Η Swiss Re, μια παγκόσμια εταιρεία αντασφάλισης, προβλέπει επιβράδυνση στην ανάπτυξη ασφαλίστρων ασφάλισης περιουσίας και ατυχημάτων (P&C) στις ΗΠΑ, ισοσταθμισμένη από την χαλάρωση των πιέσεων από τις απαιτήσεις αποζημιώσεων, καθώς ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ αναμένεται να είναι κατά μέσο όρο 2,5% το 2025 και 2,4% το 2026, ενώ η κερδοφορία για τον τομέα αναμένεται να παραμείνει σταθερή.

Η αντασφαλιστική εταιρεία έχει αναθεωρήσει την εκτίμηση για την ανάπτυξη των ασφαλίστρων στο 5% για το 2025, επικαλούμενη τη χαλάρωση των πιέσεων από τον πληθωρισμό, ενώ για το 2026 αναμένεται ανάπτυξη 4%.

Η Swiss Re πρόσθεσε: «Η επιβράδυνση στο δεύτερο εξάμηνο του 2024 είναι σύμφωνη με την προσδοκία μας για χαμηλότερη ανάπτυξη το 2025, καθώς περισσότεροι ασφαλιστές θα επιδιώξουν να καταλάβουν μερίδιο αγοράς, ειδικά στις προσωπικές γραμμές. Η ανάπτυξη επηρεάζεται έντονα από τον κύκλο της ασφάλισης αλλά υποστηρίζεται από την ανάπτυξη της έκθεσης: προβλέπουμε ότι το πραγματικό ΑΕΠ των ΗΠΑ, ως ένας ευρύς δείκτης έκθεσης, θα αυξηθεί κατά 2,7% το 2024 και 1,9% το 2025».

Η ανάπτυξη των ασφαλίστρων συνεχίζει να επιβραδύνεται αργά στις εμπορικές γραμμές και να συρρικνώνεται στην ασφάλιση εργατικών ατυχημάτων. Οι γραμμές ευθύνης ήταν η πιο ταχέως αναπτυσσόμενη δραστηριότητα το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τα ασφάλιστρα ευθύνης επαγγελματικών οχημάτων να αυξάνονται κατά 11% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.

Αναλυτικά, η Swiss Re αναφέρει ότι οι προσωπικές γραμμές παρουσίασαν ταχεία βελτίωση των αποτελεσμάτων ασφάλισης το 2024, καθώς οι πιέσεις από την σοβαρότητα των απαιτήσεων συνδυάστηκαν με εγκρίσεις για αυξήσεις τιμών από τους κανονιστικούς φορείς. Η ασφάλιση προσωπικών αυτοκινήτων παρουσίασε τις σημαντικότερες κερδισμένες θέσεις στο τμήμα. Τα ασφάλιστρα για προσωπικά αυτοκίνητα παρέμειναν ισχυρά το τρίτο τρίμηνο του 2024 αλλά επιβραδύνθηκαν κατά 4 ποσοστιαίες μονάδες σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Παρόμοια τάση προβλέπεται και για τις ασφάλειες κατοικιών (εξαιρουμένων των ζημιών από καταστροφές), με τις τιμές κατασκευής να αναμένεται να αναπτυχθούν ελαφρώς, φτάνοντας στο 2,5% το 2025 και 3% το 2026.

Στις 1 Νοεμβρίου 2024, 24 καιρικά φαινόμενα στις ΗΠΑ προκάλεσαν οικονομικές ζημιές τουλάχιστον 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων το καθένα, με το ασφαλισμένο τμήμα να συμβάλλει σχεδόν κατά 9 ποσοστιαίες μονάδες στην αναλογία καθαρής ζημίας της βιομηχανίας P&C των ΗΠΑ για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024, ανέφερε η Swiss Re.

