Η ασφάλιση έχει σχεδιαστεί για να δίνει στους ανθρώπους και τις εταιρείες την ηρεμία ότι είναι προετοιμασμένοι και οικονομικά προστατευμένοι σε περίπτωση καταστροφής. Σε ένα λειτουργικό σύστημα, τα ασφάλιστρα που καταβάλλουν οι ασφαλισμένοι αξίζουν τη μεταφορά του κινδύνου στους ασφαλιστές, οι οποίοι επωφελούνται από την αποτελεσματική τιμολόγηση του κινδύνου.

Τι συμβαίνει όμως όταν το υποκείμενο τοπίο κινδύνου μεταβάλλεται δραματικά; Όταν καταστροφές που ήταν κάποτε ήταν εξαιρετικά απίθανες γίνονται πιο συχνές; Και όταν οι ασφαλιστές δυσκολεύονται να τιμολογήσουν με ακρίβεια τον κίνδυνο;

Η εποχή του εκθετικού κινδύνου (the Era of Exponential Risk)  έχει εισάγει νέες προκλήσεις για τον τομέα, με επιπτώσεις σε ιδιοκτήτες κατοικιών, εταιρείες και ασφαλιστές.

Πάρτε για παράδειγμα τα ακραία καιρικά φαινόμενα και τις φυσικές καταστροφές. Η διαχείριση του ασφαλιστικού κινδύνου έχει εδώ και καιρό επικεντρωθεί στους "πρωταρχικούς" κινδύνους ή κινδύνους αιχμής - τυφώνες και σεισμούς. Αλλά λόγω της κλιματικής μεταβλητότητας, πληθυσμιακών προτύπων και της οικονομικής ανάπτυξης, οι λεγόμενοι δευτερεύοντες κίνδυνοι - όπως οι ανεμοστρόβιλοι, οι σοβαρές καταιγίδες, οι πυρκαγιές, οι πλημμύρες και το χαλάζι - έχουν συνδυαστεί για να γίνουν η κύρια αιτία ζημιών για τις ασφαλιστικές εταιρείες τα τελευταία χρόνια, προκαλώντας την προσπάθεια διαχείρισης κινδύνων.

Όπως γράφει ο Rob Stevenson της Moody's, δεν είναι πλέον σωστό να αποκαλούμε αυτά τα γεγονότα δευτερεύοντα, προτιμώντας τη φράση "κίνδυνοι για τα κέρδη" για να αντικατοπτρίσει τις βαθιές επιπτώσεις στα αποτελέσματα (bottom line) της ασφαλιστικής βιομηχανίας. Ενώ μεμονωμένα τα γεγονότα αυτά είναι σχετικά λιγότερο σοβαρά από τους πρωτογενείς  κινδύνους, συμβαίνουν πολύ συχνότερα και αθροιστικά μπορούν να οδηγήσουν σε υψηλές ζημίες για τους ασφαλιστές. Με άλλα λόγια, ο θάνατος από χίλια κοψίματα.

Το 2022 είδαμε μια σημαντική αλλαγή. Για πρώτη φορά, οι ασφαλισμένες απώλειες από κινδύνους κερδών, στα 73 δισ. δολάρια,   ξεπέρασαν τις πρωτογενείς απειλές, οι οποίες ανήλθαν σε 63 δισεκατομμύρια δολάρια. Η τάση αυτή συνεχίστηκε και το 2023 - μια σχετικά ευνοϊκή χρονιά από την άποψη των μεγάλων καταστροφών, αλλά ένα έτος που είδε πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε ασφαλισμένες ζημιές από κινδύνους κερδών. Σύμφωνα με την έρευνα της Moody's, η Γαλλία είδε πάνω από 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε απώλειες από τέτοιες γεγονότα το 2022 και η Ιταλία πάνω από 6 δισ. δολάρια το 2023 - επίπεδα που κάποτε ήταν αδιανόητα στην Ευρώπη.

Όπως είναι σύνηθες σε άλλους κλάδους στην εποχή του εκθετικού κινδύνου, φαινομενικά άσχετες τάσεις επιταχύνονται και συγκρούονται - με δυνητικά ολέθριες συνέπειες για τον ασφαλιστικό τομέα.  

