close
Αρχική
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ
    • Ιδιωτική Ασφάλιση
    • Κοινωνική Ασφάλιση
    • Επαγγελματικά Ταμεία
  • ΕΠΙΚΑΙΡΟΤΗΤΑ
    • Υγεία
    • Αυτοκίνητο
    • Οικονομία
    • Τράπεζες
    • Πολιτική
    • Κοινωνία
    • Bancassurance
    • Διεθνή
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Καταναλωτικά Νέα
    • Αθλητικά
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΣ
    • Διαμεσολάβηση
    • Ασφαλιστικά Γραφεία
    • Πωλήσεις
    • Εκπαίδευση
    • Γυναίκα και Ασφάλιση
    • Αγγελίες
    • Λεξικό
  • ΠΡΟΪΟΝΤΑ
    • Σύνταξη
    • Υγεία
    • Περιουσία
    • Αυτοκίνητο
    • Bancassurance
    • Τραπεζικά
    • Λοιποί Κλάδοι
  • ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΓΟΡA
    • Ασφαλιστικές Εταιρείες
    • Θεσμικοί Φορείς
      • Ενώσεις - Σύλλογοι - Οργανισμοί - Διεύθυνση Εποπτείας
      • Διεθνείς Οργανισμοί
    • Φορείς Υγείας
    • Νομοθεσία
    • Μελέτες / Στατιστικά
    • Οικονομικά Αποτελέσματα
    • Άλλοι φορείς
      • Επιμελητήρια
      • ΕΦΚΑ - Ασφαλιστικά Ταμεία
      • Εφορίες
      • ΟΤΑ
      • Υπουργεία
  • ΑΠΟΨΕΙΣ
    • Άρθρα
    • Αρθρογράφοι
    • Βήμα Αναγνωστών
    • Ψηφοφορίες
  • Αρχική
  • Ασφαλιστής
  • Εκπαίδευση

ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ

Προσέξτε τους επενδυτικούς κινδύνους των Unit Linked!
Κώστας Παπαϊωάννου
Κώστας Παπαϊωάννου,
16/1/2024 - 09:37
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Προσέξτε τους επενδυτικούς κινδύνους των Unit Linked!

Κώστας Παπαϊωάννου, 16/1/2024
  • facebook
  • twitter
  • linkedin

Η σημασία της διαφοροποίησης των επενδυτικών κινδύνων (diversification of risks) για τους πελάτες των προϊόντων Unit Linked και ο ρόλος του ασφαλιστικού πράκτορα!

Απόδοση και κίνδυνοι επενδυτικών χαρτοφυλακίων σε προϊόντα Unit Linked!

Επειδή οι πωλήσεις προϊόντων Unit Linked γνωρίζουν άνθιση στις μέρες μας, εξαιτίας είτε του ότι υπάρχει διαθέσιμο για επενδύσεις εισόδημα των πελατών μας, είτε του ότι κάποιοι ασφαλιστικοί διαμεσολαβητές (αν και θεωρητικά πιστοποιημένοι από την Τράπεζα της Ελλάδος!) επιμένουν να συγχέουν τα προϊόντα Unit Linked, με τα αμιγώς ασφαλιστικά/αποταμιευτικά/συνταξιοδοτικά προϊόντα, καλό θα ήταν να δώσουμε ιδιαίτερη σημασία στους κινδύνους που ελλοχεύουν στα προϊόντα Unit Linked!

Ένας από τους κυριότερους παράγοντες που επηρεάζουν έναν πελάτη στην επιλογή ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου σε προϊόντα Unit Linked, είναι ο κίνδυνος που ενυπάρχει σε αυτό το επενδυτικό/ασφαλιστικό χαρτοφυλάκιο και το πώς μπορεί να υπάρξει διαχείριση αυτού του κινδύνου και τελικά ο κίνδυνος αυτός να ταιριάξει με το επενδυτικό προφίλ του πελάτη και τις ασφαλιστικές ανάγκες του!

Δηλαδή, με το ύψος τους διαθέσιμου για επένδυση κεφαλαίου, το χρονικό ορίζοντα της επένδυσης και τους επενδυτικούς/ασφαλιστικούς στόχους του πελάτη, αφού ληφθούν υπόψη και κάποιοι επιπλέον παράγοντες, όπως για παράδειγμα, η δυνατότητα του πελάτη να αναπληρώσει τυχόν απολεσθέν εισόδημα, το οποίο μπορεί να αφορά είτε τις αποδόσεις του προϊόντος που έχει επιλέξει να αγοράσει, είτε ακόμα και αυτό το αρχικό κεφάλαιο της επένδυσης, ειδικά αν μιλάμε για προϊόντα Unit Linked εφάπαξ καταβολής ασφαλίστρου!

