Το 2019 υπήρξε καθοριστικό έτος για την Εθνική Τράπεζα, με σημαντική βελτίωση της κερδοφορίας, ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας και σημαντική αποκλιμάκωση των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (ΜΕΑ).

Ειδικότερα, όπως ανακοίνωσε η Τράπεζα, τα κέρδη μετά φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες του Ομίλου ανήλθνα στα €484 εκατ. το 2019, έναντι €65 εκατ. το 2018.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ενισχύθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση, ανερχόμενα σε €1,186 εκατ. το 2019, αντανακλώντας τη σημαντική αύξηση των επιτοκιακών εσόδων από χρεόγραφα που απορρόφησε το κόστος των τίτλων μειωμένης εξασφάλισης Tier II το Β’ εξάμηνο 2019, καθώς και τη μικρή μείωση των επιτοκιακών εσόδων από δάνεια ύψους 2,8% σε ετήσια βάση. Ο ρυθμός της δανειακής απομόχλευσης συνέχισε να βαίνει μειούμενος καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους. Οι εκταμιεύσεις δανείων στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 13% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €3,3 δισ. το 2019, επιβεβαιώνοντας τον ετήσιο προϋπολογισμό, ως αποτέλεσμα των υγιών εκταμιεύσεων δανείων προς επιχειρήσεις.

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 6% σε ετήσια βάση το 2019, αντικατοπτρίζοντας την ισχυρή ανάκαμψη των εσόδων από προμήθειες Λιανικής Τραπεζικής (+13% σε ετήσια βάση). Το Δ’ τρίμηνο 2019, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 11% σε τριμηνιαία βάση, αντανακλώντας την ενίσχυση των προμηθειών από δάνεια Εταιρικής Τραπεζικής, λόγω των αυξημένων εκταμιεύσεων επιχειρηματικών δανείων στο τρίμηνο (€1δισ.).

Τα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις και λοιπά έσοδα διαμορφώθηκαν σε €240 εκατ. το 2019 έναντι ζημιών ύψους €71 εκατ. το 2018, ενσωματώνοντας μη επαναλαμβανόμενα κέρδη σχετιζόμενα με την αντικατάσταση της Συμφωνίας Ανταλλαγής Επιτοκίων (IRS) με Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (€65 εκατ.), την πώληση του ξενοδοχείου “Grand Hotel” (€30 εκατ.), καθώς και την πώληση κρατικών ομολόγων (€207 εκατ.).

Οι δαπάνες προσωπικού υποχώρησαν κατά 9% σε ετήσια βάση το 2019, με το Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού που ξεκίνησε το Μάιο του 2019 να καταγράφει σημαντικά οφέλη (συμμετοχή περίπου 800 εργαζομένων το 2019 και 300 εργαζομένων κατά το Α’ τρίμηνο 2020). Αντανακλώντας τη συνεχή προσπάθεια της Τράπεζας για περιστολή του λειτουργικού της κόστους και προσαρμόζοντας για την επίπτωση από τη μετάβαση στο διεθνές λογιστικό πρότυπο 16 (ΔΠΧΑ 16) και την πώληση της συμμετοχής μας στην ΠΑΝΓΑΙΑ, τα εγχώρια γενικά διοικητικά και λοιπά λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν επίσης κατά 9% σε ετήσια βάση το 2019. Ο δείκτης Κόστους προς Οργανικά Έσοδα αποκλιμακώθηκε σε 58% το 2019 από 65% το 2018.

Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις διαμορφώθηκαν σε €365 εκατ. το 2019, με το κόστος πιστωτικού κινδύνου να ανέρχεται σε 123μ.β. από 114μ.β. το 2018.

Τα λειτουργικά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €474 εκατ. το 2019 (5 φορές αύξηση σε ετήσια βάση), αντανακλώντας την αύξηση των οργανικών εσόδων, τα υψηλά κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις, την περιστολή των λειτουργικών δαπανών και τη διατήρηση του κόστους πιστωτικού κινδύνου σε σχετικά χαμηλά επίπεδα, παρά τη σημαντική αποκλιμάκωση ΜΕΑ. Oι ζημίες μετά φόρων από διακοπείσες δραστηριότητες ύψους €494 εκατ. περιλαμβάνουν την πρόβλεψη για την Εθνική Ασφαλιστική.

