Εθνική Ασφαλιστική: Ορόσημο για τον ασφαλιστικό κλάδο η άντληση 200 εκατ. από τις αγορές – Ισχυρή ζήτηση από διεθνείς επενδυτές- Πάνω από 3 φορές η υπερκάλυψη

Με επιτυχία ολοκλήρωσε η Εθνική Ασφαλιστική, θυγατρική κατά 100% της Τράπεζας Πειραιώς, την τιμολόγηση της πρώτης ομολογιακής της συναλλαγής στις αγορές χρέους, συνολικού ύψους 200 εκατ. ευρώ, μέσω δύο εκδόσεων Tier 2 και Restricted Tier 1. Η συναλλαγή προσέλκυσε σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον, με συμμετοχή περίπου 100  θεσμικών επενδυτών και στα δύο σκέλη. Τα συνολικά βιβλία εντολών της συναλλαγής υπερέβησαν τα €600 εκατ., υπερκαλύπτοντας κατά περισσότερες από 3,0 φορές το συνολικό ύψος των εκδόσεων των €200 εκατ. Οι τίτλοι τιμολογήθηκαν σημαντικά χαμηλότερα σε σχέση με  τον αρχικό στόχο, κατά 30 μονάδες βάσης για το Tier 2 και κατά 37,5 μονάδες βάσης για το  Restricted Tier 1.

Ποσοστό 55% κατανεμήθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, 25% σε τράπεζες και περίπου 2 0% σε  κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και λοιπούς επενδυτές επί της συνολικής έκδοσης .

Περισσότερο από το 70% των εκδόσεων  διατέθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, με τη  ζήτηση να προέρχεται κυρίως από τη Γαλλία και το Ηνωμένο Βασίλειο.

Η συναλλαγή ενισχύει την κεφαλαιακή εποπτική θέση της Εθνικής Ασφαλιστικής, διαφοροποιεί τις πηγές χρηματοδότησής της , και καθιερώνει την πρόσβασή της στις αγορές χρέους . Ο δείκτης  φερεγγυότητας ( Solvency II) της Εθνικής Ασφαλιστικής την 30ή Ιουνίου 2026, σε proforma βάση  για τις νέες εκδόσεις και για την αποπληρωμή υφιστάμενου ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) δεκαετούς διάρκειας ύψους €125 εκατ., διαμορφώνεται σε περίπου 190%. 

Ο Χρήστος Μεγάλου

Ο Χρήστος Μεγάλου, Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου Πειραιώς, δήλωσε: « Η Εθνική Ασφαλιστική είναι η πρώτη ελληνική ασφαλιστική εταιρεία που αντλεί κεφάλαια από τις αγορές χρέους, ένα ορόσημο για την εταιρεία και για τον ελληνικό ασφαλιστικό κλάδο. Η ισχύς και η διεθνής εμβέλεια της ζήτησης υπογραμμίζουν την ποιότητα του εμπορικού μοντέλου της Εθνικής Ασφαλιστικής και την πεποίθηση των επενδυτών στις προοπτικές της.  Η Εθνική Ασφαλιστική η οποία αποτελεί βασικό πυλώνα του στρατηγικού σχεδίου 2026-2030 του Ομίλου Πειραιώς, ισχυρά κεφαλαιοποιημένη και ανεξάρτητα χρηματοδοτούμενη θα ενισχύσει τη φιλοδοξία μας να οικοδομήσουμε την ηγετική πλατφόρμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στην Ελλάδα, με ευρύτερο και διαφοροποιημένο μείγμα των  εσόδων μας .»

Ο Δημήτρης Μαζαράκης

Ο Δημήτρης Μαζαράκης, Διευθύνων Σύμβουλος της Εθνικής Ασφαλιστικής, σχολίασε για τη Συναλλαγή: «Η ισχυρή ανταπόκριση των επενδυτών στις πρώτες μας εκδόσεις Tier 2 και Restricted Tier 1 αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη τους στην εμπορική δυναμική της Εθνικής Ασφαλιστικής, στη στρατηγική μας και στις μακροπρόθεσμες προοπτικές μας. Η συναλλαγή βελτιστοποιεί την κεφαλαιακή μας διάρθρωση και διαφοροποιεί τις πηγές των ιδίων κεφαλαίων μας, ενισχύοντας περαιτέρω την ικανότητά μας να υλοποιούμε τις στρατηγικές μας προτεραιότητες και τις φιλοδοξίες μας για ανάπτυξη. Μαζί με την Πειραιώς, επιταχύνουμε τον μετασχηματισμό μας και αξιοποιούμε σημαντικές συνέργειες, ώστε να συνεχίσουμε να στηρίζουμε τους πελάτες μας με απλές, καινοτόμες και αξιόπιστες λύσεις για την προστασία όσων έχουν τη μεγαλύτερη αξία για αυτούς.»

Η Εθνική Ασφαλιστική

Η Εθνική Ασφαλιστική είναι μία από τις κορυφαίες ασφαλιστικές εταιρείες στην Ελλάδα, η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία ασφαλίσεων ζωής και γενικών ασφαλίσεων με μερίδιο αγοράς 13,6% στο τέλος Δεκεμβρίου 2025, καθώς και η παλαιότερη ασφαλιστική εταιρεία της χώρας.

Εξυπηρετεί περισσότερους από 1,9 εκατ. ενεργούς πελάτες, προσφέροντας το πλήρες φάσμα ασφαλιστικών προϊόντων ζωής, υγείας και γενικών ασφαλίσεων. Στο α΄ εξάμηνο 2026 κατέγραψε μικτά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα ύψους €424 εκατ., με ισχυρά διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μείγμα. Τον Νοέμβριο 2025 η Εθνική Ασφαλιστική εξαγοράστηκε από την Πειραιώς (ποσοστό 100%), μια στρατηγική συναλλαγή που αναμένεται να διαφοροποιήσει περαιτέρω τις πηγές εσόδων του Ομίλου Πειραιώς, ενισχύοντας παράλληλα το εύρος των προϊόντων του σε ολόκληρο το φάσμα των τραπεζικών, ασφαλιστικών και επενδυτικών λύσεων.

Στο α΄ εξάμηνο 2026, η Εθνική Ασφαλιστική κατέγραψε κέρδη προ φόρων ύψους €68 εκατ., προσαρμοσμένο λειτουργικό αποτέλεσμα €50 εκατ. και απόδοση απασχολούμενων κεφαλαίων 15,5%. Διατήρησε επίσης ισχυρή κεφαλαιακή θέση, με δείκτη φερεγγυότητας (Solvency II – SCR) 162% την 30ή Ιουνίου 2026, σημαντικά υψηλότερα από τις εποπτικές απαιτήσεις.