Αγορές (1): Το «carry trade» ήταν η βασική αιτία της «Μαύρης Δευτέρας». H στρατηγική – η οποία περιλαμβάνει δανεισμό με χαμηλά επιτόκια για τη χρηματοδότηση αγορών σε περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης απόδοσης αλλού – είναι στο επίκεντρο εδώ και μήνες. Οι συναλλαγές αυτές μειώθηκαν κατακόρυφα την περασμένη εβδομάδα καθώς η αστάθεια της παγκόσμιας αγοράς εκτινάχθηκε εν μέσω φόβων για ραγδαίες μειώσεις των επιτοκίων της Federal Reserve και μετά τη μεγαλύτερη από την αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων της Τράπεζας της Ιαπωνίας.

Τα τρία τέταρτα του παγκόσμιου carry trade έχουν πλέον σβήσει, με το πρόσφατο selloff να διαγράφει τα κέρδη του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με την JPMorgan.  Την ίδια ώρα ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan Chase, Τζέιμς Ντάιμον, δήλωσε στο CNBC ότι εξακολουθεί να πιστεύει ότι οι πιθανότητες μιας “ήπιας προσγείωσης” για την αμερικανική οικονομία είναι περίπου 35% έως 40%, καθιστώντας την ύφεση το πιο πιθανό σενάριο.

Αγορές(2): Ισχυρό ράλι κατέγραψαν οι κυριότεροι χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street (Dow Jones+1,76%,  S&P 500 +2,31%, Nasdaq +2,86%) , καθώς τα νέα στοιχεία για την αγορά εργασίας ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αμερικανική οικονομία, μετά το μεγάλο sell-off της Δευτέρας.

Αισθητά μειωμένες, τόσο από τη μέτρηση της περασμένης εβδομάδας όσο και από τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ήταν οι νέες αιτήσεις για λήψη επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ, προσφέροντας κάποια "ανακούφιση" μετά τα ανησυχητικά σημάδια επιβράδυνσης της αγοράς εργασίας που είχαν διαφανεί στα στοιχεία της περασμένης εβδομάδας. Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν τα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, μετά την ανανέωση της εμπιστοσύνης για την αμερικανική οικονομία. Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,08%, ο γερμανικός DAX κέρδισε 0,29% , ο βρετανικός FTSE 100 έχασε 0,27% και ο γαλλικός CAC-40 υποχώρησε 0,26%.

Χρηματιστήριο:  Πτωτικές τάσεις κατέγραψαν οι τιμές των μετοχών στη χθεσινή συνεδρίαση του Χρηματιστηρίου, οι οποίες περιορίστηκαν προς το κλείσιμο, όπως και στις ευρωπαϊκές αγορές, μετά το θετικό άνοιγμα της Wall Street στον απόηχο ανακοίνωσης θετικών στοιχείων για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ.

Η εγχώρια αγορά υποχώρησε μετά από την ισχυρή ανοδική αντίδραση των δύο τελευταίων συνεδριάσεων, στη διάρκεια των οποίων ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης είχε καταγράψει συνολικά κέρδη 3,96%, μετά την πτώση του 6,27% της Δευτέρας. O Γενικός Δείκτης Τιμών έκλεισε στις 1.382,46 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 0,85%.Τεχνικά, είναι θετική η υπέρβαση των 1.380 μονάδων με στόχο επόμενη κίνηση στις 1.420-1.430 μονάδες. Ισχυρή πειροχή στήριξης τα επίπεδα των 1.320- 1.310 μονάδων.

ΔΕΗ: «Ταύρος » η JP Morgan για τη ΔΕΗ μετά τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα του Α εξαμήνου και την ανακοίνωση της Διοίκησης Στάσση για το mega πράσινο deal με την εξαγορά του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ της Macquarie στη Ρουμανία. Διατηρεί την τιμή στόχο των 15 ευρώ και τις συστάσεις υπεραπόδοσης (overweight) για τη μετοχή (χθεσινό κλείσιμο 11 ευρώ).  Η Optima διατηρεί τη σύσταση Buy και την εκτίμηση για τιμή – στόχο στα 17,40 ευρώ.

Η Axia μιλά επίσης για ένα deal σε ελκυστική τιμή. Ο ίδιος οίκος τονίζει την πεποίθηση της Διοίκησης Στάσση για καθαρά κέρδη 700-800m ευρώ το 2026, δηλαδή πάνω από 100% αυξημένα συγκριτικά με τα φετινά αναμενόμενα κέρδη, καθώς θα αρχίσουν να αποδίδουν οι επενδύσεις. H Axia   διατηρεί τη σύσταση «Buy» με τιμή στόχο στα 22.60 ευρώ.   

Τράπεζα Κύπρου: Η Τράπεζα Κύπρου  μετά από 11 χρόνια, επιστρέφει στη Χρηματιστήριο Αθηνών. Η απόφαση  εκτιμάται θα δώσει νέα διάσταση στην εμπορευσιμότητα της μετοχής. Καθαρά κέρδη μετά τη φορολογία 270 εκατ., αυξημένα 23%  κατέγραψε η Τράπεζα Κύπρου.

Από το οικονομικά αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν ιδιαίτερο ενδιαφέρον έχει ο στόχος για διανομή μερίσματος 50% της προσαρμοσμένης κερδοφορίας για το 2024. Επί της ουσίας πληρωμή μερίσματος σε μετρητά 112 εκατ. τον Ιούνιο 2024 και έναρξη επαναγοράς ιδίων μετοχών 25 εκατ. τον Απρίλιο 2024. Τα καθαρά έσοδα από τόκους  ανήλθαν στα 420 εκατ. για το α’ εξάμηνο , αυξημένα 17% σε ετήσια βάση ενώ ο  ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να ανέλθει σε περίπου 2,9% το 2024, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης.    

Ideal Holdings: Εξαιρετικά οικονομικά μεγέθη ανακοίνωσε για το α’ εξάμηνο η Ideal Holdings, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 269% στα 184,9 εκατ. ευρώ, κάτι που οφείλεται στην αύξηση των εσόδων (+65%) από την Πληροφορική και στην εξαγορά της Αττικά Πολυκαταστήματα. Αύξηση των Κερδών μετά από Φόρους κατά +43% στα € 13,0 εκατ. έναντι € 9,1 εκατ. το Α΄ εξάμηνο 2023. Επέκταση σε νέους κλάδους προανήγγειλε ο κ. Λάμπρος Παπακωνσταντίνου Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Ideal Holdings.

Φυσικό αέριο: Σε υψηλά έτους αναρριχήθηκαν οι τιμές του φυσικού αερίου ύστερα από δημοσιεύματα ότι ουκρανικά στρατεύματα κατέλαβαν τον σταθμό-κλειδί μεταφοράς ρωσικού αερίου, κοντά στην πόλη Σούντζα.   Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αυξήθηκαν για τρίτη ημέρα και κινούνται πάνω από τα 39 ευρώ ανά μεγαβατώρα μετά τις έντονες μάχες στην περιοχή Κουρσκ της Ρωσίας, όπου βρίσκεται ένα βασικό σημείο εισαγωγής φυσικού αερίου. Η ουκρανική αυτή εισβολή είναι η μεγαλύτερη επίθεση της Ουκρανίας σε ρωσικό έδαφος από τότε που ο Ρώσος πρόεδρος Βλαντίμιρ Πούτιν διέταξε την εισβολή το 2022.