Η μείωση ΜΕΑ σε επίπεδο Τράπεζας ύψους €4,7 δισ. σε ετήσια βάση υπερβαίνει τον στόχο του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (ΕΕΜ) για το 2019 κατά €0.5 δισ.

Αντανακλώντας μία σειρά πωλήσεων, τα ΜΕΑ σε επίπεδο Τράπεζας μειώθηκαν κατά €4.7 δισ. σε ετήσια βάση. Η συνολική μείωση ΜΕΑ από τις αρχές του 2016 ανέρχεται σε περίπου €11 δισ., με το υπόλοιπο των ΜΕΑ σε επίπεδο Τράπεζας να ανέρχεται σε €10.6 δισ. το τέλος του 2019.

Η μείωση ΜΕΑ συνεχίστηκε το Δ’ τρίμηνο 2019 (-€0,8 δισ. σε τριμηνιαία βάση), αντικατοπτρίζοντας κυρίως οργανικές ενέργειες (€0.5 δισ.), συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των καθαρών εισροών ΜΕΑ, ως αποτέλεσμα της μείωσης των εκ νέου αθετήσεων δανείων (redefaults), καθώς και της αύξησης της αποκατάστασης της τακτικής εξυπηρέτησης δανείων (curings). Οι αναδιαρθρώσεις δανείων που ενέχουν διαγραφή οφειλών παρέμειναν στα υψηλά επίπεδα του προηγούμενου τριμήνου. Η μεγάλης κλίμακας τιτλοποίηση ΜΕΑ που θα υπερβαίνει τα €6 δισ. θα μειώσει τα ΜΕΑ σε επίπεδο Τράπεζας από τα €10,6 δισ. στα τέλη του 2019 σε πολύ χαμηλά επίπεδα.

Οι καταθέσεις στην Ελλάδα ανήλθαν σε €42,2 δισ. (+€0,8 δισ. σε τριμηνιαία βάση)

Οι εγχώριες καταθέσεις ιδιωτών αυξήθηκαν κατά €2,3 δισ. (+6% σε ετήσια βάση), εξαιρουμένων των εκροών κρατικών καταθέσεων ύψους €1,8 δισ..

Οι δείκτες Κάλυψης Ρευστότητας (Liquidity Coverage Ratio - LCR) και Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (Net Stable Funding Ratio – NSFR) διαμορφώθηκαν σε 207% και 115% αντίστοιχα, υπερβαίνοντας κατά πολύ το ελάχιστο εποπτικό όριο.

Δείκτης CET1 στο 16,2%2, 12,9%, ενσωματώνοντας την πλήρη επίδραση του ΔΠΧΑ 9

Ο δείκτης CET1 διαμορφώνεται σε 16,2% και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας σε 17,1%2, υπερβαίνοντας σημαντικά τις κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει του Εποπτικού Ελέγχου και Διαδικασίας Αξιολόγησης (Supervisory Review and Evaluation Process – SREP) για το 2020.

Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας το Α΄ τρίμηνο 2020 θα επωφεληθούν από κεφαλαιακά κέρδη ύψους €515 εκατ., ως αποτέλεσμα της ανταλλαγής τριών υφιστάμενων Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) που κατείχε η ΕΤΕ με ένα νέο ΟΕΔ τον Ιανουάριο του 2020. Τα εν λόγω κέρδη θα ενισχύσουν το δείκτη CET1 της Τράπεζας κατά περίπου 140.β..

Η συντονισμένη δράση των Ευρωπαϊκών αρχών, η έγκαιρη αντίδραση της Ελληνικής Κυβέρνησης, η σημαντική δέσμη δημοσιονομικών μέτρων στήριξης, καθώς και η δομή της Ελληνικής οικονομίας συμβάλλουν στην προσπάθεια περιορισμού των σοβαρών οικονομικών επιπτώσεων της πανδημίας του κορωνοϊού. Η επιχειρηματική δραστηριότητα της ΕΤΕ συνεχίζεται απρόσκοπτα

Η δέσμη μέτρων κανονιστικής και νομισματικής φύσεως της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), σε συνδυασμό με το πακέτο στήριξης της Ευρωπαϊκής Επιτροπής διασφαλίζουν τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος, ενισχύουν τη ρευστότητα και αποτελούν «μαξιλάρι» ασφαλείας έναντι των εντεινόμενων πιέσεων στα εισοδήματα, την παραγωγή και την απασχόληση.

