Σύμφωνα με τη Moody’s, πάροχο αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας, ανάλυσης κινδύνου και οικονομικών ερευνών, ο ασφαλιστικός κλάδος έχει υποστεί σημαντικές αλλαγές στα πέντε χρόνια μετά την πανδημία COVID-19.

Η ειδική έκθεση της Moody’s, όπως αναφέρεται στο Reinsurance News, αναδεικνύει πώς η πανδημία αναδιαμόρφωσε πολλούς τομείς, με ιδιαίτερες επιπτώσεις στην ασφαλιστική αγορά, επηρεάζοντας τους δείκτες θνησιμότητας, τα επιτόκια και την αγορά εμπορικών ακινήτων.

Η άμεση επίδραση της πανδημίας στις ασφαλίσεις ζωής εκδηλώθηκε μέσω της αύξησης της θνησιμότητας. Ωστόσο, παρά τη συνολική αύξηση των θανάτων στον γενικό πληθυσμό, η θνησιμότητα μεταξύ των ασφαλισμένων – ιδιαίτερα σε ατομικά συμβόλαια – ήταν αισθητά χαμηλότερη, με αποτέλεσμα μέτρια αύξηση των καταβληθέντων αποζημιώσεων.

Η Moody’s επισημαίνει ότι η πίεση στη θνησιμότητα έχει κατά βάση σταθεροποιηθεί έως το 2024, με πολλές ασφαλιστικές να έχουν επιστρέψει σε τάσεις προ πανδημίας.

Αντίθετα, έμμεσες επιπτώσεις, όπως οι διακυμάνσεις των επιτοκίων και οι παρατεταμένες πιέσεις στην αγορά εμπορικών ακινήτων, έχουν προκαλέσει μακροχρόνιες επιδράσεις στον κλάδο.

Η άνοδος των επιτοκίων, αν και αρχικά προκάλεσε προκλήσεις, έχει τελικά ωφελήσει τις ασφαλιστικές, ενισχύοντας την κερδοφορία των προϊόντων τους και αυξάνοντας την ελκυστικότητα των ασφαλίσεων ζωής και των συντάξεων, βελτιώνοντας έτσι τη χρηματοοικονομική τους θέση.

Ωστόσο, ο τομέας των εμπορικών ακινήτων, στον οποίο οι ασφαλιστικές ζωής διαθέτουν σημαντικές επενδύσεις, συνεχίζει να αντιμετωπίζει αδυναμία. Παρά τη σχετική βελτίωση των πιστωτικών συνθηκών, η απόδοση του τομέα παραμένει χαμηλή, επηρεάζοντας αρνητικά τους ισολογισμούς των εταιρειών. Οι ασφαλιστές, πάντως, ανταποκρίθηκαν με διαφοροποίηση επενδύσεων και συνετή χρηματοοικονομική διαχείριση.

Η Moody’s σημειώνει ότι, ενώ το προσδόκιμο ζωής σε πολλές χώρες έχει επιστρέψει σε προ πανδημίας επίπεδα έως το 2024, παραμένουν ανησυχίες σχετικά με τις μακροπρόθεσμες τάσεις θνησιμότητας. Χρόνια προβλήματα υγείας, όπως η παχυσαρκία και η έλλειψη σωματικής δραστηριότητας, που επιδεινώθηκαν στη διάρκεια της πανδημίας, συνεχίζουν να αποτελούν προκλήσεις για τη δημόσια υγεία.

Για τις ασφαλιστικές, αυτά τα δεδομένα προσθέτουν αβεβαιότητα στην εκτίμηση μελλοντικών κινδύνων και στην τιμολόγηση των συμβολαίων, ειδικά στον τομέα της μεταφοράς συνταξιοδοτικού κινδύνου (pension risk transfer).

Η Moody’s τονίζει ότι οι εξελισσόμενες προκλήσεις υγείας θα αποτελέσουν καθοριστικό παράγοντα για την πορεία του κλάδου, απαιτώντας από τις ασφαλιστικές να τις ενσωματώσουν στον σχεδιασμό και τις επιχειρηματικές τους αποφάσεις.

Καθώς η αγορά προσαρμόζεται σε αυτές τις μεταβολές, οι ασφαλιστές εστιάζουν όλο και περισσότερο στην ενίσχυση των πλαισίων διαχείρισης κινδύνων, επαναξιολογώντας τις μεθόδους ανάληψης κινδύνου (underwriting), προσαρμόζοντας τα προϊόντα τους και διαχειριζόμενοι στρατηγικά τα κεφάλαιά τους, ώστε να παραμείνουν ανταγωνιστικοί και κερδοφόροι στη μετά-πανδημική εποχή.

Συνοψίζοντας, αν και οι άμεσες επιπτώσεις της πανδημίας έχουν σε μεγάλο βαθμό υποχωρήσει, οι ευρύτερες οικονομικές και κοινωνικές αλλαγές συνεχίζουν να επηρεάζουν τον ασφαλιστικό τομέα. Η έκθεση της Moody’s υπογραμμίζει τη σημασία της συνεχούς εγρήγορσης και της προσαρμοστικότητας των ασφαλιστών σε έναν κόσμο που έχει ουσιαστικά μεταμορφωθεί.