Οι κλιματικοί κίνδυνοι σε συνδυασμό με σημαντικές μακροοικονομικές και γεωπολιτικές ανακατατάξεις και τα πληθωριστικά φαινόμενα (άνοδος κόστους κατασκευής και επισκευής) φέρνουν αυξήσεις στα αντασφάλιστρα και συνακόλουθα στα ασφάλιστρα που καταβάλλονται για την ασφαλιστική κάλυψη περιουσιακών στοιχείων (κτίρια, κατοικίες, κ.λ.π.). Η αντασφαλιστική αγορά έχει οδηγηθεί σε οριακό σημείο, με τη σκλήρυνση της αγοράς να φτάνει σε επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί εδώ και δύο δεκαετίες, σύμφωνα με την Howden.

Σε νέα έκθεση που κυκλοφόρησε ενόψει του Rendez-Vous de Septembre στο Μόντε Κάρλο, η Howden αναφέρει ότι τρεις παράγοντες -κλίμα, Ρωσοουκρανική σύγκρουση και κεφάλαιο-, τα τρία "C" (climate, conflict and capital) όπως αναφέρει χαρακτηριστικά, ενώθηκαν για να δημιουργήσουν ένα οριακό σημείο, με τις αυξήσεις των δεικτών τιμολόγησης (rates), στις πρόσφατες ενδιάμεσες ανανεώσεις, να έχουν φτάσει στα υψηλότερα επίπεδα από το 2006.

Ο αντίκτυπος των απωλειών λόγω του πολέμου μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, αμέσως μετά τον κλονισμό της αγοράς από τον Covid-19 επηρέασε την περίοδο ανανεώσεων, τονίζει η έκθεση.

Αυτή η αυξημένη αστάθεια προκαλεί σκλήρυνση σε αρκετούς τομείς - κυρίως στον κλάδο καταστροφής περιουσίας όπου διαδοχικές, δαπανηρές απώλειες που προκλήθηκαν από «δευτερογενείς» κινδύνους ενίσχυσαν την αποφασιστικότητα των αντασφαλιστών να απαιτήσουν υψηλότερες αποδόσεις.

Η έκθεση της Howden προειδοποιεί ότι η αγορά καταστροφής περιουσίας αντιμετωπίζει πολλές προκλήσεις (τιμές, κίνδυνοι και εφοδιαστική αλυσίδα), ενώ αναμένεται περαιτέρω αύξηση των τιμών στις ανανεώσεις του 2023.

Η Howden αναφέρει επίσης, ότι το 2021 το όριο των 100 δισ. δολαρίων για ασφαλισμένες ζημιές ξεπεράστηκε για τρίτη φορά στα χρονικά. Οι σωρευτικές ασφαλισμένες ζημίες από το 2017 πλησιάζουν τώρα τα 500 δισ. δολάρια, γεγονός που οφείλεται στην κλιματική αλλαγή, αλλά και στις υψηλότερες αξίες των περιουσιακών στοιχείων, τα τρωτά σημεία των υποδομών και τις αυξανόμενες διευθετήσεις ζημιών.

«Οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς διαμορφώνονται από θεμελιώδεις, μακροπρόθεσμες μετατοπίσεις στο περιβάλλον ζημιών, καθώς και από ένα σύνολο επιβαρυντικών παραγόντων που περιλαμβάνουν την ταχεία αύξηση του πληθωρισμού, τη διαταραχή της εφοδιαστικής αλυσίδας, έναν πόλεμο στην Ευρώπη και, κυρίως, τις αλλαγές που αφορούν το κεφάλαιο, τις αποδόσεις και κόστος ζημιών», αναφέρει η έκθεση.

«Οι μακροοικονομικές και γεωπολιτικές συνθήκες έχουν αλλάξει, δίνοντας ένα τέλος στην εποχή του φθηνού χρήματος -που συμβάλλει σημαντικά στην ανάπτυξη του κεφαλαίου- και του χαμηλού πληθωρισμού, και εισάγοντας μεταβλητές όπως τα σοκ στα εμπορεύματα και ο στασιμοπληθωρισμός που παρατηρήθηκαν τελευταία αφορά τη δεκαετία του 1970 και στις αρχές της δεκαετίας του 1980».

Αυτές οι μεγάλες ανακατατάξεις έχουν επηρεάσει τη δυναμική της προσφοράς και της ζήτησης σε διάφορους τομείς της αντασφαλιστικής αγοράς. Ως αποτέλεσμα, τα rates στις ανανεώσεις στα μέσα του έτους σημείωσαν τις μεγαλύτερες αυξήσεις σε βάθος 15ετίας.

Σε μακροοικονομική βάση, ο πόλεμος και η συμφόρηση της εφοδιαστικής αλυσίδας σε πολλές περιοχές, εκτίναξαν τον πληθωρισμό σε υψηλό πολλών δεκαετιών.

Το κόστος κατασκευής έχει αυξηθεί σημαντικά με την αγορά καταστροφής περιουσίας να είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένη σε αυξημένα κόστη (υλικά, εργασία και τιμές αντικατάστασης).

Ένα κύριο χαρακτηριστικό των ανανεώσεων στα μέσα του έτους είναι η υποχρέωση των ασφαλιστών να δείξουν πώς διαχειρίζονται τους κινδύνους πληθωρισμού, ωστόσο η Howden θεωρεί ότι οι προσδοκίες για μεγαλύτερη διαφάνεια και ευαισθησία δεδομένων είναι πιθανό να αυξηθούν μόνο το επόμενο έτος.