Το πακέτο δημοσιονομικών μέτρων στήριξης της Ελληνικής οικονομίας ύψους €12 δισ. από την Κυβέρνηση παρέχει σημαντική «ένεση» ρευστότητας στις επιχειρήσεις, εξασφαλίζει την ομαλή εφαρμογή του κρατικού προϋπολογισμού για τις δημόσιες επενδύσεις και περιορίζει τις πιέσεις στα επίπεδα απασχόλησης και διαθέσιμου εισοδήματος. Τα έγκαιρα και άμεσα μέτρα που πήρε η Ελληνική Κυβέρνηση για την αντιμετώπιση του κορωνοϊού, συμπεριλαμβανομένης της απαγόρευσης κυκλοφορίας πολύ νωρίτερα από ό, τι στις περισσότερες χώρες, είχαν ως αποτέλεσμα μια πιο «επίπεδη» επιδημική καμπύλη στην Ελλάδα.

Η Ελληνική οικονομία θα υποστεί σημαντικές πιέσεις, εν τούτοις πρόκειται για μία οικονομία σχετικά «κλειστή», με χαμηλό επίπεδο καθαρών επενδύσεων παγίου κεφαλαίου, ενώ η κατανάλωση, μετά την πολυετή κρίση, εστιάζεται σε μεγάλο βαθμό σε βασικά αγαθά με ανελαστική ζήτηση. Οι εξαγωγές αφορούν κατά το ήμισυ πρωτογενή αγαθά, τα οποία δεν εξαρτώνται από εξωτερικές αλυσίδες εφοδιασμού. Η διάρκεια της κρίσης, ωστόσο, παραμένει ζωτικής σημασίας, ιδιαίτερα όσον αφορά τον τουρισμό.

Η ΕΤΕ ενήργησε με ταχύτητα για να δημιουργήσει ένα πλήρως λειτουργικό μοντέλο εξ αποστάσεως εργασίας, με στόχο τη διαφύλαξη της υγείας των εργαζομένων της, προσαρμόζοντας τις διαδικασίες της Τράπεζας στη λειτουργία "απομακρυσμένης πρόσβασης" για τους υπαλλήλους και τους πελάτες της και προβαίνοντας σε ενέργειες με στόχο την κάλυψη των άμεσων αναγκών των πελατών.

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο Διευθύνων Σύμβουλος ΕΤΕ, Παύλος Μυλωνάς δήλωσε:

"Η εμφάνιση του κορωνοϊού (Covid-19), με σοβαρό αντίκτυπο στην παγκόσμια οικονομία, υποβαθμίζει τη σημασία των αποτελεσμάτων του Δ’ τριμήνου 2019, το οποίο αντιπροσωπεύει εξελίξεις από ένα παρελθόν που διαφέρει σημαντικά από την πραγματικότητα που αντιμετωπίζουμε σήμερα, αλλά και στο εγγύς μέλλον.

Κατά τη διάρκεια των τελευταίων κρίσιμων εβδομάδων, η Εθνική Τράπεζα απέδειξε ότι μπορεί να δράσει γρήγορα αναφορικά με: α) τη δημιουργία ενός νέου λειτουργικού μοντέλου εξ αποστάσεως εργασίας, προφυλάσσοντας με αυτόν τον τρόπο την υγεία των εργαζομένων της, β) την προσαρμογή των διαδικασιών της Τράπεζας στη λειτουργία "απομακρυσμένης πρόσβασης" για τους υπαλλήλους και τους πελάτες μας, συμπεριλαμβανομένης της βελτίωσης της ψηφιακών καναλιών μας, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τον επιχειρησιακό κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου υποκλοπών δεδομένων στο διαδίκτυο και γ) τη θέσπιση ενεργειών για την κάλυψη των άμεσων αναγκών των πελατών (π.χ. όσον αφορά τις περιόδους χάριτος στις πληρωμές και τις νέες διευκολύνσεις κεφαλαίου κίνησης που εγγυάται η κυβέρνηση). Σήμερα, η ΕΤΕ είναι επιχειρησιακά και ψυχολογικά έτοιμη να επιτύχει σε αυτόν τον ταχέως μεταβαλλόμενο νέο κόσμο.

Η επιτυχία της Εθνικής Τράπεζας βασίζεται στον ισχυρό Ισολογισμό της, στην ευέλικτη και αποδοτική στρατηγική της, καθώς και στην αποτελεσματική, και με επίκεντρο τον άνθρωπο, διοίκησή της από μία δυναμική ομάδα, η οποία συνεργάζεται στενά με το Διοικητικό Συμβούλιο. Από την άποψη αυτή, τα υφιστάμενα συγκριτικά πλεονεκτήματα της Τράπεζας, σε συνδυασμό με τη δυναμική της προσπάθειάς μας για μετασχηματισμό, θέτουν την ΕΤΕ σε πλεονεκτική θέση.

