Η Black Friday, έχοντας πρώτα εδραιωθεί ως η απόλυτη «γιορτή» αγορών, είναι πλέον κάτι πολύ μεγαλύτερο από ένα εμπορικό φαινόμενο. Αποτελεί σημαντικό οικονομικό δείκτη και βασικό χαρακτηριστικό της απόδοσης του χρηματιστηρίου. Καθώς εκατομμύρια καταναλωτές παγκοσμίως σπεύδουν σε φυσικά και ψηφιακά καταστήματα για να επωφεληθούν από τις εκπτώσεις, οι επενδυτές αλλά και οι έμπειροι αναλυτές της Freedom24 παρακολουθούν στενά τις πωλήσεις και τη συμπεριφορά του αγοραστικού κοινού, που συχνά αποτελούν καθοριστικούς παράγοντες για τη διαμόρφωση των τάσεων της αγοράς προς το τέλος του έτους.

Παραδοσιακές κινήσεις στην αγορά
Ιστορικά, την εβδομάδα μετά τη Black Friday, το χρηματιστήριο παρουσιάζει σταθερά ανοδικά μοτίβα. Από το 2010, ο δείκτης S&P 500 έχει καταγράψει μέση απόδοση 1,42% αυτήν την εβδομάδα, με το 77% αυτών των 14 ετών να παρουσιάζουν κέρδη. Ακόμα και αν εξετάσουμε τα δεδομένα από το 1990 μέχρι σήμερα, αυτή η εβδομάδα υπερβαίνει άλλες περιόδους του έτους, με μέση άνοδο 0,63%, έναντι μόλις 0,17% μιας μέσης εβδομάδας.

Αυτό το ιστορικό μοτίβο υπογραμμίζει τη σημασία της Black Friday ως βαρόμετρο επενδυτικού κλίματος. Οι ισχυρές καταναλωτικές δαπάνες συχνά αντικατοπτρίζουν αισιοδοξία και οικονομική ανθεκτικότητα, ενισχύοντας τις τιμές των μετοχών στον κλάδο της λιανικής και του ηλεκτρονικού εμπορίου. Αντίθετα, σε περίπτωση που τα στοιχεία των πωλήσεων είναι απογοητευτικά, μπορεί να δημιουργηθεί ανασφάλεια, με την μεταβολή της αγοράς να επηρεάζει και τις στρατηγικές των επενδυτών για τους επόμενους μήνες.

Τι να περιμένουμε το 2024
Η φετινή Black Friday διαμορφώνεται σε ένα μοναδικό οικονομικό πλαίσιο. Ενώ ο πληθωρισμός βαίνει μειούμενος, το καταναλωτικό χρέος έχει εκτοξευθεί, ιδιαίτερα στις πιστωτικές κάρτες, που παρουσιάζουν αύξηση 25% σε σύγκριση με τα προ-πανδημικά επίπεδα. Αυτές οι αντίρροπες δυνάμεις αναμένεται να περιορίσουν την αύξηση των εορταστικών δαπανών, που προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 2,5% και 3,5%. Παρά αυτή τη μικρή επιβράδυνση από το περσινό 3,8%, οι προβλέψεις παραμένουν θετικές για τη δραστηριότητα των καταναλωτών και την υγεία του λιανεμπορίου.

Οι πωλήσεις στις ΗΠΑ από τη Black Friday μέχρι το τέλος των Χριστουγεννιάτικων εορτών αυξάνονται σταθερά την τελευταία δεκαετία, από 582 δισεκατομμύρια δολάρια το 2014 σε προβλεπόμενα 960 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024. Αυτή η εντυπωσιακή πορεία αναδεικνύει τον σημαντικό ρόλο της εορταστικής περιόδου, με τη Black Friday να αποτελεί την ανεπίσημη έναρξή της.

Ευκαιρίες και προκλήσεις στις μετοχές του λιανεμπορίου
Οι μετοχές των εταιρειών λιανικής βρίσκονται συχνά στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος κατά τη Black Friday, καθώς η καταναλωτική γιορτή αναδεικνύει τις εταιρείες που αξιοποιούν τις δαπάνες των καταναλωτών. Ιστορικά, μάρκες με παγκόσμια παρουσία και δυναμική διαδικτυακή λειτουργία υπεραποδίδουν. Φέτος, εταιρείες όπως οι Zara, H&M και Inditex, με σημαντική παρουσία στην Ευρώπη, αναμένεται να επωφεληθούν από τη ζήτηση για fast fashion. Αυτές οι εταιρείες έχουν οικοδομήσει έναν επιτυχημένο συνδυασμό φυσικών και ηλεκτρονικών καταστημάτων, προσελκύοντας αγοραστές με κάθε δυνατό τρόπο.

Τα premium brands, όπως η LVMH (Louis Vuitton Moët Hennessy) και οι γνωστές εταιρείες αθλητικής ένδυσης, όπως η Adidas, ενδέχεται επίσης να δουν κέρδη, ιδιαίτερα σε αγορές όπου η καταναλωτική εμπιστοσύνη παραμένει υψηλή. Η ικανότητα της LVMH να ισορροπεί την αποκλειστικότητα με εποχικές προσφορές την καθιστά ηγέτη στον χώρο των πολυτελών ειδών, ενώ η Adidas εκμεταλλεύεται τη ζήτηση για αθλητική και casual ένδυση κατά τις εορταστικές περιόδους.

Αντίθετα, εταιρείες που εξαρτώνται από διακριτικές δαπάνες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν προκλήσεις. Μάρκες όπως η Marks & Spencer, γνωστές για τις προσφορές μεσαίας αγοράς, θα μπορούσαν να δουν ανάμεικτα αποτελέσματα καθώς οι καταναλωτές επικεντρώνονται σε βασικά είδη. Αντίστοιχα, οι έμποροι ηλεκτρονικών ειδών, όπως η MediaMarkt, μπορεί να πιεστούν από μεγάλες εκπτώσεις και προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα, επηρεάζοντας τα περιθώρια κέρδους, παρά τον υψηλό όγκο πωλήσεων.

Η άνοδος του ηλεκτρονικού εμπορίου και ο ρόλος της Cyber Monday
Η επιρροή της Black Friday έχει επεκταθεί πέρα από τα φυσικά καταστήματα, με τις διαδικτυακές αγορές να αποτελούν πλέον κυρίαρχη δύναμη. Το 2023, οι διαδικτυακές πωλήσεις της Black Friday έφτασαν τα 9,8 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 7,5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η Cyber Monday, που ακολουθεί αμέσως μετά, εξακολουθεί να ξεπερνά τη Black Friday ως η μεγαλύτερη ημέρα διαδικτυακών αγορών, με προβλεπόμενες πωλήσεις που θα ξεπεράσουν τα 12 δισεκατομμύρια δολάρια για φέτος.

Αυτή η ψηφιακή εξέλιξη δημιουργεί ευκαιρίες και προκλήσεις για τους λιανοπωλητές. Εταιρείες που έχουν επενδύσει σημαντικά σε ισχυρές διαδικτυακές πλατφόρμες, όπως η Amazon, η Inditex και η Zara, είναι σε θέση να προσεγγίσουν το μεγαλύτερο μέρος των καταναλωτών, ενώ από την άλλη πλευρά, λιανοπωλητές που καθυστερούν στον ψηφιακό μετασχηματισμό τους, μπορεί να δυσκολευτούν με τον ανταγωνισμό σε αυτό το εξαιρετικά απαιτητικό περιβάλλον.

Επενδυτικές ευκαιρίες
Η Black Friday εδώ και χρόνια αποτελεί αξιόπιστο δείκτη της απόδοσης της αγοράς για το τέλος του έτους. Οι ισχυρές πωλήσεις λιανικής συχνά υποδηλώνουν θετικό επενδυτικό κλίμα για την ευρύτερη αγορά, με τα κέρδη συνήθως να επεκτείνονται και στο επόμενο τρίμηνο.

Επενδυτές που αναζητούν βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες μπορεί να βρουν αξία σε μετοχές λιανεμπορίου που παραδοσιακά εμφανίζουν ισχυρές επιδόσεις τη Black Friday, όπως οι H&M, Adidas και άλλες «επώνυμες» μάρκες ταχείας κατανάλωσης.

Για όσους δίνουν βάρος στην μακροπρόθεσμη προοπτική, οι εταιρείες με ισχυρές ψηφιακές και πολυκαναλικές δυνατότητες είναι έτοιμες για βιώσιμη ανάπτυξη. Η Amazon ξεχωρίζει όχι μόνο για την κυριαρχία της στο ηλεκτρονικό εμπόριο αλλά και για το καινοτόμο επιχειρηματικό της μοντέλο, που επεκτείνεται στα logistics και το cloud computing. Παρομοίως, εταιρείες logistics όπως η DHL και η UPS επωφελούνται από την αύξηση της παράδοσης πακέτων που προκαλείται από τις εορταστικές αγορές.

Μια εποχή που διαμορφώνει τις αγορές
Η Black Friday για το 2024 δεν είναι απλώς μια «γιορτή» αγορών, είναι μια κρίσιμη οικονομική στιγμή που αντικατοπτρίζει την κατάσταση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης και της ανθεκτικότητας του λιανεμπορίου. Καθώς δαπανώνται εκατομμύρια δολάρια σε λίγες μόνο ώρες, οι επιπτώσεις επεκτείνονται στις χρηματιστηριακές αγορές, επηρεάζοντας τις τιμές των μετοχών λιανεμπορίου και τις ευρύτερες οικονομικές τάσεις.

Για τους επενδυτές, η εποχή αυτή προσφέρει ένα μείγμα ευκαιριών και προκλήσεων. Όσοι μπορούν να αποκωδικοποιήσουν τα μηνύματα από τις καταναλωτικές δαπάνες θα βρουν τη Black Friday και τις επόμενες εβδομάδες ως μια καθοριστική περίοδο για τα χαρτοφυλάκιά τους. Σε κάθε περίπτωση, είναι σημαντικό πριν από κάθε επενδυτική κίνηση, ο επενδυτής να κάνει και τη δική του έρευνα αγοράς για να καταλήξει στην επιλογή που τον συμφέρει περισσότερο.

Σχετικά με τη Freedom24
Η Freedom24 είναι θυγατρική της Freedom Holding Corp. (NASDAQ: FRHC), ενός διεθνούς επενδυτικού ομίλου, που παρέχει υπηρεσίες λιανικής μεσιτείας και διαπραγμάτευσης χρηματοοικονομικών τίτλων, επενδυτικής έρευνας, τραπεζικής επενδυτικής, υπηρεσίες αναδοχής, ασφάλιση και καταναλωτική τραπεζική.
 
Η Freedom24 δραστηριοποιείται μέσω της επενδυτικής πλατφόρμας, παρέχοντας άμεση πρόσβαση σε 15 παγκόσμια χρηματιστήρια στις ΗΠΑ, την Ευρώπη και την Ασία. Συνολικά, η εταιρεία προσφέρει περισσότερα από 1 εκατομμύριο μέσα trading, όπως μετοχές, ETF, ομόλογα, δικαιώματα προαίρεσης και συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης.

Περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να βρείτε εδώ