Τα επίπεδα των επενδυτικών κινδύνων είναι τρία, από το υψηλότερο, προς το χαμηλότερο:

  1. Ο συστημικός κίνδυνος, είναι το ανώτατο επίπεδο κινδύνου που μπορεί να διατρέχει μια επένδυση. Δημιουργείται από εξωγενείς παράγοντες οι οποίοι σχετίζονται με την κατάσταση μιας οικονομίας στο σύνολό της και πλήττει το σύνολο της αγοράς (χρηματοπιστωτικό τομέα και την οικονομία γενικότερα) και είναι σχεδόν αδύνατον να τον διαχειριστούμε, σε περίπτωση επέλευσής του. Χαρακτηριστικό παράδειγμα επέλευσης τέτοιου κινδύνου ήταν η προ ετών είσοδος της Ελλάδας στα μνημόνια.
  2. Ο συστηματικός κίνδυνος, είναι το μέσο προς υψηλό επίπεδο κινδύνου και δημιουργείται και αυτός από εξωγενείς παράγοντες που σχετίζονται με την κατάσταση της οικονομίας (νομισματικές διαταραχές, πετρελαϊκές κρίσεις ή γενικότερες κρίσεις στον τομέα της ενέργειας, πληθωρισμός κ.α.), αφορά τη μεταβολή των επιτοκίων, που έχει σαν συνέπεια τη μεταβολή της αξίας των τίτλων που απαρτίζουν το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του πελάτη και συνδέεται άμεσα με τίτλους κυμαινόμενου επιτοκίου (π.χ. μετοχές). Πλήττει συγκεκριμένη κατηγορία προϊόντων - αγορά (ομόλογα κυμαινομένου επιτοκίου ή μετοχές) και μπορεί να μειωθεί ή να εξαληφθεί με τη δημιουργία επενδυτικού χαρτοφυλακίου προϊόντων μεγαλύτερης διασποράς της επένδυσης του πελάτη και τέλος,
  3. Ο μη συστηματικός κίνδυνος, ο οποίος είναι ο κίνδυνος που αφορά το κάθε επιμέρους προϊόν που απαρτίζει το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του πελάτη (ομόλογο, μετοχή κ.α.) και αφορά τα ειδικά χαρακτηριστικά του συγκεκριμένου εκδότη αυτού του προϊόντος, όπως η πιστωτική φερεγγυότητά του, η οποία μπορεί να μεταβάλει την τιμή των τίτλων που έχει εκδώσει. Ο μη συστηματικός κίνδυνος μπορεί να εξουδετερωθεί χωρίς τη χρήση παράγωγων προϊόντων, με τη διαφοροποίηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου του επενδυτή/πελάτη.




 

Τα προϊόντα Unit Linked σχεδιάζονται από τις ασφαλιστικές εταιρίες σε συνεργασία με εταιρίες Αμοιβαίων Κεφαλαίων, επί τη βάση επενδυτικών χαρτοφυλακίων τα οποία διαχειρίζονται από τις εταιρίες Αμοιβαίων Κεφαλαίων και αφορούν διάφορα επίπεδα κινδύνων, από χαμηλούς, μέχρι μέσους και υψηλούς.

Όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος που εμπεριέχει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, τόσο μεγαλύτερη θα είναι και η αναμενόμενη απόδοση που στοχεύει.

Φυσικά, υπάρχουν πολλά επιπλέον εργαλεία με τα οποία μπορεί ένας ασφαλιστικός πράκτορας να μετρήσει τους επιμέρους κινδύνους του κάθε προϊόντος Unit Linked (και όχι μόνο οι προηγούμενες αποδόσεις του!), όπως για παράδειγμα είναι οι συντελεστές beta (β) και alpha (α) των αμοιβαίων κεφαλαίων ή ακόμα και ο συντελεστής διαφοροποίησης του κινδύνου (diversification effect) ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου τίτλων, που μπορεί και πρέπει να ληφθούν υπόψη, προκειμένου να προστατευτεί ο πελάτης και η επένδυσή του! Αυτά τα εργαλεία όμως, αποτελούν (ή πρέπει να αποτελούν) αντικείμενο εξειδικευμένων σεμιναρίων για ασφαλιστικούς πράκτορες που πουλάνε προϊόντα Unit Linked, τα οποία γίνονται (ή θα έπρεπε να γίνονται) και αφορούν την ορθή πώληση των προϊόντων Unit Linked στους πελάτες!

Περισσότερα σχετικά με τους επενδυτικούς κινδύνους των προϊόντων Unit Linked στα ειδικά σεμινάρια των εταιριών που συνεργάζεστε (εφόσον διεξάγονται) και οπωσδήποτε στο βιβλίο «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021.


Ποιος είναι ο Κώστας Παπαϊωάννου

Είναι πιστοποιημένος εκπαιδευτής ασφαλιστικών γνωστικών αντικειμένων, με πολυετή εκπαιδευτική εμπειρία.

Έχει γράψει τα βιβλία «Επενδύσεις και Ασφάλιση», εκδόσεις Σπύρου 2021, που αφορά τις πιστοποιήσεις της ΤτΕ στα προϊόντα Unit Linked και «Ασφαλιστικοί Πράκτορες», Εκδόσεις Σπύρου 2022, που αφορά τις υποχρεωτικές γνώσεις και τις πιστοποιήσεις γνώσεων των ασφαλιστικών διαμεσολαβητών, από την Τράπεζα της Ελλάδος. Έχει επιπλέον συμμετάσχει στη συγγραφή βιβλίων του ΕΙΑΣ και του ΕΤΙ. Είναι αρθρογράφος του Next Deal.

Συνεργάζεται ως ειδικός επιστήμονας, για ερευνητικούς και διδακτικούς σκοπούς με το Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών (ΕΚΠΑ) και διδάσκει στο ΜΒΑ Τραπεζικής και Ασφαλιστικής Διοίκησης, καθώς και σε άλλα μεταπτυχιακά προγράμματα του ΕΚΠΑ. Επιπλέον συνεργάζεται και διδάσκει στο ΕΙΑΣ και στο ΕΤΙ (Ελληνικό Τραπεζικό Ινστιτούτο - ΕΕΤ), καθώς και σε άλλους εκπαιδευτικούς φορείς.

Έχει κάνει σπουδές οικονομικής κατεύθυνσης και μεταπτυχιακές σπουδές στα ασφαλιστικά. Έχει εργαστεί σε διευθυντικές θέσεις εκπαίδευσης, σε μερικές από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρίες και τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην Ελληνική αγορά.

Ακολουθήστε το Nextdeal.gr στο Google News .

ΔΕΙΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΕΔΩ...

  • Τι γνωρίζετε για την Ασφάλιση σε Πρώτο Κίνδυνο;
    Κώστας Παπαϊωάννου, 29/10/2025 - 08:50

    Τι γνωρίζετε για την Ασφάλιση σε Πρώτο Κίνδυνο;

  • Ποιες ορίζονται ασφαλιστικά ως τρομοκρατικές ενέργειες, στάσεις, απεργίες, οχλαγωγίες, διαδηλώσεις και πολιτικές ταραχές;
    Κώστας Παπαϊωάννου, 27/10/2025 - 09:14

    Ποιες ορίζονται ασφαλιστικά ως τρομοκρατικές ενέργειες, στάσεις, απεργίες, οχλαγωγίες, διαδηλώσεις και πολιτικές ταραχές;

  • Απαλλαγές κατά την αποζημίωση και τύποι απαλλαγών!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 24/10/2025 - 09:20

    Απαλλαγές κατά την αποζημίωση και τύποι απαλλαγών!

  • Ο πλούτος των καλύψεων του κλάδου Πυρός!
    Κώστας Παπαϊωάννου, 23/10/2025 - 09:13

    Ο πλούτος των καλύψεων του κλάδου Πυρός!

  • Τι ακριβώς σημαίνουν οι όροι υπασφάλιση, υπερασφάλιση, αναλογικός όρος και αποζημιωτική αρχή; Πως προστατεύουν τους πελάτες σας;

    Τι ακριβώς σημαίνουν οι όροι υπασφάλιση, υπερασφάλιση, αναλογικός όρος και αποζημιωτική αρχή; Πως προστατεύουν τους πελάτες σας;

    Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία (ν.4364/2016 – Solvency II), ισχύουν τα παρακάτω. Υπασφάλιση έχουμε όταν η τρέχουσα αξία των ασφαλισμένων πραγμάτων...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 21/10/2025 - 09:25
  • Οι κίνδυνοι των επενδύσεων σε μετοχές και μετοχικά χαρτοφυλάκια των Unit Linked!

