Αναδημοσίευση από την εφημερίδα Nextdeal

Το ερώτημα αν οι ασφαλιστικές είναι και πάλι το «χρυσόμαλλο δέρας» για τις τράπεζες απαντήθηκε από τον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς στην παρούσα φάση, με την πρόταση-«έκπληξη» για την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής από το CVC Fund.

Απελευθερωμένα ως ένα βαθμό τα πιστωτικά ιδρύματα από τους αυστηρούς εποπτικούς κανόνες που στο παρελθόν καθιστούσαν δυσβάσταχτο κεφαλαιακά τον έλεγχο ασφαλιστικών εταιρειών, στρέφονται και πάλι στον κλάδο, αναζητώντας επιπλέον έσοδα και συνέργειες εν γένει.

Οι υψηλές προμήθειες που έρχονται κυρίως από τα προϊόντα υγείας και γενικών ασφαλίσεων και οι συνέργειες στη διαχείριση κεφαλαίων είναι οι δύο λόγοι που καθιστούν ελκυστικές τις ασφαλιστικές εταιρείες. Μάλιστα, η περαιτέρω δυναμική που προσδίδουν στον κλάδο τα κυβερνητικά μέτρα, που αφορούν στην υποχρεωτική ασφάλιση επιχειρήσεων με τζίρο πάνω από 500.000 ευρώ και στα κίνητρα (έκπτωση ΕΝΦΙΑ) στην ασφάλιση κατοικιών, λειτουργούν ενθαρρυντικά για περαιτέρω «σύζευξη» με κάθε πρόσφορο τρόπο τραπεζικών ιδρυμάτων και ασφαλιστικών εταιρειών.

Αν το bancassurance «δουλευτεί» σωστά, κάτι που σε μεγάλο βαθμό έχει κάνει η Τράπεζα Πειραιώς, με την ERGO στις γενικές ασφάλειες και την NN Hellas στις ασφαλίσεις ζωής, τότε τα έσοδα μπορούν να αυξηθούν σημαντικά για τα πιστωτικά ιδρύματα.

Τα έσοδα της Πειραιώς από το bancassurance
Τα συνολικά έσοδα της Τράπεζας Πειραιώς από ασφαλιστικές εργασίες ανήλθαν το 2023 στα 55 εκατ. ευρώ, σε ένα σύνολο καθαρών εσόδων διαφόρων προμηθειών (τα καθαρά έσοδα προμηθειών περιλαμβάνουν έσοδα από ενοίκια και μη τραπεζικές δραστηριότητες και εξαιρούν προμήθειες αποδοχής καρτών) ύψους 554 εκατ. ευρώ, με το μεγαλύτερο μέρος να προέρχονται, όπως λέει το ρεπορτάζ, από τη συνεργασία με την ΝΝ, ενώ το εννεάμηνο του 2024 τα συνολικά έσοδα προμηθειών από ασφαλιστικές εργασίες ανήλθαν στα 46 εκατ. ευρώ σε ένα σύνολο 488 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 34 εκατ. ευρώ από λιανική τραπεζική, 4 εκατ. ευρώ από επιχειρηματική τραπεζική και λοιπά 7 εκατ. ευρώ. Το εννεάμηνο του 2023 το αντίστοιχο ποσό ήταν 39 εκατ. ευρώ.

Η Τράπεζα Πειραιώς σημειώνει στα οικονομικά της αποτελέσματα για το 2023 ότι κατέχει την πρώτη θέση στην αγορά του bancassurance με μερίδιο 29%.
 
Το growth story της Εθνικής που θέλει να αγοράσει η Πειραιώς
 
Η πρόταση της Τράπεζας Πειραιώς αποτιμά την Εθνική Ασφαλιστική σε 670 εκατ. ευρώ.
 
Η κίνηση της Πειραιώς έρχεται σε μια στιγμή που ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Ασφαλιστικής Δημήτρης Μαζαράκης,είχε ολοκληρώσει το business plan της εταιρείας με ορίζοντα το 2027. Αυτό που αγοράζει η Τράπεζα Πειραιώς είναι αυτό το growth story, το οποίο βέβαια θα εμπλουτισθεί περαιτέρω εφόσον υπάρξει συμφωνία Πειραιώς-CVC.

Το μήνυμα Μαζαράκη στο προσωπικό της Εθνικής Ασφαλιστικής είναι ενδεικτικό: «Η Εθνική Ασφαλιστική βρίσκεται σε μια δυναμική πορεία μετασχηματισμού, υλοποιώντας με συνέπεια το στρατηγικό της πλάνο και καταγράφοντας σημαντική πρόοδο στους αναπτυξιακούς της στόχους. Σε ένα περιβάλλον γεμάτο προκλήσεις για την ασφαλιστική αγορά, η δέσμευσή μας να δημιουργούμε αξία για τους ασφαλισμένους μας, τους ανθρώπους μας και την κοινωνία παραμένει αμετάβλητη», αναφέρει ο κ. Μαζαράκης και συνεχίζει: «Το επενδυτικό ενδιαφέρον που εκφράστηκε το τελευταίο διάστημα αποτελεί ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης στη δυναμική και τις προοπτικές της εταιρείας μας. Η δεσμευτική πρόταση που ανακοινώθηκε πρόσφατα αποτελεί αναγνώριση της εξαιρετικής δουλειάς που όλοι μαζί έχουμε επιτελέσει, καθώς και της στρατηγικής πορείας που έχουμε χαράξει.