Στις ΗΠΑ, μια μυριάδα παραγόντων, όπως η έλλειψη αστικής στέγης, οι ευνοϊκές φορολογικές πολιτικές και η άνοδος της απομακρυσμένης εργασίας αναγκάζουν περισσότερους ανθρώπους να μετακινούνται σε περιοχές με υψηλότερο κίνδυνο πλημμυρών, τυφώνων και πυρκαγιές - καθεμία από τις οποίες γίνεται πιο έντονη λόγω της κλιματικής αλλαγής. Ταυτόχρονα, το αυξημένο κόστος εργασίας και υλικών, καθώς και οι συνεχείς εμπλοκές στην αλυσίδα εφοδιασμού, έχει αυξήσει το κόστος ανοικοδόμησης μετά από καιρικά φαινόμενα, ενώ οι δικαστικές διενέξεις ωθούν ακόμη περισσότερο το κόστος των ασφαλιστικών αποζημιώσεων.

Παράδειγμα:

Ιστορικό προηγούμενο για την επανεξέταση του κινδύνου 

Η εποχή του εκθετικού κινδύνου είναι πρωτοφανής, αλλά τα διδάγματα από το παρελθόν παρέχουν ενδείξεις για την πλοήγηση στο σημερινό ταχέως μεταβαλλόμενο ασφαλιστικό τοπίο.

Το 2005, πάνω από ένα εκατομμύριο άνθρωποι στη Λουιζιάνα και τις γύρω πολιτείες εκτοπίστηκαν από τον τυφώνα Κατρίνα και τις αλυσιδωτές επιπτώσεις του. Πάνω από 1.800 άνθρωποι έχασαν τη ζωή τους. Σχεδόν δύο δεκαετίες αργότερα, παραμένει μεταξύ των πιο δαπανηρών φυσικών καταστροφών στην καταγεγραμμένη ιστορία, με εκτιμώμενο κόστος 125 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε συνολικές ζημιές και 60 δισεκατομμύρια δολάρια σε ασφαλισμένες απώλειες.

Πολλοί ασφαλιστές που εξυπηρετούν την περιοχή αναγκάστηκαν να αναδιαμορφώσουν τα μοντέλα κινδύνου τους, αναζητώντας μια καλύτερη κατανόηση και να υπολογίσουν τους αλληλένδετους κινδύνους των καταιγίδων, της αποτυχίας των υποδομών και της ζημιάς από άνεμο.

Ο κλάδος βρίσκεται σε ένα παρόμοιο σημείο καμπής, καθώς οι δευτερογενείς κίνδυνοι συνδυάζονται και συγκρούονται με δημογραφικές και κλιματικές τάσεις για να δημιουργήσουν μια νέα συχνότητα κινδύνων για τους ασφαλιστές. Για άλλη μια φορά, οι εμπειρογνώμονες επανεξετάζουν τον τρόπο με τον οποίο αλληλεπιδρούν οι κίνδυνοι και αναδιαμορφώνουν τα μοντέλα κινδύνου με δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και προγνωστική δύναμη.

Ο αστερισμός των απειλών οδήγησε ορισμένες ασφαλιστικές εταιρείες ζημιών και ατυχημάτων να σταματήσουν τις δραστηριότητές τους σε Φλόριντα και την Καλιφόρνια, ή να μειώσουν τις καλύψεις τους σε άλλες περιοχές, αφήνοντας τους ιδιοκτήτες σπιτιού με λιγότερες επιλογές όταν αναζητούν ασφαλιστική κάλυψη.  Η τρέχουσα κατάσταση δεν είναι ιδανική για κανέναν - ιδιαίτερα για τους ασφαλιστές, οι οποίοι τελικά κερδίζουν χρήματα μέσω της διαδικασίας ανάληψης συμβολαίων, την είσπραξη ασφαλίστρων και την πληρωμή αποζημιώσεων.

Η διατήρηση της υγείας των κρατικών ασφαλιστικών αγορών είναι μια περίπλοκη υπόθεση αλλά είναι σαφές ότι ο αποκλεισμός του κινδύνου δεν μπορεί να αποτελέσει μακροπρόθεσμη λύση για τους ασφαλιστές.

Στην εποχή του εκθετικού κινδύνου, η λύση στον θάνατο από χίλιες κοπές είναι ο μετριασμός μέσω εκατομμυρίων σημείων δεδομένων. Αυτό σημαίνει τη χρήση πιο λεπτομερών εκτιμήσεων που προβλέπουν καλύτερα τους κινδύνους, ώστε οι ασφαλιστές να μπορούν να προστατεύσουν τις επιχειρήσεις, τους ιδιοκτήτες κατοικιών και τις δικές τους γραμμές, ενώ παράλληλα εντοπίζουν νέες ευκαιρίες για ανάπτυξη. Και περιλαμβάνει υψηλότερης ευκρίνειας, δυναμικά μοντέλα κινδύνου που δίνουν τη δυνατότητα στον κλάδο να χαρτογραφήσει καλύτερα και να διαχειρίζεται τις αλλαγές στον φυσικό και ψηφιακό κόσμο.