    Οι κίνδυνοι των επενδύσεων σε μετοχές και μετοχικά χαρτοφυλάκια των Unit Linked!

    Η έννοια του επενδυτικού κινδύνου σε μετοχές (ή/και μετοχικά χαρτοφυλάκια) αναφέρεται στην πιθανότητα εμφάνισης κάποιου ή κάποιων απροσδόκητων γεγονότων, τα...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 17/10/2025 - 09:17
  • Η γνώση της τυπικής απόκλισης ενός προϊόντος Unit Linked μπορεί να βοηθήσει τους ασφαλιστικούς πράκτορες να πουλήσουν καλύτερα!

    Η γνώση της τυπικής απόκλισης ενός προϊόντος Unit Linked μπορεί να βοηθήσει τους ασφαλιστικούς πράκτορες να πουλήσουν καλύτερα!

    Η διακύμανση και η τυπική απόκλιση επενδυτικών προϊόντων βασιζόμενων σε ασφάλιση (Unit Linked) είναι μεγέθη που οι ασφαλιστικοί πράκτορες οφείλουν...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 15/10/2025 - 09:06
  • Μόνον οι μεσίτες ασφαλίσεων αποδεικνύονται σωστά εκπαιδευμένοι εκπρόσωποι της Ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς!

    Μόνον οι μεσίτες ασφαλίσεων αποδεικνύονται σωστά εκπαιδευμένοι εκπρόσωποι της Ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς!

    Οι ασφαλιστικοί πράκτορες, αφού αποφασίσουν τι θα γίνουν όταν μεγαλώσουν (!), μπορούν τότε να εκπαιδευτούν! Μέχρι τότε θα αμφισβητούνται οι γνώσεις...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 13/10/2025 - 08:40
  • Πως βλέπει η ΕΛΣΤΑΤ, η οποία καταρτίζει τον ετήσιο δείκτη αναπροσαρμογής ασφαλίστρων υγείας, τα μεγέθη των ασφαλιστικών επιχειρήσεων της Ελλάδας;

    Πως βλέπει η ΕΛΣΤΑΤ, η οποία καταρτίζει τον ετήσιο δείκτη αναπροσαρμογής ασφαλίστρων υγείας, τα μεγέθη των ασφαλιστικών επιχειρήσεων της Ελλάδας;

    Η ΕΛΣΤΑΤ καταρτίζει και υπολογίζει τον Ετήσιο Δείκτη Αναπροσαρμογής των μακροχρόνιων ασφαλίσεων υγείας (Ε.Δ.Α.). Η ΕΛΣΤΑΤ είναι ο επίσημος φορέας τήρησης...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 10/10/2025 - 09:02
  • Ο κλάδος 18 δεν αφορά μόνον την οδική βοήθεια του κλάδου αυτοκινήτων!

    Ο κλάδος 18 δεν αφορά μόνον την οδική βοήθεια του κλάδου αυτοκινήτων!

    Ένας ασφαλιστικός κλάδος με μεγάλο ενδιαφέρον για τους πελάτες και χαμηλό ασφάλιστρο, ο οποίος στο μυαλό των περισσοτέρων ασφαλιστικών πρακτόρων...
    Κώστας Παπαϊωάννου, 08/10/2025 - 09:03

Σελίδες

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • 8
  • 9
  • …
  • ΕΠΟΜΕΝΗ
  • τελευταία »