Κατά τη διάρκεια της διαδικασίας που θα ακολουθήσει τους επόμενους μήνες από τον μέτοχο και τον υποψήφιο αγοραστή, η Εθνική Ασφαλιστική θα συνεχίσει απρόσκοπτα τη λειτουργία της, με απόλυτη προσήλωση στους στρατηγικούς της στόχους. Ο προσανατολισμός μας παραμένει σταθερός: να προσφέρουμε κορυφαίες ασφαλιστικές λύσεις, να στηρίζουμε τους πελάτες μας, να ενισχύουμε το δίκτυο συνεργατών μας και να δημιουργούμε ευκαιρίες ανάπτυξης για όλους μας.

Είμαι περήφανος για την προσπάθεια και τη συνεισφορά καθενός από εσάς. Συνεχίζουμε μαζί, με εμπιστοσύνη και αισιοδοξία, χτίζοντας το μέλλον της Εθνικής Ασφαλιστικής».
 
Αλλαγές σε Υγεία και ασφαλιστική αγορά
Οι τελευταίες εξελίξεις με την απόφαση του CVC να αποεπενδύσει από Υγεία και Εθνική Ασφαλιστική δημιουργεί νέα δεδομένα για τις άλλες ιδιωτικές μονάδες υγείας πρωτίστως, αλλά και για τις ασφαλιστικές εταιρείες επίσης. Στην Υγεία πολλοί στην ασφαλιστική αγορά φοβούνται χειροτέρευση της σχέσης νοσοκομείων-ασφαλιστικών, καθώς θεωρούν σίγουρη την αύξηση των χρεώσεων από τον νέο μέτοχο.

Επίσης, στον ασφαλιστικό κλάδο η ενδεχόμενη συμφωνία Πειραιώς-CVC για την Εθνική Ασφαλιστική αναδιατάσσει τις δυνάμεις της ασφαλιστικής αγοράς, με καταλύτη τα νέα σχήματα bancassurance που θα προκύψουν εξ ανάγκης.

Μέχρι στιγμής η Εθνική Τράπεζα έχει σύμβαση bancassurance με την Εθνική Ασφαλιστική. Όπως αναφέρουν στην αγορά, αν η σύμβαση αυτή δεν έχει πρόβλεψη για την περίπτωση αλλαγής μετόχου στην ασφαλιστική, τότε θεωρητικά δεν μπορεί να τη «σπάσει» η τράπεζα υπέρ της. Παράγοντες του κλάδου σημειώνουν πάντως ότι μπορούν να βρεθούν λύσεις για να μην υπάρξει πρόβλημα με το πελατολόγιο της τράπεζας που βρίσκεται στα χέρια της Εθνικής Ασφαλιστικής. Μακροπρόθεσμα πάντως στελέχη της ασφαλιστικής αγοράς «συστήνουν» στην Εθνική Τράπεζα τρεις εναλλακτικές: α) Αποκλειστική συνεργασία με μια άλλη μεγάλη ασφαλιστική εταιρεία. Χωρίς τραπεζική συνεργασία είναι αυτή τη στιγμή η Allianz, η Groupama και ουσιαστικά και η Interamerican, η οποία έχει μία περιορισμένη συνεργασία με την Attica Bank. β) Να «στήσει» μια νέα ασφαλιστική από το «μηδέν» ακολουθώντας το επιτυχημένο παράδειγμα της Alpha Bank με την AlphaLife. γ) Να συνεχίσει τη συνεργασία με την Εθνική Ασφαλιστική και να προσθέσει και άλλες συνεργασίες.
 
Η Τράπεζα Πειραιώς έχει αποκλειστική σύμβαση με την NN, όπως περιγράφεται αυτή στις οικονομικές καταστάσεις της ασφαλιστικής, και με την ERGO όπως λέγεται. Συνεπώς δεν μπορεί μέχρι να λήξουν οι συμβάσεις αυτές να έχει κάποια συνεργασία με την Εθνική Ασφαλιστική (το 2027 ή 2032 με την ΝΝ και το 2033 με την ERGO). Μετά μπορεί να ακολουθήσει και αυτή ένα μοντέλο πολλαπλών συνεργασιών ή αποκλειστικής συνεργασίας με την Εθνική Ασφαλιστική.

Όπως σημειώνουν παράγοντες του ασφαλιστικού κλάδου, πανευρωπαϊκά είναι διαδεδομένο το μοντέλο συνεργασίας μιας τράπεζας με πολλές ασφαλιστικές εταιρείες.
 
Τα κανάλια διανομής
 
Η πρόταση της Πειραιώς προς το CVC έφερε και πάλι στην επιφάνεια τη σημασία του bancassurance. Θεωρείται δεδομένο ότι το συγκεκριμένο κανάλι διανομής θα ενισχυθεί περαιτέρω, σε όλο τον τραπεζικό κλάδο. Πειραιώς με Εθνική Ασφαλιστική, Eurobank με Eurolife, Alpha Bank με Alpha Life (στην οποία η UniCredit έχει πλέον το 51%) και συνεργασία στις Γενικές με Generali είναι τα μεγάλα σχήματα και ακολουθούν και η Attica Bank με Syndea και Interamerican.

Ένα ακόμη μοντέλο που θα αναπτυχθεί περαιτέρω θα είναι το μοντέλο των απευθείας πωλήσεων, όπου η Interamerican με το Αnytime ανοίγει συνεχώς νέους δρόμους.

Όσον αφορά τα φυσικά δίκτυα πωλήσεων, προφανώς και δεν εγκαταλείπονται, με Generali, Αllianz και άλλες ελληνικών συμφερόντων εταιρείες να δίνουν ιδιαίτερη έμφαση εκ των πραγμάτων, με το ειδικό «κομμάτι» του agency να παραμένει επιλογή τριών εταιρειών (Εθνική Ασφαλιστική, Interamerican, ΝΝ).

Διαβάστε παρακάτω το πρώτο θέμα από την εφημερίδα Nextdeal και σε ηλεκτρονική μορφή (πατήστε για μεγέθυνση)