Η συνδυασμένη αναλογία της βιομηχανίας για το 2025 αναμένεται να παραμείνει στο 98,5% πριν επιδεινωθεί ελαφρώς στο 99% το 2026. Η καθαρή συνδυασμένη αναλογία για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024 ήταν 98,2%, περίπου σύμφωνα με την εκτίμηση της Swiss Re για το 2024 (98,5%). Αυτή η απόδοση αποδόθηκε εν μέρει σε πιο ευνοϊκή ανάπτυξη των αποθεμάτων από ό,τι αναμενόταν, φτάνοντας τα 9 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που συνέβαλε στη μείωση κατά λίγο περισσότερο από 1 ποσοστιαία μονάδα της αναλογίας ζημιών. Η Swiss Re σημειώνει ότι αυτό αντιστάθμισε τις ελαφρώς υψηλότερες από τις αναμενόμενες ζημιές από καταστροφές.

Οι τυφώνες Helene και Milton το τρίτο και το τέταρτο τρίμηνο προκάλεσαν συνδυασμένες εκτιμώμενες ασφαλισμένες ζημιές περίπου 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι ασφαλισμένες ζημιές από φυσικές καταστροφές αναμένεται να ξεπεράσουν τα 135 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024, με τις ΗΠΑ να ευθύνονται για τουλάχιστον τα δύο τρίτα του συνολικού ποσού. Οι πιο σοβαρές ζημιές λόγω καιρού προήλθαν από αξιώσεις ιδιοκτητών κατοικιών, ωστόσο η αναλογία ζημιών του τμήματος βελτιώθηκε κατά 14 ποσοστιαίες μονάδες σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος το 9Μ του 2024, λόγω των αυξήσεων των τιμών.

Τα έσοδα από επενδύσεις για το χαρτοφυλάκιο P&C των ΗΠΑ αναμένεται να αυξηθούν στο 4% το 2025 και 4,3% το 2026, καθώς τα έσοδα από επενδύσεις συνεχίζουν την ανοδική πορεία τους. Τα καθαρά έσοδα από επενδύσεις ύψους 57 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 9Μ του 2023 ήταν πάνω από 20% υψηλότερα σε σχέση με το 9Μ του 2023.

Το 2025, η Swiss Re αναμένει μεγαλύτερη σταθερότητα κερδών για τη βιομηχανία P&C των ΗΠΑ παρά τις υψηλές αβεβαιότητες που προκύπτουν από τη δημοσιονομική και νομισματική πολιτική, τους δασμούς και τους γεωπολιτικούς κινδύνους.

Τέσσερα συνεχόμενα χρόνια με ανάπτυξη ασφαλίστρων περίπου 10% βοήθησαν τους ασφαλιστές να αποκαταστήσουν τα αποτελέσματα ασφάλισης μετά την αύξηση των δαπανών για αξιώσεις από το 2021, φέρνοντας τις αποδόσεις της βιομηχανίας πιο κοντά στους στόχους των επενδυτών. Καθώς περισσότεροι ασφαλιστές φτάνουν στην επάρκεια τιμών και επιδιώκουν μεγαλύτερη ανάπτυξη, η Swiss Re προβλέπει ότι η ανάπτυξη της βιομηχανίας θα επιβραδυνθεί προς τα μακροπρόθεσμα μέσα όρια, με τα ασφάλιστρα να αυξάνονται κατά 5% το 2025 και 4% το 2026.

Η απόδοση του μετοχικού κεφαλαίου (ROE) αναμένεται να παραμείνει γύρω από το 10% το 2025 και το 2026, καθώς τα ελαφρώς υψηλότερα έσοδα από επενδύσεις αντισταθμίζουν τη στασιμότητα και την σταδιακή επιδείνωση των αποτελεσμάτων ασφάλισης.

Η Swiss Re πρόσθεσε: «Η πρόβλεψή μας για το 2025 είναι για επιβράδυνση της ανάπτυξης και σταθερά κέρδη, αλλά οι αβεβαιότητες παραμένουν. Προβλέπουμε ότι η βελτίωση στην απόδοση της ασφάλισης θα επιβραδυνθεί».

Πηγή: Reinsurance News