Mapfre: Οι μεγαλύτεροι ευρωπαϊκοί ασφαλιστικοί όμιλοι αύξησαν τα ασφάλιστρά τους κατά 4,6% και τον δείκτη φερεγγυότητας στο 218% το 2025

• Οι 20 μεγαλύτεροι ασφαλιστικοί όμιλοι της Ευρώπης συνέχισαν να αναπτύσσονται το 2025, αν και με βραδύτερο ρυθμό σε σχέση με το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με ανάλυση της Mapfre Economics.

• Το επίπεδο διεθνοποίησης και διαφοροποίησής τους εμφανίζει ενδείξεις σταθεροποίησης, με τις Ηνωμένες Πολιτείες να παραμένουν η σημαντικότερη αγορά προορισμού για τις δραστηριότητες των μεγάλων ομίλων.

• Ο συνολικός δείκτης φερεγγυότητας των εταιρειών αυξήθηκε κατά 10 ποσοστιαίες μονάδες, στο 217,7%, υποστηριζόμενος από τις εξελίξεις στα επιτόκια και τα ασφάλιστρα κινδύνου.

Ο ευρωπαϊκός ασφαλιστικός κλάδος διατήρησε ισχυρή και σταθερή ανάπτυξη το 2025, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Mapfre Economics. Οι 20 μεγαλύτεροι ασφαλιστικοί όμιλοι της Ευρώπης κατέγραψαν συνολικό όγκο ασφαλίστρων ύψους 922,8 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 4,57% σε σχέση με το 2024, σε ένα σύνθετο οικονομικό περιβάλλον στο οποίο η ασφαλιστική δραστηριότητα απέδειξε την ανθεκτικότητά της.

Η αύξηση των ασφαλίστρων κατά το περασμένο έτος υποστηρίχθηκε από τη βελτίωση των χρηματοοικονομικών αποδόσεων που συνδέονται με το περιβάλλον των επιτοκίων, καθώς και από τη θετική επίδοση τόσο του κλάδου Ζωής όσο και του κλάδου Γενικών Ασφαλίσεων (Non-Life), οι οποίοι αναπτύχθηκαν με ισορροπημένο ρυθμό περίπου 4,5%.

Αυτό αποτελεί ένα από τα βασικά ευρήματα της ανάλυσης που πραγματοποίησε η Mapfre Economic Research, με βάση τα διαθέσιμα δημόσια στοιχεία των κορυφαίων ευρωπαϊκών ασφαλιστικών ομίλων.

Ωστόσο, η αύξηση του συνολικού όγκου ασφαλίστρων το 2025 ήταν χαμηλότερη από εκείνη του προηγούμενου έτους, όταν τα ασφάλιστρα είχαν αυξηθεί κατά 10,28%, κυρίως λόγω του κλάδου Ζωής, η ισχυρή επίδοση του οποίου συνδεόταν στενά με το επίπεδο των επιτοκίων.

Σταθεροποίηση της διεθνοποίησης

Όσον αφορά τη γεωγραφική κατανομή των ασφαλίστρων, η μελέτη δείχνει ότι το 2025 αποτέλεσε έτος σταθεροποίησης, έπειτα από αρκετά χρόνια σταδιακής επέκτασης.

Οι δραστηριότητες εκτός των εγχώριων αγορών των ασφαλιστών και των πέντε μεγαλύτερων διεθνών αγορών τους —οι οποίες στην ανάλυση περιλαμβάνονται στην κατηγορία «Άλλες χώρες»— αντιπροσώπευαν το 13,57% των ασφαλίστρων, ποσοστό ουσιαστικά αντίστοιχο με το 13,69% που είχε καταγραφεί το προηγούμενο έτος.

Η γεωγραφική διαφοροποίηση είναι σημαντικά μεγαλύτερη στον κλάδο Γενικών Ασφαλίσεων (Non-Life), όπου οι συγκεκριμένες μη βασικές αγορές αντιπροσωπεύουν το 23,95%, σε σύγκριση με μόλις 6,28% στον κλάδο Ζωής, ο οποίος εξακολουθεί να παρουσιάζει μεγαλύτερη συγκέντρωση στις εγχώριες αγορές.

Οι Ηνωμένες Πολιτείες αποτελούν τον σημαντικότερο προορισμό για τη διεθνή επέκταση των ασφαλιστικών ομίλων, αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από 15% των ασφαλίστρων που παράγονται εκτός των εγχώριων αγορών των ασφαλιστών, ιδιαίτερα στον κλάδο Γενικών Ασφαλίσεων.

Στον κλάδο Ζωής, η Ιταλία ξεχωρίζει ως ο σημαντικότερος αποδέκτης δραστηριοτήτων από το εξωτερικό μεταξύ των μεγάλων ασφαλιστικών εταιρειών, ενώ οι ασιατικές αγορές αποκτούν ολοένα μεγαλύτερη σημασία, χάρη στην ανάπτυξη της μεσαίας τάξης και στις προοπτικές ανάπτυξης του ασφαλιστικού κλάδου στην περιοχή.

Η Mapfre Economics αναλύει επίσης το μερίδιο κάθε χώρας στη βασική δραστηριότητα των ασφαλιστικών ομίλων, η οποία ορίζεται ως η εγχώρια αγορά τους και οι πέντε μεγαλύτερες διεθνείς αγορές τους.

Στη συγκεκριμένη κατάταξη, η Γαλλία ξεχωρίζει, αντιπροσωπεύοντας το 26,58% της βασικής δραστηριότητας των μεγάλων ασφαλιστικών ομίλων συνολικά.

Το Ηνωμένο Βασίλειο παρέμεινε στη δεύτερη θέση, με ποσοστό 15,19%, αν και εξακολούθησε να καταγράφει πτωτική τάση λόγω των επιπτώσεων του Brexit και των αποεπενδύσεων στον κλάδο Ζωής.

Η Ιταλία και η Γερμανία κατέγραψαν μερίδια 12,49% και 11,37%, αντίστοιχα, ενώ η Ισπανία αντιπροσώπευσε μόλις το 1,6% του συνολικού όγκου ασφαλίστρων με βάση τη συγκεκριμένη μέτρηση.

Βελτίωση της φερεγγυότητας σε ευνοϊκότερο περιβάλλον για τους ασφαλιστές

Το επίπεδο φερεγγυότητας των μεγαλύτερων ευρωπαϊκών ασφαλιστικών ομίλων συνολικά αυξήθηκε το 2025, φτάνοντας το 217,7%, έναντι 208,4% στο τέλος του 2024.

Η αύξηση αυτή αντανακλά ένα ευνοϊκότερο χρηματοοικονομικό περιβάλλον, καθώς οι εξελίξεις στα επιτόκια και τα ασφάλιστρα κινδύνου συνέβαλαν στην ενίσχυση των κεφαλαιακών επιπέδων.

Η αύξηση του δείκτη φερεγγυότητας ήταν ευρεία μεταξύ των εταιρειών που εξετάστηκαν, ιδιαίτερα μεταξύ εκείνων με μεγαλύτερη δραστηριότητα στον κλάδο Ζωής, όπου η ευαισθησία στις συγκεκριμένες μεταβλητές είναι υψηλότερη.

Τα αποτελέσματα του 2025 «καταδεικνύουν ένα ευρωπαϊκό ασφαλιστικό σύστημα με ισχυρή και ανθεκτική κεφαλαιακή θέση, παρά το αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον», εξηγεί ο Ricardo García, διευθυντής Ανάλυσης, Κλαδικής Έρευνας και Ρυθμιστικών Θεμάτων της MAPFRE Economics.

Πηγή: mapfre.com