Πρώτον, αναφορικά με τη ρευστότητα, η Εθνική Τράπεζα μπορεί να ανταπεξέλθει σε πολύ αρνητικές εξελίξεις στις αγορές, λόγω του ισχυρού αποθέματος ρευστότητας, της εξαιρετικά χαμηλής έκθεσής της στη διατραπεζική αγορά, καθώς και του μικρού χαρτοφυλακίου «διακρατούμενων για την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών και για ενδεχόμενη πώληση» (HTCS). Δεύτερον, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Τράπεζας ανέρχεται σήμερα σε περίπου 18.5%, ενώ οι κεφαλαιακές εποπτικές απαιτήσεις μειώθηκαν σημαντικά. Τρίτον, η νέα διοικητική ομάδα της ΕΤΕ, αξιοποιώντας τα απτά αποτελέσματα του Προγράμματος Μετασχηματισμού, αλλάζει την Τράπεζα με επιτυχία, βελτιώνοντας σημαντικά την αποδοτικότητα και την κερδοφορία της, όπως διαφαίνεται στα αποτελέσματα της οικονομικής χρήσης του 2019. Η ισχυρή αυτή ομάδα έχει αποδείξει ότι έχει την ικανότητα να υλοποιεί αποτελεσματικά τις αλλαγές, γεγονός το οποίο αποτελεί σημαντικό πλεονέκτημα υπό τις παρούσες συνθήκες.

Συνοπτικά, τα οικονομικά αποτελέσματα του 2019 καταδεικνύουν την ισχυρή ανάκαμψη της οργανικής κερδοφορίας της Τράπεζας, κατά περίπου 40% σε ετήσια βάση, σε €235 εκατ., αντανακλώντας τόσο την αύξηση των οργανικών εσόδων, όσο και την περιστολή των λειτουργικών εξόδων κατά 11% (προσαρμόζοντας για την επίπτωση από τη μετάβαση στο ΔΠΧΑ 16 και την πώληση της συμμετοχής μας στην ΠΑΝΓΑΙΑ), συμπεριλαμβανομένου του Προγράμματος Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού, με συμμετοχή περίπου 1,100 εργαζομένων. Επιπλέον, τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα μειώθηκαν κατά περίπου €5 δισ., με τις προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις να παραμένουν σχεδόν αμετάβλητες.

Προς το παρόν, η πρόβλεψη του μέλλοντος είναι εξαιρετικά δύσκολη. Αυτό που μπορώ, όμως, να υποσχεθώ είναι ότι η Εθνική Τράπεζα θα σταθεί κοντά στους πελάτες της και θα κάνει ό,τι είναι δυνατόν για να εφαρμόσει αποτελεσματικά τις νέες πολιτικές και λύσεις που έχουν εγκριθεί από τις Εθνικές και Ευρωπαϊκές αρχές, ώστε να μειωθεί ο αντίκτυπος από την άνευ προηγουμένου επιβολή περιορισμών σε μεγάλο μέρος της οικονομίας. Επιπλέον, η πορεία μετασχηματισμού της Τράπεζας δεν θα ανακοπεί. Αντιθέτως, η ΕΤΕ θα επιταχύνει τις αλλαγές στο λειτουργικό της μοντέλο, ιδίως την ψηφιοποίηση της Τράπεζας, επιτρέποντας σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά να κάνουν συναλλαγές, αλλά και να αποκτήσουν νέα προϊόντα μέσω ψηφιακών καναλιών. Επιπρόσθετα, η Τράπεζα θα είναι έτοιμη να προχωρήσει στη διαδικασία τιτλοποίησης ΜΕΑ που θα υπερβαίνει τα €6 δισ., αμέσως μόλις το επιτρέψουν οι συνθήκες της αγοράς.

Εν κατακλείδι, δεν έχω την παραμικρή αμφιβολία ότι η ΕΤΕ και σε αυτήν την εξαιρετικά δυσμενή περίοδο θα είναι αντάξια της μακρόχρονης ιστορίας της, παίζοντας καθοριστικό ρόλο στη στήριξη της οικονομίας και της κοινωνίας."