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Τι έκανε σήμερα στην Πλατεία Συντάγματος η Interamarican - Δείτε το video
16:28 Τι έκανε σήμερα στην Πλατεία Συντάγματος η Interamarican - Δείτε το video
  • 16:16 Το άγχος της Άγκυρας για την κυριαρχία στους αιθέρες και η μετάβαση των ελληνικών Ενόπλων Δυνάμεων στη νέα εποχή
  • 14:00 Η Allianz γιόρτασε το Olympic Day με μήνυμα «Κάθε Μέρα Νικητής»
  • 12:04 Τα frit στο παρμπρίζ: Γιατί πρέπει να τα γνωρίζετε καλύτερα από τους πελάτες σας;
  • 11:55 Allianz Olympic Day 2025: Το βαθιά ανθρώπινο μήνυμα μιας πολύ μεγάλης εταιρείας (video)
  • 11:09 Η NOW Insurance Group Α.Ε. αναζητά Στέλεχος (Underwriter) - Γενικών Κλάδων
  • 11:00 ΕΑΕΕ: Πρόσκληση για συμμετοχή ασφαλιστικής αγοράς στις εκδηλώσεις του έργου LIFE PROFILE
  • 10:44 Ενημέρωση για τη Συμμετοχή της Fairfax στο Μετοχικό Κεφάλαιο της Eurobank
  • 10:25 Πότε θα πιστωθεί στους δικαιούχους η επιστροφή ενοικίου
  • 09:50 Πόσο εκτεθειμένη είναι η φαρμακευτική βιομηχανία και η Υγεία σε NPL’s
  • 09:35 Πότε έρχονται αλλαγές σε συντάξεις, κατώτατο μισθό και επιδόματα
  • 09:10 Μιλώντας για conduct risk από την αρχή και…εν αρχή ην η δημιουργία προϊόντος
  • 09:00 O Στουρνάρας, ο Παπαδήμος και τα παπαγαλάκια, ανοίγουν τα…ταμεία οι τράπεζες, η Πειραιώς με «σφραγίδα» επενδυτικής βαθμίδας και το νέο ρεκόρ της Wall και της Nvidia
  • 08:50 Τι γνωρίζετε για την Ασφάλιση σε Πρώτο Κίνδυνο;
  • 08:45 Η παιδεία του δασκάλου και το ήθος της φροντίδας
  • 16:48 28η Οκτωβρίου 1940: Το ηρωικό «ΟΧΙ» και η νίκη των Ελλήνων
  • 16:34 Ο Φωκίων Ρωκ και το Μνημείο του Άγνωστου Στρατιώτη στην Αθήνα
  • 14:10 Η Allianz πραγματοποίησε ταξίδι επιβράβευσης Συνεργατών στη Ρώμη
  • 13:30 ΤΑΥΦΕ: Θετικό βήμα η διετής αναβολή για την άρση της υποχρεωτικότητας - Ο διάλογος συνεχίζεται
  • 12:32 Προϋπολογισμός: Πρωτογενές πλεόνασμα 9,4 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο
ΔΕΙΤΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

ΔΗΜΟΦΙΛΕΙΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ

  1. 27/10 Πότε θα καταβληθούν οι συντάξεις Νοεμβρίου 2025
  2. 27/10 Μαθήματα Ηγεσίας - Η αξία του να «ξεμάθουμε»
  3. 27/10 Ο Φωκίων Ρωκ και το Μνημείο του Άγνωστου Στρατιώτη στην Αθήνα
  4. 27/10 Η Allianz πραγματοποίησε ταξίδι επιβράβευσης Συνεργατών στη Ρώμη
  5. 27/10 Πότε κλείνουν τα διαγνωστικά κέντρα: Πανελλαδική απεργία στις 7 Νοεμβρίου αποφάσισε η Π.Ο.ΕΡΓ.Ι
  6. 29/10 Τι έκανε σήμερα στην Πλατεία Συντάγματος η Interamarican - Δείτε το video
  7. 27/10 Οι αλλαγές στο κληρονομικό δίκαιο θα αλλάξουν τα συμβόλαια ζωής;

ΠΡΟΣΦΑΤΑ ΣΧΟΛΙΑ

Config Page Gr

Διεύθυνση: Φιλελλήνων 3, 10557
Σύνταγμα, Αθήνα
Τηλέφωνο: 210 3229394 Fax: 210 3257074 Email: [email protected]

NEWSLETTER

Λάβετε τα καλύτερα του Nextdeal στα εισερχόμενά σας, κάθε μέρα.

FOLLOW US

  • Facebook
  • Instagram
  • Linkedin
  • YouTube

QUICK LINKS

  • ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΕΜΑΣ
  • ΕΚΔΟΣΕΙΣ
  • ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
  • ΔΙΑΦΗΜΙΣΗ

© 2018 Nextdeal.gr

  • Όροι Χρήσης
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Newsletter
  • Like Us on
    Facebook

  • Follow Us on
    Twitter

  • Follow Us on
    Instagram

  • Follow Us on
    LinkedIn

  • Subscribe on
    YouYube