Οι Ασφαλιστικές Λύσεις της Moody's αντιμετωπίζουν όλα τα παραπάνω, παρέχοντας παράλληλα στους πελάτες μια πιο ολιστική εικόνα του μεταβαλλόμενου τοπίου των σημερινών κινδύνων.

Ο ασφαλιστικός τομέας διανύει δύσκολες εποχές για την ανάληψη κινδύνων και τη διαχείριση κινδύνων στον απόηχο των πρωτοφανών ζημιών που σημειώθηκαν τα τελευταία χρόνια. Οι λύσεις της Moody's υποστηρίζονται από βελτιωμένη μοντελοποίηση, προηγμένες αναλύσεις και έναν τεράστιο θησαυρό ιστορικών δεδομένων και δεδομένων σε πραγματικό χρόνο - όλα σχεδιασμένα για να βοηθήσουν τον κλάδο να κατανοήσει καλύτερα τους κινδύνους του και να τους διαχειριστεί αποτελεσματικά.

--Michael Steel, γενικός διευθυντής, Moody's Insurance Solutions

Η Moody's αξιοποιεί προηγμένα φυσικά μοντέλα και αναλύσεις για να βοηθήσει τους ασφαλιστές να κατανοήσουν τους διάφορους κινδύνους που σχετίζονται με τα χαρτοφυλάκιά τους - συμπεριλαμβανομένων των φυσικών και ανθρωπογενών καταστροφών - και να τους τιμολογούν αναλόγως. Οι δυνατότητες αυτές περιλαμβάνουν λεπτομερή πιθανολογικά μοντέλα για μια σειρά κινδύνων - από σεισμούς, τυφώνες και πλημμύρες έως ανεμοστρόβιλους, ισχυρές καταιγίδες, πυρκαγιές, τρομοκρατία και κυβερνοεπιθέσεις - επιτρέποντας στους πελάτες να κατανοήσουν καλύτερα τις πιθανές ζημίες σε ποικίλες και δυναμικά σενάρια.

Εκτός από τα μοντέλα καταστροφών, η Moody's προσφέρει επίσης μια σειρά εργαλείων χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και πρόβλεψης, παρέχοντας στους ασφαλιστές μελλοντικές απόψεις για την οικονομική τους κατάσταση στο πλαίσιο μιας σειράς σεναρίων της αγοράς.

Με βάση τα εκτενή δεδομένα και τις γνώσεις της Moody's, τα μοντέλα ενσωματώνουν μεταβλητές όπως τα επιτόκια, ο πληθωρισμός και η οικονομική ανάπτυξη, βοηθώντας τους ασφαλιστές να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.

Και φυσικά, η έμπειρη ομάδα αναλυτών και εμπειρογνωμόνων της Moody's συνεισφέρει ανεκτίμητη έρευνα σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα, τις μακροοικονομικές τάσεις και τους αναδυόμενους κινδύνους που διεγείρουν τη συζήτηση μεταξύ των εμπειρογνωμόνων του ασφαλιστικού κλάδου.

Στο σύνολό τους, οι λύσεις της Moody's επιτρέπουν στους πελάτες του ασφαλιστικού τομέα να μετατρέψουν νέους κινδύνους σε αξία - ενημερώνοντας για έξυπνες αποφάσεις ανάληψης κινδύνων που δημιουργούν ανάπτυξη, προστατεύοντας παράλληλα τους ασφαλισμένους.

Καθώς οι ανατρεπτικές δυνάμεις συνεχίζουν να συγκρούονται σε έναν όλο και πιο διασυνδεδεμένο κόσμο, ο ασφαλιστικός κλάδος θα αντιμετωπίσει νέες προκλήσεις. Η Moody's είναι έτοιμη να συνεργαστεί με όλα τα βασικά ενδιαφερόμενα μέρη - συμπεριλαμβανομένων των ασφαλιστών, των αντασφαλιστών, των μεσιτών, των επενδυτών, των ρυθμιστικών αρχών και των φορέων χάραξης πολιτικής - για τη δημιουργία τολμηρών, σαφών και οξυδερκών λύσεων που θα επιτρέψουν στις εταιρείες και τους καταναλωτές να προσαρμοστούν με αυτοπεποίθηση στις αλλαγές του υποκείμενου τοπίου κινδύνου.