Τον επικαιροποιημένο Πίνακα Ελέγχου Κινδύνων (Risk Dashboard) με βάση τα στοιχεία Solvency II από το πρώτο τρίμηνο του 2022 δημοσίευσε η EIOPA.

Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι η έκθεση των ασφαλιστών σε μακροοικονομικούς κινδύνους και κινδύνους που σχετίζονται με την αγορά και την ψηφιοποίηση είναι επί του παρόντος το κύριο μέλημα του ασφαλιστικού τομέα. Οι υπόλοιπες κατηγορίες κινδύνου, όπως οι κίνδυνοι ασφάλισης, καθώς και οι κίνδυνοι κερδοφορίας και φερεγγυότητας παραμένουν σε μεσαία επίπεδα.

Οι μακροοικονομικοί κίνδυνοι παραμένουν η βασική πηγή ανησυχίας. Η προβλεπόμενη αύξηση του ΑΕΠ σε παγκόσμιο επίπεδο μειώθηκε περαιτέρω μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2023, ενώ οι προβλέψεις για τον πληθωρισμό για τις κύριες γεωγραφικές περιοχές παραμένουν υψηλές. Οι κεντρικές τράπεζες προσαρμόζουν τα μέσα τους: το παγκόσμιο μέσο βασικό επιτόκιο αυξήθηκε ενώ οι αγορές περιουσιακών στοιχείων συνεχίζονται με βραδύτερο ρυθμό και θα επιβραδυνθούν περαιτέρω. Τα 10ετή επιτόκια ανταλλαγής (swap rates) αυξήθηκαν σε όλα τα νομίσματα.

Οι κίνδυνοι που σχετίζονται με την αγορά βρίσκονται επί του παρόντος σε υψηλό επίπεδο. Η αστάθεια στην αγορά ομολόγων αυξήθηκε ενώ στις αγορές μετοχών παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα. Οι τιμές των ακινήτων παρουσίασαν ελαφρά περαιτέρω αύξηση. Η μέση έκθεση των ασφαλιστών σε ομόλογα μειώθηκαν ελαφρά, ενώ τα ανοίγματα σε μετοχές παρέμειναν σχετικά αμετάβλητα και τα ανοίγματα που συνδέονται με τα ακίνητα αυξήθηκαν ελαφρά το πρώτο τρίμηνο του 2022. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παραμένουν σχετικά μέτριοι, αλλά τα spreads των CDS αυξήθηκαν περαιτέρω για τα μη εγγυημένα και μη χρηματοοικονομικά εταιρικά ομόλογα και τα μέσα ανοίγματα σε περιουσιακά στοιχεία σε κατηγορία χαμηλότερη του επενδυτικού βαθμού («below investment grade» - βαθμίδα πιστωτικής ποιότητας υψηλότερη από 3) αυξήθηκε ελαφρώς.

Οι κίνδυνοι κερδοφορίας και φερεγγυότητας παραμένουν σε μέτριο επίπεδο. Δεδομένης της αυξητικής τάσης των επιτοκίων από την αρχή του έτους, η θέση φερεγγυότητας των ασφαλιστικών ζωής αυξήθηκε, ενώ η θέση φερεγγυότητας των ομίλων υποχώρησε. Οι ασφαλιστικοί κίνδυνοι παρέμειναν σε μέτριο επίπεδο το πρώτο τρίμηνο του 2022. Η μέση απόδοση των επενδύσεων για τις ασφαλιστικές ζωής μειώθηκε. Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των ασφαλίστρων στον κλάδο γενικών κατέγραψε σημαντική άνοδο, ενώ στη παραγωγή ασφαλίστρων ζωής παρατηρήθηκε ελαφρά μείωση.
Η αντίληψη της αγοράς, παραμένει σε μέτριο επίπεδο. Οι μετοχές των εταιρειών γενικών ασφαλίσεων ξεπέρασαν ελαφρώς τις χρηματιστηριακές αποδόσεις, ενώ οι αποδόσεις των μετοχών των εταιριών ασφάλισης ζωής ήταν ανάλογες με τις χρηματιστηριακές αποδόσεις. Ο μέσος δείκτης μερίσματος/τιμής μειώθηκε. Οι αξιολογήσεις των ασφαλιστικών δεν έχουν αλλάξει.

Οι κλιματικοί κίνδυνοι παραμένουν σε μεσαίο επίπεδο. Οι ασφαλιστικές αύξησαν ελαφρά το μερίδιο των πράσινων ομολόγων στο χαρτοφυλάκιό τους, ενώ ο λόγος των επενδύσεών τους σε πράσινα ομόλογα μειώθηκε ελαφρά. Η ετήσια αύξηση των πράσινων ομολόγων στα χαρτοφυλάκια των ασφαλιστικών αυξήθηκε ελαφρά, ενώ η αύξηση των εκκρεμών πράσινων ομολόγων μειώθηκε.

Οι κίνδυνοι που σχετίζονται με την ψηφιοποίηση και τον κυβερνοχώρο βρίσκονται σε υψηλό επίπεδο. Η ουσιαστικότητα αυτών των κινδύνων για την ασφάλιση, όπως αξιολογήθηκε από τις εποπτικές αρχές, αυξήθηκε δεδομένης της αναζωπύρωσης των ζητημάτων ασφάλειας στον κυβερνοχώρο και των ανησυχιών για μια υβριδική γεωπολιτική σύγκρουση.

Δείτε τον πίνακα της EIOPA: