Αγορές: Οι επενδυτές σε ολόκληρο τον κόσμο περιμένουν τώρα με διάχυτη ανησυχία την απάντηση του Ισραήλ η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε ακόμα μεγαλύτερη κλιμάκωση της κρίσης και σε μια περιφερειακή σύγκρουση με καταστροφικές συνέπειες για την παγκόσμια οικονομία. Στο βαθύ κόκκινο ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τον πανευρωπαϊκό δείκτη Stoxx 600(-1,5%) να σημειώνει τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του εδώ και εννέα μήνες.

Στάση αναμονής στη Wall. Με  μικτά πρόσημα και μικρές μεταβολές ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές  οι δείκτες της Wall Street (Dow Jones + 0,17%, S&P 500 -0,21% και Nasdaq -0,12%) με τους επενδυτές να συνεχίζουν να ελπίζουν ότι είναι ακόμα εφικτό να αποφευχθεί μια "γενικευμένη κρίση" στη Μέση Ανατολή.

Ήδη ξεκαθαρίστηκε από την πλευρά του Ισραήλ ότι θα υπάρχει ανταπάντηση στην απάντηση του Ιράν, με αφορμή την Ισραηλινή επίθεση στην Ιρανική πρεσβεία στη Δαμασκό, αλλά όχι γενικευμένη σύρραξη. Το μεγάλο ερώτημα και για τις αγορές είναι το χρονοδιάγραμμα, η έκταση και το είδος της ανταπάντησης και αν το Ισραήλ θα είναι μόνο του.

Επιτόκια: Σύμφωνα με την Capital Economics απομακρύνονται οι μειώσεις επιτοκίων αν κλιμακωθεί η ένταση στη Μέση Ανατολή. Μια άνοδος της τιμής του πετρελαίου θα περιέπλεκε τις προσπάθειες επαναφοράς του πληθωρισμού στον στόχο στις προηγμένες οικονομίες, αλλά θα έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στις αποφάσεις της κεντρικής τράπεζας μόνο εάν οι υψηλότερες τιμές της ενέργειας εισχωρήσουν στον πυρήνα του πληθωρισμού..

Η Deutsche Bank και η Morgan Stanley μείωσαν τις προβλέψεις τους για τις μειώσεις επιτοκίων της ΕΚΤ, προβλέποντας πλέον μόνο τρεις κινήσεις φέτος.

Από την άλλη, ο συνδυασμός υψηλών ρυθμών ανάπτυξης και επίμονου πληθωρισμού ενισχύει την πιθανότητα η Fed να αυξήσει, αντί να μειώσει τα επιτόκια, οδηγώντας το κόστος δανεισμού έως και το 6,5%. Μια τέτοια εξέλιξη θα πυροδοτούσε ‘sell-off’ στα ομόλογα και τις μετοχές”, σύμφωνα με την UBS.

Πάντως σύμφωνα με χθεσινές δηλώσεις της  Κριστίν Λαγκάρντ η ΕΚΤ παραμένει σε τροχιά μείωσης των επιτοκίων βραχυπρόθεσμα, εφόσον δεν υπάρξει κάποιο μεγάλο σοκ.

Πετρέλαιο: Με μικρές μεταβολές ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Τρίτης οι τιμές του πετρελαίου. Το Brent του Ιουνίου, υποχώρησε 0,09% στα 90,02 δολ. το βαρέλι.  Μέχρι στιγμής, αν και οι τιμές του πετρελαίου δεν έχουν κινηθεί πολύ μετά την επίθεση, φαίνεται ότι η αγορά είχε ήδη λάβει υπόψη της την τρέχουσα ασταθή κατάσταση. Ένας λόγος για ηρεμία στην αγορά πετρελαίου είναι η τάση ορισμένων μελών του ΟPEC+ για αύξηση των ποσοστώσεων στην παραγωγή. 

Χρυσός: Η Citi προβλέπει χρυσό στα 3.000 δολάρια την ουγγιά στους επόμενους 6 με 18 μήνες. Η ζήτηση για το ασφαλές περιουσιακό στοιχείο αυξήθηκε εν μέσω κλιμάκωσης των εντάσεων στη Μέση Ανατολή.

Ο χρυσός, ο οποίος διατηρεί την αξία του ως μέσο αντιστάθμισης του πληθωρισμού, τείνει να αποδίδει καλά σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας, όταν οι επενδυτές απομακρύνονται από τα πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, όπως οι μετοχές.

Η τιμή spot του χρυσού βρίσκεται σε ανοδική πορεία από την αρχή του έτους, σημειώνοντας άνοδο άνω του 15% από την αρχή του έτους μέχρι σήμερα, χάρη σε μαι σειρά παραγόντων, όπως οι γεωπολιτικές εντάσεις και οι προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων από την Fed.

Χρηματιστήριο Αθηνών: Ελεύθερη πτώση (-2,40%) χθες στην εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά, κλείνοντας σε χαμηλά 2,5 μηνών, συμπληρώνοντας τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με συνολικές απώλειες 4,44% και 5,88% για τις τράπεζες. Τεχνικά χθες «έσπασαν» οι στηρίξεις των 1.380 και χαμηλότερα των 1.360 μονάδων. Σύμφωνα με την Beta Sec στις Αγορές η αύξηση της μεταβλητότητας δεν είναι παρά η έκφραση του φόβου των επενδυτών για το μέλλον. Ο φόβος είναι πιο μεταδοτικό συναίσθημα από τον ενθουσιασμό και πιο κυρίαρχο στην υποκίνηση αποφάσεων. Ωστόσο, έχει αποδειχθεί ότι στη συντριπτική πλειοψηφία των φορών που οι Αγορές βρέθηκαν υπό την πίεση γεωπολιτικών εντάσεων, η μακροχρόνια πορεία των μετοχών δεν επηρεάστηκε. Στην πραγματικότητα τα γεγονότα ‘έσβησαν’ μέσα σε ένα διάστημα ενός ή δύο μηνών και οι Αγορές επέστρεψαν στα προ-έντασης επίπεδα.Τράπεζες (1): Και μέσα στο βαρύ κλίμα που επικρατεί στο Χ.Α, νέο ράλι για τις ελληνικές τράπεζες “βλέπει” η η Goldman Sachs. Παραμένει «ταύρος» για τις ελληνικές τράπεζες, τονίζοντας πως παρά τη σημαντική άνοδο που έχουν καταγράψει (56% τους τελευταίους δώδεκα μήνες), συνεχίζουν να διαπραγματεύονται με discount σε σύγκριση με τις τράπεζες στις παγκόσμιες αναδυόμενες αγορές και τις ευρωπαϊκές τράπεζες, καθώς και με το δικό τους book value.

Αναβαθμίζει σε «buy» από «ουδέτερη» τη σύστασή για τη Eurobank αυξάνοντας την τιμή στόχο στα 2,50 ευρώ, από 1,95 ευρώ .

Σταθερή παραμένει η σύσταση «buy» για την Εθνική και την Πειραιώς με αυξημένες τιμές στόχους στα 10 ευρώ (από 8,90 ευρώ ) και στα 5,30 ευρώ (από 4,70 ευρώ) αντίστοιχα, που υποδηλώνουν περιθώρια ανόδου που ξεπερνούν το 35%., ενώ υποβαθμίζει σε «ουδέτερη» από «buy» τη σύσταση για την Alpha Bank, με τιμή στόχο στα 1,95 ευρώ.

Τράπεζες(2): Πρωτιά για τις ελληνικές τράπεζες στη μείωση κόκκινων δανείων, σύμφωνα με Morningstar DBR . Οι τράπεζες στην Ελλάδα παρουσίασαν τη μεγαλύτερη βελτίωση των δεικτών μη εξυπηρετούμενων δανείων στη χρήση 2023, σε συνέχεια της τάσης μείωσης που παρατηρήθηκε τα δύο τελευταία έτη. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων για τις ελληνικές τράπεζες μειώθηκε κατά 233 μονάδες βάσης (μ.β.) σε σχέση με το κατά μέσο όρο σε 5,7% στο τέλος του 2023, σημαντική βελτίωση από 8% στο τέλος του 2022.

Οι τράπεζες σε άλλες χώρες που είχαν παραδοσιακά υψηλά NPL (Ισπανία, Πορτογαλία, Ιταλία) συνέχισαν να μειώνουν τα κόκκινα δάνεια, αν και αναμενόταν ότι ο ρυθμός των μειώσεων θα επιβραδυνθεί ή θα σταματήσει το 2024, επισημαίνει ο οίκος.

ΟΛΠ: Ο ΟΛΠ παρουσίασε τα οικονομικά αποτελέσματα έτους 2023 στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών. Η ΟΛΠ Α.Ε. σημείωσε για τρίτη συνεχόμενη χρονιά τις υψηλότερες επιδόσεις στην ιστορία της, αναφορικά με τα έσοδα και την κερδοφορία. Συγκεκριμένα, τα συνολικά έσοδα  ανήλθαν σε 219,8 εκατ., παρουσιάζοντας αύξηση  25,2 εκατ. ή ποσοστό 12,9%, σε σχέση με την αντίστοιχη χρήση του 2022 ( 194,6 εκατ.). Τα κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε 66,8 εκατ. αυξημένα κατά 26,3% σε σχέση με τα 52,9 εκατ. της χρήσης του 2022. Τέλος, το προτεινόμενο μέρισμα ανά μετοχή ανήλθε σε 1,34 αυξημένο κατά 29% σε σχέση με το 2022 όπου ήταν 1,04.

ΚΡΙ-ΚΡΙ: Τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους, της  ΚΡΙ- ΚΡΙ το 2023 αυξήθηκαν σημαντικά στα 32,27 εκ., έναντι 3,18 εκ. το 2022.Ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε σε 216,33 εκ.( +25,9%). Στις αγορές του εξωτερικού, οι πωλήσεις παρουσιάζουν ισχυρή ανάπτυξη +34,4%, ξεπερνώντας τα 97,5 εκ.  Το Δ.Σ αποφάσισε τη σημαντική αύξηση του μερίσματος, προτείνοντας προς την Τακτική Γενική Συνέλευση τη διανομή μερίσματος μικτού ποσού €0,35 ανά μετοχή (2022: €0,20 ανά μετοχή).