:55 Η Carglass® Ελλάδος συμμετείχε στο Spirit of Belron® Challenge 2025, στηρίζοντας το έργο του Afrika Tikkun
  • 10:50 Σύνδεσμος Ασφαλιστικών Διαμεσολαβητών Χανίων - Νέος Πρόεδρος ο Δημήτρης Μουντάκης
  • 10:42 Περίπτωση Μπισμπίκη: Το ασφαλιστικό σκέλος και τι προβλέπει ο ΚΟΚ και ο νόμος για εγκατάλειψη τόπου ατυχήματος
  • 10:25 Interasco: Εξαγορές και ανάπτυξη με στόχο τα 80 εκατ. ευρώ παραγωγή με την στήριξη του Ομίλου Harel (video)
  • 09:44 INTERLIFE: «Γύρισμα» σε κερδοφορία και αύξηση παραγωγής στο εξάμηνο»
  • 09:31 Γιάννης Στουρνάρας στο ΣΒΕ: «Η Βόρεια Ελλάδα ως μοχλός ανάπτυξης για την ελληνική οικονομία»
  • 09:18 Νέα κοινή δράση της ΕΕ για τη βελτίωση των ολοκληρωμένων και βιώσιμων στρατηγικών αποθεμάτων ιατρικών αντιμέτρων που χρησιμοποιούνται σε περιόδους κρίσης
  • 09:09 Τα ηφαίστεια της Σαντορίνης, μια ωρολογιακή βόμβα στην καρδιά του Αιγαίου!
  • 09:06 Μιγκέλ ντε Θερβάντες: Η γέννηση ενός παγκόσμιου συγγραφέα
  • 09:03 Έχουν οι Έλληνες οικονομική δυνατότητα ν΄ ασφαλιστούν; Τι δείχνουν τα νούμερα
  • 09:00 Ραντεβού Μητσοτάκη με…10 τρισ. δολ. και το ραντεβού με το εβραϊκό λόμπι, προς ιστορικό ρεκόρ τα μερίσματα στο Χ.Α και οι υψηλές επιδόσεις της CrediaBank
  • 08:47 Ο «χάρτης» των πληρωμών από e-ΕΦΚΑ, ΔΥΠΑ για την περίοδο 29 Σεπτεμβρίου έως 3 Οκτωβρίου
  • 08:44 Αυτόνομα & συνδεδεμένα οχήματα: Νέα ρίσκα κυβερνοασφάλειας για τις ασφαλιστικές εταιρείες
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 23/9 Όμιλος ΑΣΠΙΣ: Οι ασφαλιστές χρωστάνε ακόμα 80 εκ. - Τα ακίνητα εκποιούνται…
  2. 29/9 Περίπτωση Μπισμπίκη: Το ασφαλιστικό σκέλος και τι προβλέπει ο ΚΟΚ και ο νόμος για εγκατάλειψη τόπου ατυχήματος
  3. 26/9 Το κουμπί που κοστίζει σε ατυχήματα
  4. 25/9 INTERASCO: Στρατηγικό όραμα, επενδύσεις στην καινοτομία και έμφαση στον ανθρώπινο παράγοντα
  5. 26/9 5ο Ημερήσιο Ηπειρωτικό Πανηγύρι στο Πεδίον του Άρεως
  6. 24/9 Χρήστος Μεγάλου (Πειραιώς): Η εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής θα συμπληρώσει το εύρος των προϊόντων μας
  7. 23/9 Στρατηγική συνεργασία για Howden Hellas και ΠΟΞ

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube